Apakah Sentimen Bitcoin Menggerakkan Harga — Atau Mengikutinya?

Bitcoin (BTC ) telah mengalami tren naik pada awal 2026, menunjukkan tanda‑tanda pemulihan pada paruh pertama tahun tersebut. Ini menandai pembalikan tajam dari kuartal terakhir 2025, ketika BTC turun lebih dari 23%.

Cryptocurrency terkemuka tersebut mengalami tiga bulan merah berturut‑turut, mencatat kinerja -3,69%, -17,67%, dan -2,97% pada Oktober, November, dan Desember 2025, menurut data dari CoinGlass.

Kinerja Bitcoin pada Kuartal 1 2026 telah dimulai dengan warna hijau saat diperdagangkan sekitar $96.500, turun kira‑kira 23,5% dari rekor tertinggi sepanjang masa (ATH) $126.000 yang tercapai pada 6 Oktober 2025.

Dengan pembalikan ini, sentimen pasar meningkat secara signifikan. Sentimen investor beralih ke “keserakahan” untuk pertama kalinya sejak Oktober, menandai pergeseran tajam dari “ketakutan ekstrem” yang mendominasi beberapa bulan terakhir.

Perubahan ini tercermin dalam Crypto Fear & Greed Index, yang banyak digunakan oleh pelaku pasar untuk mengukur sentimen pasar.

Pedagang dan investor kripto secara cermat melacak indikator sentimen untuk memahami perasaan peserta lain, karena emosi sering menggerakkan pergerakan harga. Indeks ini sering mengungkap psikologi kolektif pasar sebelum tren berkembang sepenuhnya, dan pedagang menyesuaikan posisi mereka sesuai.

Indeks, yang berkisar antara 1 hingga 100, baru‑baru ini naik ke 61. Hanya beberapa hari sebelumnya, indeks berada pada 48, level netral, dan tak lama sebelum itu, berada pada 26, menunjukkan ketakutan pasar.

Pada November dan Desember, bacaan turun serendah 10, menandakan “ketakutan ekstrem” di antara peserta pasar kripto.

Selama periode ini, ETF Bitcoin spot mencatat aliran keluar besar hampir setiap hari, dan pemegang Bitcoin OG memanfaatkan ATH sebagai peluang jual utama, menimbulkan tekanan turun pada harga. Sentimen mengalami pukulan besar pada 11 Oktober ketika sekitar $19 miliar dilikuidasi dari pasar kripto dalam satu hari, menyebabkan penurunan besar pada harga altcoin dan memicu periode risk‑off yang berkepanjangan.

Dalam beberapa minggu setelah peristiwa tersebut, nilai indeks turun secara signifikan, menandakan kewaspadaan di antara pedagang.

Saat ini, sentimen telah berbalik positif. Secara historis, ketakutan ekstrem cenderung muncul di dekat dasar pasar, sementara keserakahan yang berkepanjangan cenderung terjadi lebih dekat ke puncak pasar. Keserakahan juga terlihat selama fase pemulihan setelah pasar mengalami bulan‑bulan penuh kewaspadaan dan penghindaran risiko.

Saat indeks naik ke 61, hal ini menunjukkan peningkatan selera risiko di antara peserta, menyoroti seberapa cepat suasana berubah ketika Bitcoin menikmati tren hijau dan kembali ke level yang terlihat sebelum koreksi Oktober.

Harga Bitcoin naik ke level tertinggi dua bulan sebesar $97.704 baru‑baru ini, naik dari $90K seminggu lalu. Dengan pemulihan Bitcoin, total kapitalisasi pasar kripto telah naik menjadi $3.35 trillion, membantu menstabilkan kepercayaan pasar.

Seiring likuiditas membaik, ketidakpastian makro melunak, dan harga Bitcoin mempertahankan level support kunci, kembalinya keserakahan membuat investor mengharapkan kenaikan lebih lanjut.

Pertanyaan yang muncul dari hal ini adalah: apakah harga yang memengaruhi sentimen, ataukah sentimen yang menggerakkan harga?

Apakah Sentimen Pasar Memprediksi Pengembalian, atau Bereaksi Terhadapnya?

