Cloud Software Group Menerima Penyerahan Surat Utang 2029 Senilai $2 Miliar dalam Penawaran Pembelian

Cloud Software Group Holdings mengumumkan hasil akhir penawaran tender tunainya pada 9 November 2026, setelah penawaran berakhir pukul 17.00 waktu Kota New York. Para pemegang surat utang secara sah mengajukan penawaran dan tidak menariknya secara sah untuk surat utang senior berjaminan dengan hak jaminan tingkat kedua perusahaan yang jatuh tempo pada 2029, dengan nilai pokok $2,710839 miliar. Perusahaan melaporkan bahwa surat utang senilai $2,000011 miliar diterima untuk dibeli.

Nilai surat utang yang diajukan melampaui batas penawaran sebesar $2 miliar, sehingga menghasilkan faktor prorata sebesar 73,8%, dibulatkan ke sepersepuluh poin persentase terdekat. Jumlah keseluruhan nilai pokok yang diajukan tetapi tidak diterima adalah $710,828 juta, hasil pengurangan jumlah yang diterima dari jumlah yang diajukan.

Untuk setiap penawaran yang sah, perusahaan akan mengalikan nilai pokok dengan faktor tersebut, lalu membulatkan hasilnya ke bawah ke kelipatan $1.000 terdekat untuk menentukan jumlah yang diterima. Nilai pokok yang diajukan tetapi tidak diterima akan segera dikembalikan. Hak untuk menarik penawaran berakhir saat penawaran berakhir, kecuali jika hukum mensyaratkan adanya hak tambahan.

Pemegang surat utang yang penawarannya diterima akan memperoleh $1.022,50 untuk setiap $1.000 nilai pokok, ditambah bunga yang telah berjalan tetapi belum dibayar sejak tanggal pembayaran bunga tepat sebelumnya, termasuk tanggal tersebut, hingga tanggal penyelesaian, tetapi tidak termasuk tanggal itu. Bunga atas surat utang yang diterima tidak akan lagi bertambah sejak tanggal penyelesaian.

Sebelum penawaran, nilai pokok surat utang yang masih beredar adalah $3,733172 miliar. Surat utang yang dibeli akan dilunasi dan dibatalkan, sedangkan yang tidak dibeli akan tetap beredar dengan ketentuan yang berlaku saat ini. Jika seluruh penerimaan yang dilaporkan diselesaikan, nilai pokok sebesar $1,733161 miliar akan tetap beredar, berdasarkan pengurangan nilai pokok yang diterima dari saldo sebelum penawaran.

Cloud Software Group meluncurkan penawaran pada 2 November 2026, dengan imbalan sebesar $1.017,50 untuk setiap $1.000 nilai pokok. Sebuah perubahan yang diumumkan pada 3 November 2026 menaikkan harga sebesar $5, berdasarkan perhitungan dari imbalan awal dan akhir, tanpa mengubah batas waktu berakhirnya penawaran maupun ketentuan lainnya.

Penyelesaian Tetap Bergantung pada Pembiayaan

Semua Ketentuan Umum telah dipenuhi atau dikesampingkan sebelum penawaran berakhir, tetapi penawaran masih tunduk pada Ketentuan Pembiayaan. Cloud Software Group tidak diwajibkan menerima surat utang yang diajukan atau membayar imbalannya, kecuali jika ketentuan tersebut dipenuhi atau dikesampingkan pada atau sebelum penyelesaian. Karena itu, angka penerimaan yang dilaporkan belum berarti pembelian kembali secara tunai telah rampung.

Dokumen Penawaran Pembelian memperkirakan penyelesaian akan berlangsung pada atau sekitar 16 November 2026, hari kerja keempat setelah penawaran berakhir, saat imbalan dan bunga yang telah berjalan akan dibayarkan. Ketentuan Pembiayaan mensyaratkan agar sebelum penyelesaian, penerbitan surat utang senior berjaminan baru senilai $2 miliar yang jatuh tempo pada 2034 diselesaikan dengan ketentuan yang memuaskan perusahaan.

Cloud Software Group meluncurkan penawaran surat utang baru tersebut bersamaan dengan penawaran tender dan bermaksud menggunakan hasil bersihnya, bersama kas yang tersedia, untuk mendanai pembelian, bunga yang telah berjalan, serta premi, biaya, dan pengeluaran terkait. Dengan permintaan tender yang melampaui batas penawaran dan hak penarikan yang telah berakhir, penyelesaian atau pengesampingan pembiayaan kini menjadi satu-satunya langkah tersisa antara penerimaan yang diumumkan dan pengurangan saldo surat utang 2029.