Pendapatan Check Point Turun 1% pada Kuartal III, sementara Langganan Keamanan Naik 11%

Check Point Software Technologies (CHKP ) Check Point melaporkan total pendapatan sebesar $670 juta untuk kuartal yang berakhir pada 30 September 2026, turun 1% dibandingkan tahun sebelumnya. Sementara itu, pendapatan dari langganan keamanan naik 11% menjadi $339 juta, menurut pengumuman kinerja kuartal ketiga perusahaan pada 2 November 2026. Laba GAAP per saham terdilusi turun 45% menjadi $1,82, sedangkan EPS non-GAAP turun 37% menjadi $2,49.

Penurunan EPS dari tahun ke tahun mencerminkan penyelesaian pajak yang ditandatangani selama kuartal ketiga 2025, ketika perusahaan memperbarui provisi pajaknya dengan cara yang menghasilkan manfaat sekitar $1,47 pada EPS GAAP maupun non-GAAP untuk periode tersebut. EPS pada tahun sebelumnya adalah $3,28 berdasarkan GAAP dan $3,94 berdasarkan non-GAAP; Check Point mengatakan bahwa tanpa manfaat satu kali tersebut, kedua ukuran itu naik 1%.

CEO Nadav Zafrir mengatakan hasil kuartal ketiga sejalan dengan ekspektasi perusahaan, dengan pertumbuhan langganan keamanan didukung oleh kuatnya permintaan terhadap produk Email, CTEM, dan AI Security. “Kami meyakini pendapatan mencapai titik terendah pada kuartal ketiga, dan memperkirakan perbaikan bertahap mulai kuartal keempat,” kata Zafrir. “Pemulihan berlangsung lebih lama daripada yang diperkirakan, tetapi kami tetap yakin pada visi kami.”

Dalam komposisi pendapatan, pendapatan dari produk dan lisensi mencapai $105,5 juta, dibandingkan dengan $130,4 juta pada tahun sebelumnya. Pendapatan dari pembaruan perangkat lunak, pemeliharaan, dan layanan mencapai $225,7 juta, dibandingkan dengan $241,7 juta. Laba bersih sebesar $185,2 juta, dibandingkan dengan $358,7 juta pada kuartal ketiga 2025. Selama sembilan bulan pertama 2026, total pendapatan mencapai $2,01 miliar dan laba bersih sebesar $570,6 juta.

Laba operasi GAAP sebesar $177 juta, atau 26% dari total pendapatan, sedangkan laba operasi non-GAAP sebesar $251 juta, atau 37%. Kewajiban kinerja yang tersisa—yang didefinisikan Check Point sebagai nilai total produk dan layanan dalam kontrak yang tidak dapat dibatalkan dan belum diakui sebagai pendapatan—tercatat sebesar $2,5 miliar per 30 September, naik 5% dibandingkan tahun sebelumnya.

Kas, surat berharga yang dapat dipasarkan, dan deposito jangka pendek berjumlah $4,12 miliar pada akhir kuartal, dibandingkan dengan $2,82 miliar pada tahun sebelumnya. Perusahaan mengaitkan kenaikan tersebut terutama dengan hasil sebesar $1,8 miliar dari penawaran surat utang senior konversi senilai $2 miliar, setelah dikurangi biaya penerbitan dan biaya pembelian opsi beli berplafon. Periode pada tahun sebelumnya juga mencakup pembayaran sekitar $160 juta untuk lahan kampus baru perusahaan di Tel Aviv.

Arus kas dari operasi sebesar $264 juta, termasuk beban $10 juta terkait transaksi lindung nilai mata uang, dibandingkan dengan $241 juta pada tahun sebelumnya, yang mencakup manfaat lindung nilai sebesar $3 juta. Arus kas bebas yang disesuaikan (didefinisikan sebagai kas bersih yang dihasilkan dari aktivitas operasi, dikurangi pembelian properti, peralatan, biaya kapitalisasi, dan aset lainnya, setelah dikurangi biaya terkait akuisisi) sebesar $258 juta, atau 38% dari total pendapatan.

Selama kuartal tersebut, Check Point membeli kembali sekitar 2,5 juta saham senilai sekitar $325 juta. Dalam 12 bulan terakhir, perusahaan membeli kembali sekitar 9 juta saham.

Kuartal tersebut juga mencakup pengurangan beban penelitian dan pengembangan sebesar $25 juta berdasarkan undang-undang insentif pajak penelitian dan pengembangan Israel, yang diberlakukan pada 30 Maret 2026 sebagai bagian dari anggaran 2026; pengurangan selama sembilan bulan mencapai $80 juta. Undang-undang tersebut memungkinkan perusahaan Israel yang memenuhi syarat dalam grup multinasional menerima kredit pajak atas biaya penelitian dan pengembangan yang memenuhi kriteria. Kredit tersebut dapat digunakan untuk mengimbangi pajak perusahaan atau pajak tambahan minimum, sedangkan kredit yang tidak terpakai dapat dikonversi menjadi hibah tunai setelah jangka waktu tertentu.