Bagaimana ETF Staked Membuka Hasil bagi Investor Institusional

Meskipun baru disetujui tahun ini, ETF staked terus mendapatkan popularitas yang meningkat di kalangan investor. Aset berbasis blockchain yang unik ini menggabungkan manfaat staking dengan perlindungan ETF, memungkinkan investor institusional menawarkan eksposur kepada klien sambil tetap berada dalam batas keamanan keuangan tradisional. Secara khusus, perubahan legislatif terbaru telah menjadikan ETF staked sebuah kenyataan, mendorong popularitasnya. Berikut yang perlu Anda ketahui.

Apa Itu Staking?

Staking adalah istilah blockchain yang merujuk pada pengguna yang mengunci token mereka ke dalam kontrak pintar sebagai cara untuk membantu memvalidasi jaringan. Blockchain staking berbeda dari blockchain PoW (Proof-of-Work) tradisional dalam beberapa cara utama.

Mereka menghilangkan kebutuhan bagi penambang untuk bersaing satu sama lain demi mendapatkan hadiah. Struktur ini mengurangi hambatan finansial dan teknis untuk berpartisipasi. Di jaringan PoS, semua pengguna dapat mengamankan hadiah atas upaya mereka. Oleh karena itu, sistem ini dianggap jauh lebih demokratis dan terbuka.

Jaringan staking juga menyediakan skalabilitas yang lebih tinggi. Kinerja tambahan ini berasal dari penghapusan algoritma penambangan. Secara khusus, jaringan dApp paling populer di dunia, Ethereum (ETH ), beralih dari konsensus PoW ke PoS sebagai bagian dari peningkatan kinerjanya.

Apa Itu ETF Staked?

ETF staked mengambil konsep aset kertas, yang pertama kali masuk pasar pada tahun 1989, dan menambahkan sistem penghasil hadiah lain ke dalam persamaan. Secara khusus, ETF ini menggunakan format ETF asli, memungkinkan investor memperoleh eksposur ke pasar tanpa harus memegang aset dasar secara langsung.

Namun, mereka berbeda karena memegang token jaringan yang dapat di‑stake. Perbedaan ini memungkinkan penyedia ETF untuk melakukan staking token mereka guna mengamankan pendapatan tambahan. Tidak seperti token staked pribadi, ETF staked menginvestasikan kembali hadiah yang diperoleh dari upaya mereka ke dalam ETF. Strategi ini menciptakan aset yang berkompaun secara terus‑menerus, mengamankan hadiah, meningkatkan jumlah yang di‑stake, dan menghasilkan pembayaran tambahan kepada investor ETF.

Top 10 ETF Kripto berdasarkan AUM

Perubahan Regulasi yang Membuat ETF Staked Mungkin

Perubahan legislatif memungkinkan ETF staked diluncurkan tahun ini setelah bertahun‑tahun perdebatan mengenai hal tersebut. Secara khusus, Departemen Keuangan dan Internal Revenue Service (IRS) menyetujui Revenue Procedure 2025-31 bulan ini.

Perubahan aturan ini menguntungkan ETF staked dalam beberapa cara. Pertama, mereka memberikan kejelasan dan transparansi lebih kepada penerbit. Keputusan tersebut menghilangkan ambiguitas hukum, yang sebelumnya membuat perusahaan investasi tradisional ragu akan kelayakan aset ini.

Selain itu, penyesuaian kode membantu menghapus banyak hambatan pajak, yang juga membuat konsep ini menjadi lebih menarik. Langkah‑langkah ini, bersama dengan permintaan yang meningkat dari konsumen, membuat perusahaan institusional semakin percaya diri, sehingga beberapa di antaranya mengajukan izin atau peningkatan ETF staked baru‑baru ini.

Mengapa ETF Staked Menarik Bagi Investor

Ada beberapa keunggulan yang dibawa ETF staked ke pasar. Pertama, mereka memungkinkan investor memperoleh eksposur ke pasar blockchain tanpa eksposur langsung. Dengan demikian, perusahaan investasi institusional dapat berpartisipasi dalam ruang blockchain dengan lebih percaya diri dan perlindungan.

Aset‑aset ini juga menciptakan aliran pendapatan baru bagi investor, yang membantu menyeimbangkan volatilitas pasar. Bila membandingkan hasil ETF staked dengan versi tradisional, jelas bahwa opsi staked memberikan hadiah yang lebih tinggi tanpa menambah beban kerja atau manajemen yang diperlukan.

