Apa yang Membuat Gen Z Terus Menggunakan Aplikasi Pinjaman Digital?

Aplikasi pinjaman dapat menyetujui pengajuan dengan cepat, menjelaskan fitur-fiturnya dengan jelas, dan memudahkan orang meminjam uang. Namun, apakah seseorang ingin menggunakannya lagi bergantung pada pertanyaan lain: apakah mereka memercayai perusahaan di balik layar?

Pertanyaan itu penting bagi peminjam, pengembang teknologi, dan investor. Kredit digital dapat memperluas akses ke layanan keuangan yang bermanfaat, tetapi hubungan jangka panjang membutuhkan keyakinan bahwa platform menangani uang, informasi, dan masalah dengan baik. Antarmuka yang apik hanyalah salah satu bagian dari pengalaman tersebut.

Sebuah penelitian yang diterbitkan dalam International Journal of Information Management Data Insights, “Menelaah niat Gen Z untuk terus menggunakan pinjaman tekfin: pendekatan stimulus–organisme–respons terhadap kepercayaan dan persepsi risiko,” mengkaji hubungan ini di kalangan pengguna di Indonesia.¹ Temuannya menunjukkan bahwa kepercayaan perlu mendapat perhatian khusus, sekaligus mengangkat pertanyaan yang lebih luas: bagaimana pemberi pinjaman digital dapat mengubah kepercayaan pelanggan menjadi hubungan keuangan yang berkelanjutan?

Temuan Penelitian tentang Pinjaman Digital di Kalangan Gen Z

Para peneliti menganalisis jawaban survei dari 210 pengguna Generasi Z yang pernah menggunakan layanan pinjaman tekfin. Mereka mengkaji hubungan antara persepsi tentang dukungan pemerintah, pengaruh sosial, kemudahan penggunaan, manfaat, dan kondisi pendukung dengan kepercayaan serta persepsi risiko. Selanjutnya, mereka menilai hubungan antara persepsi tersebut dan niat untuk terus menggunakan layanan pinjaman tekfin.

Hubungan antara kepercayaan dan niat untuk terus menggunakan layanan jauh lebih kuat dibandingkan hubungan antara persepsi risiko dan niat tersebut. Orang yang menilai platform dapat diandalkan, aman, dan tepercaya lebih mungkin menyatakan bahwa mereka berniat terus menggunakannya. Persepsi risiko yang lebih tinggi berkaitan dengan niat yang lebih lemah, tetapi hubungannya tidak sekuat itu.

Di antara faktor-faktor yang diuji, persepsi tentang dukungan pemerintah memiliki hubungan paling kuat dengan kepercayaan. Dorongan dari orang-orang yang dianggap penting serta persepsi tentang kemudahan penggunaan juga menunjukkan hubungan positif dengan kepercayaan.

Tabel ini merangkum beberapa hasil penelitian. Koefisien menunjukkan hubungan dalam model statistik, bukan perubahan persentase dalam perilaku meminjam.

Temuan ini berkaitan dengan niat yang dilaporkan dalam satu sampel. Penelitian tersebut tidak melacak apakah responden kembali menggunakan layanan, meminjam secara bertanggung jawab, melunasi pinjaman, atau menjadi pelanggan yang menguntungkan.

Kepercayaan dan Risiko Menyangkut Hal yang Berbeda

Salah satu temuan paling bermanfaat dalam makalah ini adalah bahwa kepercayaan dan persepsi risiko tidak berfungsi sebagai dua hal yang saling berlawanan secara sederhana. Persepsi tentang dukungan pemerintah berkaitan erat dengan kepercayaan, tetapi tidak memiliki hubungan yang signifikan dengan persepsi risiko.

Peminjam dapat meyakini bahwa pemberi pinjaman beroperasi secara sah, tetapi tetap khawatir akan kerugian finansial, penyalahgunaan data, atau kegagalan operasional. Kepercayaan kepada penyedia layanan tidak serta-merta menghilangkan semua kekhawatiran tentang penggunaan layanannya.

Pembedaan ini memberi cara praktis untuk memikirkan desain produk. Menampilkan informasi regulasi yang akurat dapat membantu membangun legitimasi. Menjelaskan biaya, menyediakan dukungan yang andal, dan menyajikan aktivitas rekening agar mudah dipahami dapat menjawab kekhawatiran yang berbeda-beda. Satu pesan yang menenangkan tidak mungkin memenuhi semua fungsi tersebut.

