Jumlah pengguna berbayar Match Group turun 5% saat pendapatan Q3 menyusut menjadi $891 juta

Match Group mengumumkan hasil kuartal ketiganya pada 2 November 2026. Perusahaan melaporkan pendapatan sebesar $891 juta untuk kuartal yang berakhir pada 30 September 2026, turun 3% dibandingkan tahun sebelumnya, sementara jumlah pengguna berbayar turun 5% menjadi 13,8 juta. Pendapatan per pengguna berbayar naik 3% menjadi $21,19, sedangkan pendapatan tanpa memperhitungkan dampak nilai tukar valuta asing turun 2%.

Paparan yang menyertai hasil tersebut menunjukkan bahwa laba bersih naik 8% menjadi $174 juta, dengan margin 20%, dan laba per saham terdilusi sebesar $0,73, dibandingkan dengan $0,62 pada kuartal yang sama tahun sebelumnya. EBITDA yang disesuaikan naik 14% menjadi $344 juta, dengan margin 39%. Pendapatan tidak langsung, yang sebagian besar berasal dari iklan, turun 17% menjadi $15 juta akibat berkurangnya belanja dari pengiklan terbesar. Match Group mendefinisikan EBITDA yang disesuaikan sebagai laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang sahamnya, setelah mengecualikan kepentingan nonpengendali, pajak, pendapatan atau beban lain, bunga, depresiasi, pos-pos tertentu terkait akuisisi, dan kompensasi berbasis saham; marginnya dihitung dengan membagi EBITDA yang disesuaikan dengan pendapatan.

EBITDA yang disesuaikan pada kuartal yang sama tahun sebelumnya mencakup beban penyelesaian hukum sebesar $61 juta. Setelah mengecualikan beban tersebut, Match Group menyatakan bahwa EBITDA yang disesuaikan pada kuartal ketiga turun 5%, terutama karena peningkatan belanja pemasaran di Tinder dan Hinge. Beban penjualan dan pemasaran naik $16 juta, atau 9%, menjadi 21% dari pendapatan. Beban pengembangan produk meningkat 14% akibat naiknya biaya token AI dan biaya karyawan, sedangkan beban pokok pendapatan turun 16%, terutama berkat penghematan dari metode pembayaran alternatif.

Hasil Merek

Match Group melaporkan hasil merek berikut beserta perubahan dibandingkan tahun sebelumnya. Pendapatan langsung berasal dari pengguna akhir dan mencakup langganan serta pembelian satuan. Pengguna berbayar adalah pengguna unik pada tingkat merek yang menghasilkan pendapatan langsung bagi perusahaan, meskipun orang yang sama dapat dihitung di beberapa merek. Pendapatan per pengguna berbayar, atau RPP, adalah rata-rata pendapatan bulanan yang diperoleh dari seorang pengguna berbayar.

Match Group melaporkan margin EBITDA yang disesuaikan sebesar 50% untuk Tinder, 40% untuk Hinge, dan 25% untuk Everyone Everywhere. Pendapatan langsung Tinder mencakup dampak negatif sekitar $5 juta akibat pengujian pengalaman pengguna dan perubahan produk. Setelah mengecualikan beban penyelesaian hukum pada tahun sebelumnya, EBITDA Tinder yang disesuaikan turun 8%, terutama karena peningkatan pemasaran. Penurunan RPP Hinge mencerminkan optimalisasi diskon dan pengujian paket langganan dengan harga lebih rendah. Penurunan pendapatan Everyone Everywhere didorong oleh perombakan desain aplikasi Azar dan melemahnya kinerja merek-merek lain dalam unit tersebut.

Match Group menyatakan bahwa pengguna aktif harian Tinder kembali tumbuh dibandingkan tahun sebelumnya pada September 2026, untuk pertama kalinya dalam tiga setengah tahun, meskipun jumlah pengguna aktif harian selama kuartal tersebut turun 1%. Penurunan pengguna aktif bulanan menyempit untuk kuartal keenam berturut-turut. Sparks, yang didefinisikan sebagai pengguna yang terlibat dalam percakapan dengan enam peserta dalam suatu minggu, meningkat 1%, sementara Sparks Coverage naik 5%. Untuk kedua metrik tersebut, ini merupakan kinerja kuartalan terkuat dibandingkan tahun sebelumnya sejak Match Group mulai melacaknya.

Perusahaan menyatakan bahwa Double Date telah menghasilkan 30 juta kecocokan sejak diluncurkan. Group Hangouts diluncurkan di beberapa negara Nordik pada September 2026 dan diperluas ke Amerika Serikat pada Oktober 2026. Tinder Events telah tersedia di 56 kota. Sebanyak 55% pengguna yang memenuhi syarat dan berusia 18 hingga 24 tahun menggunakan tab Events, dan sekitar separuh dari pengguna tersebut kembali menggunakannya pada minggu berikutnya.

Hinge melaporkan pertumbuhan 12% dalam jumlah pengguna aktif bulanan secara global. Pasar-pasar ekspansi di Eropa menyumbang sekitar 15% dari pendapatan langsungnya dan 25% dari pengguna aktif bulanan global. Hinge meluncurkan ulang layanannya di India pada akhir September 2026, disertai pemasaran dan pengalaman yang disesuaikan dengan pasar setempat, serta sedang mempersiapkan langkah untuk memasuki Jepang pada 2027.

Arus Kas dan Prospek

Hingga 30 September, Match Group melaporkan arus kas operasi sebesar $886 juta dan arus kas bebas sebesar $832 juta. Perusahaan mendefinisikan arus kas bebas sebagai arus kas operasi dikurangi belanja modal. Match Group membeli kembali 9,6 juta saham senilai $336 juta dengan harga rata-rata $35 per saham, membayar dividen sebesar $137 juta, dan mengalokasikan $118 juta untuk penyelesaian bersih penghargaan ekuitas karyawan. Secara keseluruhan, jumlah tersebut setara dengan 71% dari arus kas bebas. Kas, setara kas, dan investasi jangka pendek berjumlah $729 juta pada akhir kuartal, sedangkan utang jangka panjang mencapai $3,6 miliar.

Dewan direksi menetapkan dividen tunai sebesar $0,20 per saham, yang akan dibayarkan pada 21 Januari 2027 kepada pemegang saham yang tercatat pada 6 Januari 2027.

Untuk kuartal keempat, Match Group memperkirakan pendapatan sebesar $865 juta hingga $875 juta, turun 1% hingga tidak berubah dibandingkan tahun sebelumnya, serta EBITDA yang disesuaikan sebesar $327,5 juta hingga $332,5 juta, turun 11%, dengan margin sekitar 38% berdasarkan titik tengah kisaran tersebut.

Perusahaan mengaitkan sebagian besar perkiraan penurunan EBITDA yang disesuaikan dengan peningkatan belanja pemasaran Tinder dan Hinge serta keuntungan pada tahun sebelumnya dari penjualan gedung perkantoran di Los Angeles.

Berdasarkan titik tengah proyeksi untuk kuartal keempat, Match Group memperkirakan pendapatan setahun penuh tidak berubah, margin EBITDA yang disesuaikan sebesar 38,8% dibandingkan dengan proyeksi margin 37,5% pada Februari 2026, serta arus kas bebas setahun penuh sedikit di atas batas atas kisaran yang ditetapkan pada Februari. Proyeksi ini bergantung pada diterimanya pembayaran Apple yang ke-13 pada atau sebelum hari terakhir pelaporan tahun tersebut.