10 Saham Perangkat Lunak Terbaik untuk Kemajuan Teknologi

Perangkat Lunak untuk Segala Hal

“Software is eating the world” telah menjadi motto Silicon Valley selama beberapa dekade. Dan ini cukup benar, mengingat tidak ada sektor ekonomi yang tidak terpengaruh oleh digitalisasi. Dengan munculnya Big Data, kerja dari rumah, smartphone yang ada di mana-mana, dan AI, hal ini tidak akan berubah dalam waktu dekat.

Perangkat lunak juga merupakan sektor yang telah banyak berkembang sejak programmer di garasi pada tahun 1970-an dan 1980-an. Sekarang, inovasi memerlukan sumber daya yang sangat besar, mulai dari pusat data lengkap senilai puluhan miliar dolar untuk melatih AI hingga mengakses kumpulan data besar untuk melatih AI tersebut.

Jadi untuk menemukan perusahaan perangkat lunak (dan saham) yang paling mungkin mendorong inovasi ke depan, kita harus melihat baik perusahaan yang beroperasi di bidang paling maju maupun yang memiliki sumber daya (teknis dan finansial), data, serta posisi komersial untuk merevolusi dunia sekali lagi.

10 Saham Perangkat Lunak Terbaik untuk Kemajuan Teknologi

1. Oracle Corporation

Oracle (ORCL ) adalah salah satu perusahaan SaaS terbesar di dunia melalui penawaran ERP (Enterprise Resource Planning) dan perangkat lunak terkait lainnya yang mencakup hampir semua hal mulai dari akuntansi hingga manajemen proyek dan rantai pasokan.

Oracle memiliki lebih dari 430.000 pelanggan di 175 negara dan diperkirakan pendapatan lebih dari $50 miliar pada tahun 2023.

Oracle sangat aktif dengan sistem cloud, dengan sebagian besar pendapatan perusahaan masih berasal darinya ($30,2 miliar dari $42,4 miliar pada tahun 2022).

Perusahaan ini sangat aktif di sektor Kesehatan, terutama sejak akuisisi senilai $28 miliar pada tahun 2022 terhadap Cerner, penyedia utama EHR (Electronic Health Record – sistem berkas pasien digital) dan perangkat lunak rumah sakit lainnya untuk anestesi, radiologi, operasi, dll.

Penggabungan perangkat lunak Cerner dan Oracle memberikan Oracle penawaran SaaS kesehatan yang lengkap, berpotensi mengintegrasikan EHR, keuangan, akuntansi, basis data gambar, dan ERP terkemuka Netsuite (dengan versi khusus untuk kesehatan & ilmu hayat).

Perusahaan ini juga secara agresif beralih ke AI analitik, dengan sistem otomatis yang dapat memproyeksikan aktivitas dan kebutuhan perusahaan serta menawarkan analisis mendalam tentang efisiensi secara umum.

Sumber: Oracle

Dikombinasikan dengan jumlah data yang dikelola Oracle di setiap industri, hal ini menjadikannya kandidat utama untuk penerapan AI di tingkat perusahaan. Dan sebagaimana akuisisi Cerner baru-baru ini menunjukkan, masih ada ruang besar bagi perusahaan untuk mengembangkan penawarannya di luar ERP dan ke layanan perangkat lunak perusahaan lainnya.

2. Adobe Inc.

Adobe (ADBE ) adalah penyedia terkemuka perangkat lunak dan aplikasi untuk pekerja digital, terutama di bidang kreatif, di mana yang paling terkenal adalah Photoshop dan Acrobat (PDF). Perangkat lunak penting lainnya dari Adobe meliputi Illustrator, Lightroom, InDesign, dan After Effects.

Sumber: Adobe

Untuk waktu yang lama, perangkat lunak Adobe dijual melalui lisensi yang sangat mahal yang dibeli sekali dan sering menjadi beban anggaran perusahaan, karena harga yang tinggi membuatnya agak tidak terjangkau bagi amatir. Hal ini juga mendorong pasar yang berkembang untuk versi “gratis” bajakan dari perangkat lunak perusahaan.

Pada tahun 2013, Adobe beralih ke sistem berbasis langganan, yang pada saat itu merupakan langkah berani ke layanan yang hanya berbasis cloud.