Penjelasan terbaru Securities.io tentang cara kerja perbankan digital memberikan konteks mengenai infrastruktur di balik pengalaman ini. Namun, bagi pelanggan, infrastruktur tersebut terasa nyata melalui interaksi sehari-hari: pembayaran yang diterima dengan benar, saldo yang diperbarui, atau pertanyaan yang dijawab dengan jelas.

Kemudahan Meminjam Harus Disertai Keputusan yang Jelas

Dalam penelitian tersebut, kemudahan penggunaan berkaitan dengan kepercayaan. Hal ini membuka peluang bagi pemberi pinjaman untuk membuat produk yang mudah dipahami, meskipun penelitian itu tidak membuktikan bahwa perubahan antarmuka akan meningkatkan kepercayaan.

Pertanyaan desain yang bermanfaat adalah bagian mana yang perlu dibuat lebih sederhana. Mengharuskan peminjam memasukkan informasi berulang kali menimbulkan kerepotan. Memberi mereka waktu untuk meninjau jadwal pembayaran memiliki tujuan berbeda. Kedua langkah itu memperlambat proses, tetapi hanya salah satunya yang pasti membuang waktu dan tenaga.

Pengalaman meminjam yang dirancang dengan baik dapat memudahkan pengguna menemukan tiga hal berikut:

• Jumlah total pembayaran kembali, termasuk biaya yang berlaku.
• Jadwal pembayaran dan konsekuensi jika pembayaran terlewat.
• Cara yang jelas untuk menghubungi dukungan saat keadaan berubah.

Ini adalah prioritas desain yang praktis, bukan hasil yang diuji dalam makalah tersebut. Manfaatnya terletak pada kemampuannya membantu pelanggan memahami komitmen yang mereka ambil. Aplikasi dapat menyederhanakan proses sekaligus mempertahankan informasi yang diperlukan untuk mengambil keputusan dengan pertimbangan matang.

Peminjaman Berulang Memerlukan Definisi Keberhasilan yang Lebih Baik

Bagi banyak bisnis digital, penggunaan yang sering merupakan sinyal positif. Namun, dalam layanan pinjaman, hal ini perlu ditafsirkan dengan lebih cermat karena setiap transaksi baru juga menimbulkan kewajiban pembayaran kembali.

Bayangkan dua pelanggan hipotetis. Yang satu berulang kali menggunakan kredit jangka pendek untuk membeli persediaan dan melunasinya dari hasil penjualan. Yang lain kembali meminjam karena pembayaran pinjaman sebelumnya menyisakan terlalu sedikit uang untuk kebutuhan pokok. Keduanya tampak aktif, tetapi keadaan mereka sangat berbeda.

Studi tersebut tidak membedakan kedua situasi itu. Fokusnya pada niat untuk terus menggunakan layanan menjadikan pembedaan ini arah yang berguna untuk analisis lebih lanjut.

Bagi pemberi pinjaman dan investor, tingkat retensi lebih bermakna jika dipertimbangkan bersama kinerja pembayaran kembali, keluhan, keterjangkauan pinjaman, dan alasan pelanggan kembali meminjam. Pertumbuhan jumlah pengguna dapat menandakan adanya akses yang bermanfaat, tetapi aktivitas saja tidak membuktikan bahwa produk tersebut meningkatkan kesejahteraan finansial.

Perspektif yang lebih luas ini juga sejalan dengan analisis Securities.io tentang cara pinjaman tekfin dapat melengkapi layanan bank. Distribusi digital dan infrastruktur keuangan yang mapan dapat saling mendukung, tetapi nilai yang berkelanjutan tetap bergantung pada kualitas hubungan pemberi pinjaman dengan peminjam.

Pinjaman Digital Memiliki Dua Sisi Kepercayaan

Peminjam menilai apakah mereka dapat memercayai suatu platform. Pemberi pinjaman perlu menilai secara terpisah apakah peminjam mampu membayar kembali pinjamannya. Perbaikan pada satu penilaian tidak otomatis memperbaiki penilaian lainnya.

Pelanggan mungkin merasa nyaman menggunakan aplikasi, tetapi kondisi keuangannya tetap tertekan. Sebaliknya, seseorang dengan penghasilan yang dapat diandalkan mungkin menghindari pemberi pinjaman yang ketentuan atau pengaturan dukungannya terkesan membingungkan.

Liputan terbaru Securities.io tentang Cash App Score dan penilaian kredit berbasis arus kas menunjukkan minat industri untuk memanfaatkan aktivitas keuangan dalam mengambil keputusan pinjaman. Tantangan ini berbeda dari upaya memahami kepercayaan pelanggan terhadap penyedia layanan.

