Vertiv Akan Mengakuisisi UtilityInnovation Group seharga $1,45 Miliar

Vertiv Holdings Co. mengumumkan kesepakatan pada 2 September 2026, menyatakan bahwa anak perusahaan miliknya, Vertiv Corporation, telah menandatangani perjanjian dan rencana merger untuk mengakuisisi Utility Innovation Holdings, Inc., yang beroperasi sebagai UtilityInnovation Group (UIG), penyedia solusi mikrogrid, kontrol daya canggih, dan desain arsitektur daya di belakang meter untuk pusat data. Vertiv akan membayar sekitar $1,45 miliar tunai pada penutupan, dengan pertimbangan tambahan hingga $1,15 miliar tunai berdasarkan pencapaian target EBITDA UIG selama periode 12‑ dan 24‑bulan.

Pada harga pembelian sekitar $1,45 miliar, akuisisi ini mewakili sekitar 13 kali EBITDA UIG yang diperkirakan untuk 2027, menurut Vertiv. Perusahaan menyatakan bahwa rasio EBITDA diperkirakan akan jauh lebih rendah jika seluruh earnout dibayarkan, dan bahwa mereka mengharapkan akuisisi ini akan menambah laba per saham yang disesuaikan pada tahun pertama setelah penyelesaian.

Vertiv mengatakan transaksi ini memperluas portofolio daya dan pendinginannya ke hulu pada interkoneksi jaringan, menambahkan kontrol mikrogrid, pembangkit di lokasi, orkestrasi penyimpanan energi, dan arsitektur daya di belakang meter, terlepas dari teknologi atau pemasok pembangkit tunggal mana pun. Menurut perusahaan, kemampuan ini diharapkan membantu operator pusat data memperoleh daya lebih cepat karena keterbatasan jaringan semakin membatasi penyebaran infrastruktur AI.

Vertiv menyatakan bahwa seiring ketersediaan daya menjadi faktor yang lebih kritis dalam pengembangan pusat data, keputusan arsitektur bergerak lebih awal dalam proses perencanaan. Sistem mikrogrid dapat mengoordinasikan pembangkit di lokasi dan penyimpanan energi, mengurangi ketergantungan pada daya utilitas, dan mendukung jaringan bila diperlukan, yang menurut perusahaan memperluas pentingnya arsitektur daya pada tahap paling awal pengembangan situs, ketika keputusan dapat memiliki implikasi signifikan bagi infrastruktur hilir.

“Untuk operator pusat data AI, keunggulan kompetitif semakin bergantung pada seberapa cepat mereka dapat berpindah dari pemilihan lokasi ke token pertama,” kata Gio Albertazzi, chief executive officer Vertiv. “Vertiv memiliki portofolio daya dan pendingin paling lengkap di industri. Dengan UIG, kami mengantisipasi memperluas portofolio tersebut ke hulu pada interkoneksi utilitas dan sumber daya daya di lokasi, menciptakan arsitektur terkoordinasi dari sumber ke chip tanpa mengikat pelanggan pada satu teknologi atau pemasok pembangkit.”

Albertazzi mengatakan perusahaan gabungan diperkirakan akan berada pada posisi yang lebih baik untuk mendukung situs yang terhubung ke jaringan, penerapan bridge‑to‑grid, dan situs terisolasi yang disuplai oleh pembangkit di lokasi, sambil mengurangi kompleksitas dari perencanaan situs hingga penyebaran tingkat rak. Ia menyatakan bahwa kemampuan yang lebih luas ini dapat membantu pelanggan mempercepat waktu ke daya dan, pada akhirnya, waktu ke token pertama.

Pendiri dan chief executive officer UIG Sidney Hinton mengatakan: “UIG didirikan untuk menyelesaikan tantangan daya yang semakin kompleks bagi operator pusat data melalui arsitektur yang fleksibel dan tidak bergantung pada teknologi tertentu. Skala global Vertiv, portofolio infrastruktur kritis, dan kemampuan layanan menjadikannya kecocokan strategis yang kuat untuk apa yang telah kami bangun.” Hinton menyatakan bahwa kombinasi ini dapat memperluas jangkauan kontrol mikrogrid dan keahlian arsitektur daya UIG seiring daya menjadi kendala yang semakin kritis bagi pertumbuhan pusat data.

Portofolio dan Operasi UIG

Menurut Vertiv, UIG telah merancang dan menyediakan sistem mikrogrid untuk operator pusat data AI di seluruh Amerika Serikat dan Eropa, didukung oleh hubungan utilitas yang luas dan pengalaman dengan penerapan berskala besar yang kompleks. Desain UIG bersifat generasi‑agnostik, memungkinkan arsitektur dibangun di sekitar teknologi yang dapat diizinkan, bahan bakar, dan pembiayaan oleh suatu situs.

Desain arsitektur daya di belakang meter UIG melibatkan pelanggan pada tahap perencanaan paling awal, sebelum peralatan dipilih, yang menurut Vertiv memungkinkan mereka membantu mendefinisikan cetak biru daya yang membentuk keputusan infrastruktur hilir. Pekerjaan tersebut didukung oleh desain referensi yang telah divalidasi sebelumnya untuk situs yang terhubung ke jaringan, bridge‑to‑grid, dan terisolasi. Teknologi UIG mencakup platform kontrol kepemilikan dan switchgear mikrogrid pra‑rekayasa yang mengorkestrasi beberapa sumber daya daya secara real time dan mengkoordinasikannya dengan rangkaian daya kritis.

Vertiv mengatakan mereka mengharapkan organisasi gabungan dapat membantu pelanggan merancang dan menerapkan arsitektur daya terintegrasi yang meningkatkan kecepatan, ketahanan, efisiensi, dan fleksibilitas. Manfaat yang dikutip bagi pelanggan dan operator meliputi akses daya yang lebih cepat dengan ketergantungan yang lebih rendah pada jadwal interkoneksi utilitas, kemampuan untuk meningkatkan kapasitas situs melampaui apa yang dapat disediakan jaringan saja, serta hubungan akuntabel tunggal dari interkoneksi jaringan hingga infrastruktur tingkat rak.

Didirikan pada 2020, UIG berkantor pusat di Raleigh, North Carolina, dengan kantor pusat Eropa di Dublin, Irlandia, dan operasi manufaktur di North Carolina serta New Jersey. Perusahaan merancang dan menyediakan sistem daya yang mendukung penyeimbangan beban dan frekuensi secara real time di seluruh sistem di belakang meter dan sumber energi yang terhubung ke utilitas, menangani permintaan daya beban kerja pusat data AI. Solusinya mencakup perangkat lunak kontrol kepemilikan, switchgear mikrogrid yang disesuaikan, dan penyimpanan energi.

Kondisi Penutupan dan Penasihat

Transaksi ini tunduk pada persetujuan regulator dan kondisi penutupan yang biasa serta diperkirakan akan selesai pada kuartal keempat 2026.

J.P. Morgan Securities LLC bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Vertiv, dan Buchanan Ingersoll & Rooney PC melayani sebagai penasihat hukum untuk Vertiv. Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC bertindak sebagai penasihat keuangan untuk UIG, dan Davis Polk & Wardwell LLP melayani sebagai penasihat hukum untuk UIG.

Vertiv menyediakan solusi dan layanan infrastruktur daya, pendingin, dan TI untuk pusat data, jaringan komunikasi, serta fasilitas komersial dan industri. Berkantor pusat di Westerville, Ohio, perusahaan ini beroperasi di lebih dari 130 negara.