Kendaraan reinvestasi otomatis yang digunakan ETF ini berfungsi seperti bunga majemuk. Seiring waktu, aset‑aset ini memperoleh nilai karena jumlah staking meningkat, begitu pula hadiah yang diperoleh. Tidak seperti kendaraan hadiah lainnya, hadiah staking ditentukan secara algoritmik oleh parameter protokol masing‑masing jaringan, mengurangi tebakan dan menciptakan mekanisme hadiah yang dapat diprediksi dibandingkan produk hasil diskresi.

Bagaimana ETF Staked Berkembang: 2022–2025

Sejarah ETF staked dimulai pada tahun 2022. Pada saat itu, investor institusional mulai memperhatikan lonjakan minat investor terhadap produk kripto. Karena pasar kripto spot masih relatif terfragmentasi dan kurang diatur jelas dibandingkan pasar sekuritas tradisional, institusi mencari kendaraan lain yang dapat memberi klien eksposur tanpa menanggung risiko regulasi dan operasional penuh dari kepemilikan token secara langsung.

Pengajuan ETF staked pertama terjadi pada tahun 2022. Pengajuan awal ini mencakup Polkadot ETP dan CoinShares (CSHR ) Tezos ETFs. Kedua pengajuan tersebut gagal memperoleh persetujuan. Penundaan regulasi dan pertanyaan-pertanyaan menghambat peluncuran ETF staked selama 3 tahun.

Pada November 2023, BlackRock (BLK ) dan Fidelity mengajukan permohonan ETF kripto mereka. Pada Januari 2024, BlackRock berhasil meluncurkan iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT). Usaha ini sangat sukses. Dalam satu tahun, aset tersebut melampaui $70 Miliar dalam aset yang dikelola (AUM).

Namun, baru pada tahun 2025 perubahan regulasi memberikan pedoman yang diperlukan serta jalur yang jelas untuk persetujuan ETF staked. Pedoman baru ini segera diadopsi oleh komunitas investasi, dengan banyak perusahaan mengajukan ETF staked secara beruntun.

ETF Staked Pertama

REX‑Osprey Solana Staking ETF (SSK) menjadi aset pertama yang memperoleh persetujuan dan diluncurkan secara nasional. Tanggal peluncuran resminya adalah 2 Juli 2025. Langkah ini menandai tonggak penting bagi komunitas investasi blockchain, membuka era baru dalam teknologi ETF. Versi Ethereum diluncurkan pada 25 September 2025.

Pembaruan ETF Staked

Baru beberapa bulan sejak ETF staked menjadi mungkin, dan mereka sudah memicu lonjakan minat investor. Alat keuangan era baru ini telah mengungguli rekan non‑staked mereka, dengan beberapa produk mencatat keuntungan tahunan yang setara dengan lebih dari 40 % berdasarkan kinerja dua bulan terakhir. Lebih mengesankan lagi, keuntungan tersebut terjadi di tengah pasar yang volatil.

ETF Staked yang Perlu Diketahui

Geser untuk menggulir →

Ada beberapa opsi ETF staked di pasar saat ini. Setiap dana ini memberikan investor cara unik untuk berpartisipasi dalam mengamankan blockchain PoS sambil tetap berada dalam kerangka perlindungan regulasi keuangan tradisional.

iShares Ethereum Trust (ETHA) milik BlackRock

BlackRock meluncurkan iShares Ethereum Trust (ETHA) pada 23 Juli 2024. Bulan ini, perusahaan mengajukan kemampuan staking untuk dana mereka. Dana ETHA merupakan salah satu yang paling menonjol. Ia menawarkan biaya rendah sekitar 0.25%. Secara mengesankan, dana ini memiliki $11.5 B dalam AUM.

ETF populer ini, yang diterbitkan oleh salah satu firma investasi institusional terbesar di dunia, telah menjadi kesuksesan besar bagi perusahaan dan investornya. Pengembalian tahunan ETF saat ini berada di sekitar 59.57%. Secara khusus, aset ini mengalami peningkatan signifikan akhir‑akhir ini, dengan harga naik 3.24% setelah berita permohonan staking diumumkan.

Fidelity Ethereum Fund (FETH) milik Fidelity

Fidelity Ethereum Fund (FETH) diluncurkan pada 23 Juli 2024, menjadikannya salah satu ETF pertama yang diluncurkan. ETP berbasis Ether ini menggabungkan perlindungan institusional dengan eksposur ke ekosistem dApp terbesar. Saat ini terdaftar di Chicago Board Options Exchange dengan $3.17 B AUM.