Crypto Fear & Greed Index adalah alat yang mengukur sentimen emosional keseluruhan pasar cryptocurrency. Menurut Alternative.me, indeks ini mencakup data dari lima sumber: volatilitas, momentum, tren sosial, dan dominasi pasar, untuk memvisualisasikan perkembangan perubahan sentimen pasar kripto.

Volatilitas dan momentum pasar atau volume adalah dua faktor utama, masing‑masing menyumbang 25% dari indeks.

Untuk perubahan harga, indeks mengukur volatilitas saat ini dan penurunan maksimum, serta membandingkannya dengan rata‑rata yang bersesuaian selama 30 dan 90 hari terakhir. “Kami berpendapat bahwa kenaikan volatilitas yang tidak biasa merupakan tanda pasar yang takut,” demikian pernyataannya.

Sedangkan momentum pasar, yang juga diukur terhadap nilai rata‑rata 30/90 hari terakhir, volume pembelian harian yang tinggi dalam pasar positif dianggap menunjukkan pasar terlalu serakah atau terlalu bullish.

Selanjutnya ada media sosial (15%), dengan indeks menggabungkan jumlah posting Bitcoin di X (sebelumnya Twitter) serta seberapa cepat dan berapa banyak interaksi yang mereka terima dalam kerangka waktu tertentu. Tingkat interaksi yang tidak biasa tinggi dianggap sebagai tanda meningkatnya minat publik terhadap koin, yang sesuai dengan pasar yang serakah.

Dominasi Bitcoin (10%) dan data Google Trends (10%) untuk berbagai kueri pencarian terkait juga dipertimbangkan.

Dengan menggunakan volatilitas, momentum, dominasi pasar, dan tren sosial, indeks mengukur emosi peserta dan membantu pedagang mengidentifikasi ekstrem yang sering mendahului pembalikan.

Dengan menggunakan indeks ini, beberapa studi¹ telah berusaha menentukan apakah emosi investor menggerakkan kinerja pasar, apakah sentimen dibentuk oleh aksi harga, atau apakah keduanya saling memengaruhi.

Salah satu studi tahun lalu menemukan² bahwa sentimen investor memengaruhi pengembalian Bitcoin secara positif dan signifikan baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang.

Dengan menggunakan analisis A‑ARDL (Augmented‑ARDL) terhadap pengembalian harian Bitcoin dan data FGI kripto dari 2018 hingga 2022, ditentukan bahwa peningkatan keserakahan secara positif memengaruhi pengembalian Bitcoin dan ketakutan secara negatif, konsisten dengan keuangan perilaku dan teori sensitivitas investor.

Sebuah studi yang ditinjau sejawat dari tahun 2024 juga menguji efek prediktif indeks terhadap pengembalian Bitcoin, dan serupa dengan studi sebelumnya, menemukan bahwa Fear and Greed Index (FGI) memprediksi pengembalian Bitcoin, menyoroti interaksi psikologis. Studi tersebut mencatat³:

“Temuan studi menekankan pengaruh psikologis yang mendalam dalam pasar cryptocurrency. FGI secara khusus memprediksi pengembalian Bitcoin dan Ethereum, menekankan hubungan yang bertahan antara emosi investor dan perilaku pasar.”

Lebih penting lagi, studi tersebut mencatat bahwa ketakutan dan keserakahan keduanya memengaruhi dan merespons harga kripto seiring waktu, dan hubungan ini sebagian besar sederhana dan linier, tidak dipengaruhi oleh dinamika emosional yang kompleks atau nonlinier.

Namun studi lain⁴ menggunakan data bulanan Bitcoin dan FGI (2016–2021) untuk mengidentifikasi “korelasi positif dan signifikan secara statistik” antara indeks dan pengembalian Bitcoin, mencatat bahwa “sentimen kuat dapat secara menguntungkan memengaruhi pengembalian jangka panjang Bitcoin.”

Mengingat bahwa FGI bersifat publik dan banyak diamati, menurut hipotesis pasar efisien, sentimen tidak seharusnya dapat memprediksi pengembalian Bitcoin di masa depan.

Hipotesis pasar efisien (EMH) menyatakan bahwa harga aset sepenuhnya mencerminkan informasi yang tersedia dan ekspektasi rasional. Hal ini membuat tidak mungkin bagi seorang investor untuk secara konsisten “mengalahkan pasar” melalui pemilihan aset atau timing karena selalu diperdagangkan pada nilai wajar.

