Platform Crowdfunding Ekuitas Sedang Melejit – Seri Eksponensial

Equity crowdfunding platform telah mengalami tahun booming pada tahun 2021 karena amandemen baru yang diadopsi oleh SEC yang mulai berlaku pada 15 Maret 2021. Amandemen ini secara signifikan memperluas jangkauan platform tersebut dengan meningkatkan jumlah dana yang dapat dikumpulkan oleh perusahaan terdaftar.

Kami akan mengeksplorasi siapa pemimpin pasar, mengapa perubahan tersebut penting, dan jenis pertumbuhan eksponensial yang saat ini terlihat oleh pemimpin industri.

Perubahan Aturan Crowdfunding

Amandemen terhadap Business Startups Act (JOBS Act) yang terjadi pada awal 2021 sangat penting bagi industri karena secara signifikan meningkatkan jumlah modal yang dapat dihimpun.

Perusahaan yang mengumpulkan dana melalui regulasi crowdfunding kini dapat mengumpulkan hingga $5 juta, dibandingkan batas sebelumnya hanya $1,07 juta. Batas maksimum yang lebih besar ini secara signifikan meningkatkan jumlah perusahaan yang bersedia mengumpulkan dana menggunakan metode ini. $1,07 juta terlalu rendah bagi banyak jenis bisnis kaya modal seperti sektor kesehatan dan teknologi.

Perubahan signifikan kedua adalah penghapusan batas investor individu bagi investor terakreditasi. Sebelumnya, batas tersebut adalah $107.000 per tahun kalender. Ini berarti individu dengan kekayaan bersih tinggi tidak lagi harus mengurangi investasi mereka untuk mematuhi regulasi restriktif sebelumnya, dan mereka dapat berinvestasi pada sebanyak mungkin startup menjanjikan yang mereka inginkan. Akibatnya, nilai bersih setiap investor terakreditasi di platform crowdfunding meningkat.

Perubahan signifikan lainnya adalah amandemen pada Regulation A+ yang memungkinkan perusahaan kecil menawarkan dan menjual sekuritas hingga $75 juta dalam periode 12 bulan dibandingkan jumlah sebelumnya sebesar $50 juta. Tidak semua perusahaan crowdfunding dapat memanfaatkan regulasi ini, tetapi mereka yang melakukannya akan mendapatkan kompensasi yang baik.

Pemimpin Pasar Crowdfunding Ekuitas

Platform crowdfunding ekuitas membedakan diri dari platform crowdfunding reguler seperti Indiegogo dan Kickstarter dengan menerbitkan ekuitas. Alih-alih menerima versi awal produk, atau catatan terima kasih, investor menerima saham di perusahaan yang mereka investasikan.

Ada beberapa pelopor dalam industri ini, yang pertama dan utama adalah Wefunder. Wefunder diluncurkan oleh Nick Tommarello, Mike Norman, dan Greg Belote pada 2011, dan pada 2012 Wefunder membantu meloloskan JOBS Act, sebuah undang-undang baru yang memungkinkan bisnis mengumpulkan dana secara online.

Pada 2013, para pendirinya berpartisipasi dalam program akselerator Y Combinator, sebuah akselerator dengan lulusan seperti AirBNB, Coinbase, DropBox, dan Stripe. Koneksi awal ini dengan ekosistem Y Combinator sangat menguntungkan Wefunder, karena sejak saat itu banyak lulusan Y Combinator memilih Wefunder untuk mengumpulkan dana. Hal ini memberikan investor cerdas di platform Wefunder akses tak terbatas untuk berinvestasi pada startup Y Combinator.

Platform Wefunder telah tumbuh secara eksponensial sejak peluncurannya pada 2012. Wefunder mengalami pertumbuhan baik dalam jumlah perusahaan yang terdaftar, maupun jumlah dana yang dikumpulkan.

Sumber: WeFunder

Bahkan sebelum undang-undang baru diubah pada 2021, Wefunder mengalami pertumbuhan fenomenal dengan pertumbuhan volume investasi lebih dari 5X secara tahunan, Q4 ’20 dibanding Q4 ’19. Jumlah startup yang terdaftar pada saat penulisan ini adalah 340, peningkatan besar dibandingkan tahun-tahun sebelumnya ketika jumlah startup aktif biasanya tidak lebih dari 100.

Beberapa pengembalian yang belum terealisasi (pengembalian hanya terealisasi ketika perusahaan diakuisisi atau go public) telah mengesankan, pengembalian yang lebih umum terkait dengan pendanaan ventura.

Sumber: Wefunder

Wefunder tetap menjadi pemimpin pasar yang dominan dan berada di posisi pertama atau kedua dalam industri tergantung pada metrik yang diukur. Penantangnya adalah StartEngine, sebuah perusahaan yang didirikan pada 2013 oleh Howard Marks, salah satu pendiri raksasa video game Activision.

StartEngine adalah kekuatan pemasaran, baru-baru ini Kevin O’Leary (alias “Mr. Wonderful”) bergabung dengan tim sebagai penasihat strategis dan juru bicara berbayar.

StartEngine juga telah melihat peningkatan luar biasa dalam modal yang dihimpun untuk perusahaan yang memilih platformnya.

Sumber: StartEngine

Pada akhir 2019, perusahaan telah mengumpulkan $115M selama seluruh siklus hidup StartEngine. Pada 2020 mereka lebih dari melipatgandakan angka tersebut dan membantu perusahaan mengumpulkan $147M hanya pada 2020, peningkatan YoY sebesar 236%. Tujuan ambisius visi StartEngine adalah pada akhir 2029 telah membantu perusahaan mengumpulkan $10B.

Audit dari laporan keuangan 2020 menampilkan beberapa pertumbuhan pendapatan yang signifikan:

• Pertumbuhan YoY 190%: pendapatan 2020 sebesar $12,574,218, mewakili pertumbuhan YoY 190% dibandingkan pendapatan 2019 sebesar $4,323,791.

• Laba Kotor $9,1J: laba kotor 2020 adalah $9,167,821, peningkatan 313% dibandingkan laba kotor $2,217,498.

• Margin Kotor 72%: Mereka meningkatkan margin kotor kami pada 2020 menjadi 72% dibandingkan 51% pada 2019.

Baru-baru ini, perusahaan mengumpulkan total $57,562,642 di StartEngine pada Q1, peningkatan YoY sebesar 214% dibandingkan Q1 2020 dan peningkatan 64% dibandingkan Q4 2020.

StartEngine sebenarnya sedang dalam proses mengumpulkan putaran lain melalui platform crowdfunding mereka sendiri dengan valuasi $786M. Penawaran Regulation A+ sebelumnya pada Oktober 2020, mengumpulkan $18.8M dengan valuasi $221M.

Sementara StartEngine dan Wefunder adalah dua platform crowdfunding paling mengesankan yang menunjukkan pertumbuhan eksponensial, perusahaan crowdfunding ekuitas lain yang notable termasuk SeedInvest, MicroVentures, dan Republic. SeedInvest membedakan dirinya dengan menampilkan daftar ultra kurasi perusahaan yang sering berada di bidang robotika dan AI. Sementara MicroVentures sering menampilkan peluang investasi tahap akhir untuk investor terakreditasi. Beberapa contoh perusahaan yang sebelumnya terdaftar termasuk Lyft, SpaceX (SPCX ), dan Ripple.