Terminales Portuarios Euroandinos Paita Mencari Persetujuan atas Perubahan Kovenan

Pada 9 November 2026, Terminales Portuarios Euroandinos Paita S.A. memulai permintaan persetujuan atas perubahan dokumen yang mengatur surat utang senior berjaminan TPE Seri 2012-1 dengan bunga 8.125% yang jatuh tempo pada 2037. Surat utang berdenominasi dolar AS tersebut semula memiliki jumlah pokok sebesar $110.025 juta dan kini tersisa sebesar $91.025 juta setelah penerapan faktor skala 0.82731198 yang mencerminkan pembayaran amortisasi.

Permintaan persetujuan ini mencakup usulan perubahan pada akta perwalian jaminan tertanggal 11 April 2012 antara perusahaan dan Citibank N.A. Para pemegang surat utang juga diminta mengarahkan wali amanat akta tersebut untuk menyetujui perubahan oleh Citibank del Perú S.A. atas perjanjian perwalian pembayaran dan penjaminan tertanggal 13 April 2012. Perusahaan menyatakan bahwa usulan tersebut bertujuan memberikan fleksibilitas operasional dengan mempertimbangkan kondisi operasional proyek.

Pembatasan Operasional dan Rekening Cadangan

Salah satu perubahan akan menghapus kewajiban untuk menyerahkan Rencana Belanja Modal Tiga Tahun perusahaan kepada para pemegang surat utang. Perubahan lainnya akan mengizinkan utang dalam jumlah terbatas untuk belanja modal dan penggantian biaya surat kredit, memungkinkan Pembayaran Terbatas setiap triwulan dengan tunduk pada persyaratan tertentu, serta mengizinkan biaya tertentu untuk pekerjaan dalam skema Obras por Impuestos di Peru.

Usulan tersebut juga akan memungkinkan surat kredit yang diizinkan diperhitungkan ke dalam Rekening Cadangan Pelunasan Utang dan Rekening Cadangan Operasi dan Pemeliharaan sebagai pengganti uang tunai. Perubahan terpisah akan menghapus kewajiban untuk memiliki dan memelihara rekening tertentu lainnya. Secara keseluruhan, tujuh perubahan itu mencakup lebih dari sekadar pelaporan kepada pemegang surat utang, termasuk pinjaman, Pembayaran Terbatas, belanja terkait proyek, dan pendanaan yang diizinkan untuk dua rekening cadangan.

Ambang Batas Pemungutan Suara dan Pembayaran Persetujuan

Hanya pemegang yang tercatat pada pukul 17.00 waktu New York City tanggal 6 November 2026 yang berhak memberikan persetujuan. Persetujuan mensyaratkan peserta DTC dan pemegang tercatat untuk menyampaikan persetujuan secara sah yang mewakili mayoritas dari jumlah pokok agregat surat utang yang masih beredar dan tidak dimiliki oleh perusahaan atau afiliasinya. Dengan demikian, pengujiannya didasarkan pada jumlah pokok yang memenuhi syarat, bukan pada jumlah pemegang yang memberikan suara.

Permintaan persetujuan ini dijadwalkan berakhir pada pukul 17.00 waktu New York City tanggal 13 November 2026, kecuali diperpanjang atau dihentikan lebih awal. Persetujuan hanya dapat ditarik sebelum waktu yang lebih dahulu antara penerimaan pertama atas jumlah persetujuan yang disyaratkan dan batas waktu berakhir tersebut, sebagaimana dapat diperpanjang. Karena itu, masa penarikan persetujuan dapat berakhir sebelum waktu berakhir yang dijadwalkan jika jumlah persetujuan yang cukup diterima lebih dahulu.

Pemegang yang memenuhi syarat, menyampaikan persetujuan secara sah, dan tidak menariknya sebelum masa permintaan berakhir akan menerima biaya tunai sebesar $5.00 untuk setiap $1,000 jumlah pokok, yang dibayarkan setelah penerapan faktor skala yang sama. Perusahaan memiliki keleluasaan penuh untuk menghentikan permintaan persetujuan, membiarkannya berakhir, memperpanjangnya, mengubah ketentuannya, atau mengesampingkan sebagian atau seluruh persyaratannya.

Santander US Capital Markets LLC bertindak sebagai agen permintaan persetujuan, sedangkan S&P Global Inc. (SPGI ) bertindak sebagai agen informasi dan tabulasi.

Tercapainya ambang batas mayoritas tidak dengan sendirinya menuntaskan perubahan tersebut. Pelaksanaan perubahan dan pembayaran biaya persetujuan tetap mensyaratkan penandatanganan akta tambahan dan perubahan perjanjian perwalian, serta pemenuhan atau pengesampingan persyaratan lainnya. Dengan demikian, hasil pemungutan suara hanyalah satu tahap dalam proses tersebut.