Peluang bisnisnya terletak pada peningkatan kedua sisi secara bersamaan. Platform membutuhkan layanan yang tepercaya dan penilaian kredit yang solid. Hanya mengukur antusiasme pelanggan tidak menjawab persoalan kemampuan membayar kembali; hanya mengukur kelayakan kredit tidak menjelaskan pengalaman pelanggan.

Sea Limited Memberi Investor Eksposur ke Pinjaman Digital

Bagi investor yang tertarik pada perusahaan yang mengembangkan kapabilitas ini, Sea Limited (SE ) memberikan contoh yang relevan melalui Monee, bisnis layanan keuangan digitalnya. Sea juga mengoperasikan Shopee dan Garena, sehingga investor mendapat eksposur ke perusahaan teknologi yang lebih luas, bukan hanya ke satu pemberi pinjaman.

Dalam hasil keuangan kuartal kedua 2026, Sea melaporkan bahwa Monee menghasilkan pendapatan sebesar $1,4 miliar, naik 58,9% dibandingkan tahun sebelumnya. Jumlah pinjaman untuk konsumen dan usaha kecil yang belum dilunasi mencapai $11,1 miliar. Angka ini mencakup pinjaman yang tercatat dalam pembukuan Monee maupun pinjaman yang didanai lembaga lain melalui platformnya.

Sea melaporkan bahwa pinjaman yang menunggak lebih dari 90 hari mencakup 1,0% dari keseluruhan portofolio tersebut, tidak berubah dibandingkan kuartal sebelumnya. Angka yang dilaporkan perusahaan ini menunjukkan mengapa pertumbuhan pinjaman dan kinerja pembayaran kembali perlu diperhatikan secara bersamaan.

Angka-angka itu juga perlu dilihat dalam konteksnya. Rasio pinjaman yang menunggak hanyalah gambaran pada satu waktu. Investor perlu mencermati kinerja pinjaman seiring bertambahnya usia pinjaman, serta biaya pendanaan, pencadangan kerugian kredit, dan biaya untuk mendapatkan serta melayani pelanggan.

Studi tersebut tidak mengevaluasi Monee ataupun membuktikan bahwa temuannya menjelaskan kinerja Sea. Sebaliknya, studi itu memberikan pertanyaan yang berguna untuk mengkaji pemberi pinjaman digital: apakah kepercayaan pelanggan menghasilkan hubungan yang bertahan lama dan ditopang oleh praktik pemberian pinjaman yang disiplin?

Berita dan Perkembangan Terbaru Sea Limited (SE)

Hal yang Dapat dan Tidak Dapat Disimpulkan dari Penelitian

Temuan ini menunjukkan arah yang menjanjikan bagi perkembangan tekfin: layanan yang tepercaya patut mendapat perhatian, sama seperti kecepatan dan kemudahan. Namun, bukti tersebut berasal dari survei potong lintang terhadap pengguna di Indonesia yang direkrut secara purposif. Survei ini tidak dapat membuktikan hubungan sebab-akibat ataupun mewakili Gen Z di seluruh dunia.

Para peneliti juga mengakui kemungkinan adanya tumpang tindih antara penilaian positif terhadap platform dan niat yang dinyatakan. Beberapa hubungan dengan persepsi risiko sensitif terhadap spesifikasi model alternatif, sehingga semakin menegaskan perlunya menghindari klaim bahwa peminjam muda mengabaikan risiko.

Pelajaran paling penting dari artikel ini bersifat praktis. Pemberi pinjaman digital berpeluang meraih kepercayaan melalui produk yang mudah dipahami dan layanan yang dapat diandalkan. Ukuran kemajuan berikutnya adalah apakah kepercayaan itu disertai keputusan meminjam yang didasari pemahaman, pembayaran kembali yang andal, dan hubungan yang tetap bermanfaat setelah persetujuan pinjaman pertama.

Referensi:

¹ Ramayanti, R., Rachmawati, N. A., Setyawati, A., Agusalim, L., Azhar, Z., & Azman, N. H. N. (2026). Menelaah niat Gen Z untuk terus menggunakan layanan pinjaman fintech: pendekatan stimulus–organisme–respons terhadap kepercayaan dan risiko yang dirasakan. International Journal of Information Management Data Insights, 6, Artikel 100455. https://doi.org/10.1016/j.jjimei.2026.100455