Dikembangkan oleh Eugene Fama, hipotesis ini menyarankan bahwa pengembalian yang lebih tinggi hanya dapat diperoleh dengan mengambil risiko lebih besar, bukan dari analisis superior. Jika EMH berlaku, sentimen tidak seharusnya memprediksi pengembalian Bitcoin di masa depan.

Sentimen Mengikuti Pengembalian, Bukan Sebaliknya

Mengingat pengembalian Bitcoin yang luar biasa, peningkatan nilai sebesar 142.572% selama 12 tahun, dan meningkatnya signifikansi di dunia keuangan mainstream, wajar bahwa peneliti berusaha memahami apa yang sebenarnya menggerakkan pasar.

Oleh karena itu, sebuah makalah yang dipublikasikan di ScienceDirect⁵ minggu ini meneliti apakah perubahan harian dalam sentimen investor, yang diukur oleh FGI, memprediksi pengembalian BTC, dan apakah pengembalian BTC memengaruhi sentimen.

Untuk menguji kedua arah potensi kausalitas, penulis utama Louis Gessie, Kandidat Magister, Departemen Keuangan, Universitas Shanghai, menggunakan data harga harian Bitcoin dari 2018 hingga 2025 dari CoinMarketCap dan menerapkan model vector autoregression (VAR) kecil, sebuah alat ekonometrik standar untuk menganalisis hubungan dinamis di antara beberapa rangkaian waktu. Tes kausalitas Granger juga dilakukan untuk mengukur apakah satu variabel membantu memprediksi variabel lain.

Untuk menguji ketahanan, studi menambahkan kontrol ketidakpastian makro, termasuk perubahan pada CBOE Volatility Index (VIX) dan Economic Policy Uncertainty (EPU) harian AS, mengagregasi menjadi frekuensi mingguan, membagi sampel sebelum dan sesudah 2021, membandingkan hari dengan VIX tinggi versus rendah, serta menguji pergerakan pengembalian positif versus negatif untuk asimetri.

Makalah tersebut mencatat bahwa meskipun studi 2024 melaporkan asosiasi positif antara indeks dan pengembalian Bitcoin dalam pengaturan ARDL/ECM, sebuah studi 2023⁶, yang menggunakan tes Granger bergulir, menunjukkan bahwa arah pengaruh bervariasi selama periode COVID‑19, menekankan ketergantungan rezim.

Meskipun tingkat sentimen telah dieksplorasi secara luas terkait dengan kemampuan prediksi harga, tidak banyak studi yang fokus pada perubahan sentimen dan kemampuannya memprediksi pergerakan jangka pendek dalam pengembalian BTC. Selain itu, masih kurang studi tentang perubahan indeks, tentang penanganan yang memadai terhadap mekanisme di balik kekuatan prediktif sentimen, dan tentang pengujian peramalan out‑of‑sample yang menyeluruh.

Untuk mengisi kesenjangan ini, studi terbaru memfokuskan pada perubahan indeks (∆FGI) daripada levelnya untuk mempelajari apakah sentimen memimpin pengembalian atau pengembalian memimpin bagaimana investor kripto merasakan, mengingat beberapa komponen indeks secara langsung terkait dengan harga dan volume.

Studi ini juga menggabungkan peramalan out‑of‑sample untuk meneliti kegunaan praktis sentimen dalam kondisi pasar dunia nyata.

Apa yang ditemukan studi ini adalah bahwa perubahan pada Fear & Greed Index tidak menyebabkan (Granger‑cause) pengembalian Bitcoin. Ini berarti bahwa mengetahui pergerakan sentimen terbaru tidak membantu Anda meramalkan perubahan harga Bitcoin di masa depan.

Menurut studi, indeks memiliki nilai peramalan yang terbatas untuk pengembalian harga Bitcoin yang sebenarnya.

Meskipun sentimen tidak memprediksi pengembalian, pengembalian Bitcoin memengaruhi sentimen, sehingga mengubah indeks. Pergerakan harga, terutama kenaikan atau penurunan tajam, memicu fluktuasi singkat dalam sentimen.

Pergerakan harga Bitcoin yang berdampak nyata pada sentimen investor sejalan dengan bukti empiris yang lebih luas menunjukkan bahwa sentimen sering bereaksi terhadap pergerakan harga.