Grayscale Ethereum Mini Trust (ETHE)

Grayscale Ethereum Mini Trust adalah ETF lain yang mengaktifkan staking pada Oktober 2025. Trust populer ini terkenal karena rasio biaya rendah 0.20% dan dukungannya. Secara khusus, Grayscale menawarkan beberapa ETF saat ini.

Perusahaan mengajukan penambahan kemampuan staking bulan ini. Permohonan mereka juga mencakup beberapa ETF Grayscale lainnya, termasuk Grayscale Ethereum Trust ETF (ETHE), Grayscale Ethereum Mini Trust ETF (ETH), dan Grayscale Solana Trust (GSOL).

Apakah Persetujuan Lebih Cepat Dapat Diharapkan dengan Proses SEC yang Disederhanakan?

Regulator telah membuka jalur bagi penerbit ETF untuk membawa aset mereka ke pasar. Pedoman baru yang ditetapkan, untuk pertama kalinya, menjelaskan persyaratan yang harus dipenuhi untuk menerbitkan aset ini. Jalur yang jelas menuju persetujuan regulasi ini telah memicu hasil positif dari firma investasi institusional yang terus meminta pembaruan pada ETF yang ada, atau kemampuan untuk menerbitkan aset baru.

Peningkatan regulasi ini muncul di tengah sentimen pro‑kripto baru dari regulator. SEC khususnya telah menjauh dari penundaan dan alasan berbelit‑belit yang biasanya menunda ETF sebelumnya. Tahun ini, badan tersebut mulai mengambil pendekatan baru yang dirancang untuk mendorong inovasi dalam pasar. Hasilnya positif dengan lebih banyak modal investasi mengalir ke pasar kripto AS daripada sebelumnya.

Jaringan Mana yang Diperkirakan Akan Mendapat Manfaat dari Pedoman Baru?

Persetujuan ETF staked akan memiliki efek menarik pada pasar. Ingat, aset‑aset ini berpusat pada blockchain PoS, yang berarti jaringan PoS diperkirakan akan mengalami lonjakan permintaan dalam beberapa bulan ke depan.

Blockchain PoS dapat mengharapkan peningkatan lalu lintas, likuiditas, permintaan, dan kapitalisasi pasar berkat masuknya investasi institusional. Jaringan seperti Ethereum, Solana, Polkadot, dan banyak lainnya masuk dalam daftar ini. Namun, Ethereum jelas menjadi pemimpin industri.

Ethereum Memimpin Perubahan

Meskipun ada beberapa jaringan staking yang akan melihat peningkatan lalu lintas, Ethereum paling mungkin mendapat manfaat dari perubahan tersebut. Ekosistem Ethereum merupakan jaringan yang berkembang dengan investor, pengembang, dan pengguna kripto di seluruh dunia. Proyek ini adalah salah satu blockchain paling mapan dan terus menjadi pengaruh utama di pasar.

Secara khusus, popularitas yang meningkat dari ETF staked dapat mendorong permintaan untuk ETH. Saat ini, sekitar 29.4% dari total pasokan ETH tetap di‑stake dengan tingkat partisipasi validator 99.9%. Situasi ini membantu meningkatkan permintaan aset dan mencatat keuntungan.

Anda dapat melihat pertumbuhan ini dalam ekosistem Ethereum yang sudah terjadi. Sejak Juli tahun ini, jaringan telah mengalami lonjakan nilai AUM. Secara khusus, AUM-nya tumbuh 177% pada Q3 dari $10.3 B pada Juli 2025 menjadi $28.6 B. Pertumbuhan ini membantu jaringan mencapai tonggak sejarah penting karena melampaui ETF Bitcoin dalam hal aliran institusional untuk pertama kalinya dalam sejarah.

Masa Depan ETF Staked Ethereum

Seiring permintaan untuk ETF Ethereum dan aset jaringan staked lainnya meningkat, hal ini akan berdampak positif pada nilai mereka. Sudah diprediksi analis bahwa permintaan dapat mendorong harga Ethereum ke level tertinggi baru dalam beberapa bulan ke depan.

ETF Staked Ethereum – Peningkatan Besar yang Sesuai untuk Seluruh Pasar

Senang melihat bagaimana perubahan regulasi terbaru telah memicu minat kembali pada protokol staking. Tren terbaru ini akan menghasilkan nilai tambahan dalam ruang blockchain serta integrasi lebih lanjut aset digital ke dalam pasar keuangan tradisional. Dengan demikian, Anda dapat mengharapkan permintaan yang lebih tinggi untuk Ethereum dan jaringan PoS lainnya ke depan.

Pelajari tentang Aset Digital Keren lainnya Di sini.