Robotika
Hexagon Rampungkan Akuisisi Waygate Technologies Senilai $1,45 Miliar
Tambahkan Securities.io ke sumber pilihan Anda di Google
Hexagon merampungkan akuisisi Waygate Technologies, penyedia solusi pengujian nondestruktif (NDT), dari Baker Hughes yang sebelumnya telah diumumkan (BKR ) pada 2 November 2026, dengan nilai perusahaan sekitar $1,45 miliar tanpa kas dan utang, menurut pengumuman penyelesaian perusahaan.
Waygate memasok sistem radiografi industri dan tomografi terkomputasi (CT), solusi inspeksi visual jarak jauh (RVI), serta pengujian ultrasonik dan pencitraan. Perusahaan ini mempekerjakan sekitar 1.500 orang di 25 lokasi. Bisnis tersebut telah dikonsolidasikan ke dalam Area Bisnis Manufacturing Intelligence milik Hexagon sejak 1 November 2026.
Dampak terhadap Pendanaan dan Margin
Hexagon mendanai pembayaran tunai dengan kas dan fasilitas utang yang sudah ada. Setelah transaksi ini, jika digabungkan dengan akuisisi Guidance Marine dan ZG Technologies serta akuisisi Rocscience yang telah diumumkannya, rasio pro forma utang bersih terhadap EBITDA perusahaan diperkirakan sekitar 1,4x, berdasarkan angka kuartal ketiga 2026. Hexagon memperkirakan biaya transaksi, pemisahan usaha, dan integrasi terkait akuisisi ini akan mencapai sekitar €50 juta.
Berdasarkan angka pro forma tahun fiskal 2025, Hexagon menyatakan bahwa akuisisi ini mengurangi margin Area Bisnis Manufacturing Intelligence sekitar 300 basis poin dan margin Grup sekitar 150 basis poin. Bagian utama dari rencana penciptaan nilainya adalah meningkatkan margin Waygate hingga mencapai kisaran target margin EBITAC Manufacturing Intelligence, yaitu 21% hingga 24%, melalui berbagai inisiatif, termasuk model operasi, produksi lokal, penjualan silang, dan kemungkinan optimalisasi portofolio.
“Rampungnya akuisisi ini menandai dimulainya babak baru yang menarik bagi Area Bisnis Manufacturing Intelligence Hexagon,” kata Anders Svensson, Presiden dan CEO Hexagon. “Waygate Technologies menghadirkan teknologi inspeksi kelas dunia dan hubungan yang kuat dengan pelanggan.”
Perjanjian Diumumkan pada April
Hexagon menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi Waygate pada 13 April 2026. Saat itu, perusahaan menyatakan bahwa transaksi tersebut diperkirakan akan rampung pada paruh kedua 2026, dengan tunduk pada persetujuan regulator dan persyaratan penyelesaian yang lazim.
Pengumuman pada April mencantumkan sejumlah angka terpilih untuk bisnis tersebut pada tahun fiskal 2025:
| Pendapatan | EBITDA | EBIT1 | Margin EBIT1 | |
|---|---|---|---|---|
| Waygate Technologies (total) | Sekitar $630 juta | $83 juta | $65 juta | 10.2% |
| RVI & Radiografi | Sekitar $330 juta | $63 juta | $53 juta | 16.1% |
Angka untuk RVI & Radiografi hanya mencakup kedua segmen tersebut, tidak termasuk Pengujian Ultrasonik dan Solusi Pencitraan.
Dalam model operasinya, Hexagon menetapkan mandat Pertumbuhan, Profitabilitas, atau Stabilitas bagi setiap divisi. Hexagon mengklasifikasikan Radiografi sebagai aset Profitabilitas dan RVI sebagai aset Pertumbuhan. Perusahaan menyebut RVI sebagai penyedia boroskop video kelas atas nomor satu di dunia. Bisnis ini terutama melayani pelanggan di bidang perawatan dirgantara dengan memungkinkan inspeksi mesin jet pesawat tanpa membongkarnya. Pengujian Ultrasonik dan Solusi Pencitraan diklasifikasikan sebagai aset Stabilitas. Untuk aset-aset ini, Hexagon akan menjalankan strategi peningkatan kinerja yang dapat mencakup tinjauan strategis.
Kantor pusat Waygate berada di Jerman. Perusahaan ini dibangun di atas warisan gabungan selama lebih dari 130 tahun dari berbagai merek, termasuk Seifert, Krautkrämer, phoenix|x-ray, dan Everest VIT. Pada tahun fiskal 2025, pendapatannya berasal dari Amerika Utara sebesar 30%, Eropa 28%, Asia 34%, dan wilayah lain 8%. Menurut rilis April, perusahaan melayani pelanggan di bidang dirgantara, energi, otomotif, elektronik, dan manufaktur industri.
Hexagon menyatakan bahwa penggabungan sistem CT Waygate dengan perangkat lunak Volume Graphics dan portofolio metrologinya menciptakan penawaran menyeluruh untuk inspeksi dan kualitas di sepanjang siklus hidup produk. Akuisisi ini juga memperluas jangkauan Area Bisnis Manufacturing Intelligence ke pasar pemeliharaan, perbaikan, dan operasi. Lampiran yang menyajikan kembali data keuangan historis Hexagon dan Manufacturing Intelligence dengan memasukkan Waygate Technologies tersedia di situs web Hubungan Investor perusahaan.