Pergerakan harga menggerakkan sentimen, tetapi sentimen jarang menggerakkan harga.

Bahkan ketika sentimen berfluktuasi, dampaknya pada pengembalian hari berikutnya hampir tidak signifikan, sehingga tidak mungkin memperoleh keunggulan berarti hanya dengan berdagang berdasarkan sentimen.

Hasil ini konsisten melalui beberapa pemeriksaan, termasuk data mingguan dibandingkan harian, mengendalikan VIX dan EPU, membagi sampel, serta memisahkan pengembalian positif vs. negatif. Hal ini memberikan keyakinan bahwa temuan tidak dipengaruhi oleh pemilihan sampel atau kondisi makroekonomi.

Dengan demikian, studi menyarankan bahwa FGI mungkin berguna hanya sebagai pengukur deskriptif, reaktif dari suasana pasar, bukan sebagai indikator utama atau alat peramalan yang dapat diandalkan untuk harga. Menurut studi:

“Pada horizon harian, FGI berperilaku seperti termometer selera risiko yang merespons inovasi harga daripada termostat yang mengaturnya.”

Namun, penting dicatat bahwa studi ini tidak menyiratkan bahwa sentimen secara umum tidak relevan bagi harga BTC; melainkan, indeks khusus ini terutama bereaksi terhadap pergerakan harga pada frekuensi harian.

Peramalan out‑of‑sample, yang menunjukkan bahwa penambahan sentimen (∆FGI) tidak meningkatkan akurasi prediksi, “menunjukkan bahwa pasar Bitcoin mungkin sangat efisien dalam jangka pendek.” Hal ini juga dapat menjadi indikasi efisiensi pasar dalam memproses dan mencerminkan informasi dengan cepat, dan penggabungan informasi ke dalam harga secara cepat menyiratkan bahwa penemuan harga menggerakkan pergerakan jangka pendek daripada pergeseran sentimen, tulis penulis.

Mengapa Bitcoin Mulai Mengejar — dan Apa yang Dapat Membatasi Rally

Rally Bitcoin inilah yang membuat investor menjadi serakah. Hal ini masuk akal, mengingat cryptocurrency tersebut akhirnya bergabung dengan logam mulia dan aset berisiko, yang telah menikmati tren naik sementara Bitcoin terjebak dalam kisaran, dan meskipun aksi harga terbaru, masih turun 0,2% dalam setahun terakhir.

Pada awal 2026, S&P 500 mencapai puncak baru sebesar 6.986,33, menikmati tren naik sejak April tahun lalu ketika indeks pasar saham turun menjadi sekitar 4.980. Saat ini diperdagangkan pada 6.926,60, S&P 500 naik 1,18% YTD dan 16,42% dalam setahun terakhir.

Harga yang lebih tinggi di pasar tradisional mendukung suasana risk‑on di pasar kripto.

Emas juga terus mencapai level tertinggi baru, hampir mencapai $4.643 baru‑baru ini. Pada saat penulisan, XAU/USD diperdagangkan pada $4.621 per ons, naik 6,82% YTD, 72,64% dalam setahun terakhir, dan lebih dari 150% dalam lima tahun terakhir.

Bahkan perak telah melambung melewati $93. Saat ini diperdagangkan sedikit di atas $91, XAG/USD naik 27,8% YTD dan 197% dalam setahun terakhir. Perak hanya bernilai $22 setahun yang lalu.

Kedua logam mulia tersebut telah menikmati rally yang luar biasa sejak tahun lalu, tanpa tanda‑tanda melambat. Dengan kenaikan terbaru Bitcoin, aset digital ini akhirnya mengejar ketertinggalan, dengan peserta melihatnya sebagai raja kripto yang berpotensi melaju di atas kelas aset pesaing.

Dengan momentum positif terbaru, aset digital ini mendekati $100.000, level psikologis penting. Bitcoin juga berada di atas rata‑rata bergerak 100‑hari, sinyal bullish.

Lonjakan ini telah mengembalikan harga Bitcoin ke zona harga yang menghalangi kenaikan akhir tahun lalu, dengan penyedia data kripto Glassnode mencatat bahwa kali ini, pemegang jangka panjang mengambil keuntungan jauh lebih lambat dibandingkan tahun lalu.

Meskipun pengambilan keuntungan saat ini terjadi secara moderat, masih aktif, namun jauh kurang agresif dibandingkan fase distribusi sebelumnya.

Sejak November, harga telah melakukan beberapa upaya pemulihan berkelanjutan, namun selalu berakhir di tepi bawah zona jual $93.000‑$110.000.

“Setiap upaya kenaikan menghadapi tekanan jual yang kembali muncul, mencegah harga mempertahankan pemulihan struktural.”

– Glassnode

Apa yang dibutuhkan Bitcoin untuk benar‑benar melepaskan diri dan mengalami pembalikan tren adalah “menyerap distribusi pemegang jangka panjang.”

Level intra‑hari tertinggi Bitcoin sejak 14 Nov. muncul setelah penghapusan miliaran dolar dalam taruhan kripto bearish.

Meskipun short Bitcoin memberikan dorongan langsung agar harga naik, kontributor utama lain untuk aksi harga ini adalah spot ETF. Setelah mengalami aliran keluar besar selama beberapa minggu, spot Bitcoin ETF akhirnya menarik aliran masuk.

Menurut data Farside, Bitcoin ETF mencatat tiga hari berturut‑turut aliran masuk bersih total $1,7 miliar. Ini menandakan kepercayaan dari investor institusional bahwa rally Bitcoin dapat melanjutkan lebih jauh.

Di bidang regulasi, Clarity Act semakin mendapatkan dukungan, membantu mendukung harga. Rancangan undang‑undang struktur pasar kripto AS, yang akan membagi pengawasan antara SEC dan CFTC, sedang disusun menjelang markup yang direncanakan oleh Komite Perbankan Senat.

Dalam catatan kepada klien, analis Bernstein yang dipimpin oleh Gautam Chhugani mengatakan peluang untuk meloloskan rancangan undang‑undang tersebut “ada di sini dan sekarang.”

Perdebatan tentang bagaimana komoditas digital didefinisikan dibandingkan sekuritas dan bagaimana DeFi diperlakukan tidak mungkin menunda kemajuan rancangan undang‑undang, namun hambatan utama, menurut mereka, adalah dorongan bank untuk membatasi platform kripto dalam menawarkan hadiah pada stablecoin.

Sementara GENIUS Act, yang telah disahkan menjadi undang‑undang, membatasi penerbit stablecoin dari membayar hasil secara langsung, tidak mencakup platform kripto dan afiliasi. Dan seiring pasar stablecoin tumbuh dari $313 miliar hari ini menjadi triliunan dolar dan menjadi “penting secara sistemik,” bank melihat insentif tersebut sebagai ancaman bagi deposito tradisional.

Menyatakan ketidakpuasannya terhadap rancangan undang‑undang tersebut, Coinbase (COIN ) CEO Brian Armstrong berkata, “Kami lebih memilih tidak ada rancangan undang‑undang daripada rancangan yang buruk.” Beberapa minggu lalu, Chief Policy Officer (CPO) sebuah bursa kripto, Faryar Shirzad, juga berargumen bahwa “penting bagi negosiator untuk melindungi keutamaan dolar AS dan sistem keuangan AS, bukan hanya kepentingan incumbent.”

Faktor lain yang dapat menjadi angin belakang bagi aset ini termasuk ketegangan seputar Federal Reserve, yang saat ini berseteru dengan Presiden Donald Trump, yang menyerukan suku bunga lebih rendah untuk membuat pinjaman lebih murah dan memberi dorongan pada ekonomi.

Penyelidikan terbaru terhadap Ketua Fed Jerome Powell menambah lapisan risiko kebijakan lainnya. Jaksa federal menyelidiki renovasi senilai $2,5 miliar pada markas Fed dan kesaksiannya kepada Kongres, kata Powell akhir pekan lalu, menambahkan bahwa penyelidikan ini merupakan hasil tekanan terus‑menerus Trump untuk pemotongan suku bunga yang lebih cepat dan lebih dalam.

Pasar kini berspekulasi bahwa hal ini dapat menyebabkan pergantian kepemimpinan di bank sentral lebih awal dari jadwal oleh seseorang yang lebih mendukung pemotongan suku bunga.

Suku bunga yang lebih rendah cenderung mendukung aset berisiko seperti kripto dengan membuat memegang uang tunai kurang menarik. Hal ini juga mengurangi biaya peluang memegang aset yang tidak memberikan hasil. Dolar AS yang lebih lemah, defisit fiskal yang meningkat, dan ketidakpastian geopolitik yang terus berlanjut semakin menyediakan kondisi bagi harga yang lebih tinggi.

Meskipun adopsi institusional yang terus tumbuh, aliran masuk modal yang berkelanjutan, meningkatnya ketidakpastian global, meluasnya pasokan uang, dan tingkat utang global yang tinggi, bersama dengan struktur pasar Bitcoin yang semakin matang, memberikan angin belakang yang kuat tahun ini, terdapat kekuatan yang dapat membatasi kenaikannya.

Sebagai permulaan, kebijakan restriktif, ketidakpastian politik, dan pembatasan perbankan menjadi risiko terbesar dengan menghalangi adopsi dan partisipasi institusional.

Kemudian ada psikologi pasar: banyak yang percaya Bitcoin sudah mencapai puncak siklus ini, dan pemulihan saat ini akan singkat. Jika sejarah singkat aset ini menjadi indikasi, sangat mungkin berada di awal pasar bearish.

Seperti yang dicatat Glassnode, “Pemegang Jangka Panjang (LTH) beralih dari rezim pengeluaran tinggi pada H2 2025 ke pengeluaran lebih rendah pada Jan 2026…. cenderung muncul selama jeda pasar bullish menengah atau tahap awal pasar bearish yang lebih dalam.”

Kesimpulan

Setelah berbulan‑bulan kekecewaan, Bitcoin akhirnya mengalami rally dan menyalakan kembali optimisme di seluruh pasar kripto. Sementara sentimen yang kembali ke wilayah keserakahan menciptakan harapan akan kenaikan lebih lanjut, riset baru menunjukkan bahwa pergeseran suasana ini merupakan reaksi, bukan penyebab.

Pergerakan harga, yang dipengaruhi oleh likuiditas, kondisi makro, aliran institusional, dan perkembangan regulasi, membentuk sentimen investor.

Saat Bitcoin mendekati level teknikal kunci di tengah kondisi makro yang mendukung dan aliran masuk yang kembali, sentimen kemungkinan tetap tinggi, namun keserakahan saja bukan sinyal apa yang akan terjadi selanjutnya. Apakah pemulihan ini berkembang menjadi tren naik yang berkelanjutan akan bergantung pada kemampuan Bitcoin menyerap penjualan pemegang jangka panjang dan mempertahankan dukungan institusional.

Referensi

<sup>1. Mokni, K., Bouteska, A., & Nakhli, M. S. (2022). Sentimen investor dan hubungan Bitcoin: Analisis berbasis kuantil. The North American Journal of Economics and Finance, 60, 101657. https://doi.org/10.1016/j.najef.2022.101657
2. Saka Ilgın, K. (2025). Bagaimana Sentimen Investor Mempengaruhi Pasar Kripto? Tinjauan Bitcoin. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (105), 121–134. https://doi.org/10.25095/mufad.1571822
3. Cavalheiro, E. A., Vieira, K. M., & Thue, P. S. (2024). Dampak keserakahan dan ketakutan investor pada pengembalian cryptocurrency: Analisis kausalitas Granger pada Bitcoin dan Ethereum. Review of Behavioral Finance, 16(5), 819–835. https://doi.org/10.1108/RBF-08-2023-0224
4. Huang, Y., Xu, T., Xue, C., & Zhang, J. (2024). Bagaimana Indeks Sentimen Bitcoin Fear & Greed memengaruhi pengembalian Bitcoin? Corporate Ownership & Control, 21(2), 121–131. https://doi.org/10.22495/cocv21i2art10
5. Gessie, L. (2026). Apakah pengembalian Bitcoin memengaruhi sentimen? Bukti dari Crypto Fear & Greed Index. Finance Research Open, 100094. https://doi.org/10.1016/j.finr.2026.100094
6. Gaies, B., Nakhli, M. S., Sahut, J.-M., & Schweizer, D. (2023). Interaksi antara sentimen ketakutan dan keserakahan investor dengan harga Bitcoin. The North American Journal of Economics and Finance, 67, 101924. https://doi.org/10.1016/j.najef.2023.101924</sup>