Langkah ini membuahkan hasil, memperluas jumlah orang yang belajar dan menggunakan perangkat lunak Adobe sekaligus pada akhirnya memperoleh nilai lebih dari penggunanya dibandingkan hanya menjual salinan produk.

Adobe masih tumbuh cepat, dengan pertumbuhan tahunan sebesar 13% pada Q3 2023.

Fokus Adobe pada penciptaan dan penyuntingan gambar juga berarti bahwa ia berada di pusat perhatian dengan munculnya AI generatif seperti Midjourney. Untung bagi pemegang sahamnya, Adobe juga berada di garis depan revolusi ini dalam penciptaan gambar, dengan penawaran Firefly yang mengintegrasikan AI generatif ke dalam produk Adobe.

Sumber: Adobe

AI tidak hanya dapat menghasilkan gambar dari teks tetapi juga dapat membuat bagian yang hilang dari gambar, mengubah 3D menjadi gambar, mewarnai ulang, dan menerapkan tekstur pada teks. Pada dasarnya ini membuat proses menjadi tanpa usaha, yang sebelumnya memakan banyak waktu dengan menggunakan alat lain dari Adobe.

AI terintegrasi secara native ke seluruh Adobe Software Suite, menjadikan penggunaannya jauh lebih kuat dan mulus bagi profesional dibandingkan kebanyakan pesaingnya. Ini telah diunduh oleh 3 juta pengguna.

Adobe adalah perusahaan yang berada di pusat segala hal visual di internet, mulai dari generasi gambar hingga fotografi hingga desain. Mengingat reaktivitasnya yang sangat cepat terhadap kedatangan AI generatif, kemungkinan besar ia akan tetap menjadi pilihan utama bagi profesional digital ke depan.

3. Salesforce, Inc.

Perangkat lunak inti Salesforce (CRM ) adalah salah satu CRM (Customer Relationship Management) paling populer di dunia. Ia memiliki penawaran untuk setiap industri dan ukuran perusahaan. Perusahaan ini juga berada di balik aplikasi obrolan kerja populer Slack, yang diakuisisi pada 2021.

Salesforce menghasilkan $31,4 miliar pada 2023, dengan pertumbuhan tahunan sebesar 18%.

Sumber: Salesforce

Salah satu kekuatan utama Salesforce adalah integrasinya yang luas dengan hampir semua aplikasi kerja lainnya, dengan tidak kurang dari 2.600 integrasi pra-bangun. Ini berarti pengguna Salesforce dapat menghubungkan data pelanggan dan penjualan mereka ke solusi lain kapan saja tanpa proyek integrasi yang memakan waktu dan biaya.

Perusahaan ini memanfaatkan AI untuk membuat solusi tanpa kode bagi manajer yang ingin mengembangkan otomatisasi tanpa menjadi programmer. Ia menawarkan, melalui AI, sistem bot “low-code” yang dapat dibuat dengan mudah dengan upaya dan pengetahuan teknis minimal, dan integrasi dengan Slack serta Chat-GPT memungkinkan chatbot yang efisien.

Perusahaan juga menawarkan Einstein, sebuah alat AI untuk meningkatkan efisiensi penjualan, membantu menulis email, menyediakan asisten penjualan AI, Chat-GPT untuk layanan, dll.

Solusi AI Salesforce meningkatkan produktivitas tim perusahaan sekaligus menjadi cara aman untuk menerapkan AI tanpa berisiko mengkompromikan data sensitif. Hal ini seharusnya memperkuat posisi perusahaan di pasar CRM dan membantu memperluas basis penggunanya lebih jauh.

4. SAP SE

Selain Oracle, perangkat lunak ERP utama lainnya adalah SAP, dengan 280 juta pengguna cloud melalui lebih dari 24.000 perusahaan. Keduanya bersaing di ruang yang sama namun dengan karakteristik yang agak berbeda. Sementara ERP Oracle dianggap paling “kuat”, ia juga lebih mahal dan lebih kompleks, dan SAP sering dianggap lebih aman.

Seperti banyak layanan berlangganan perusahaan, SAP cenderung memiliki tingkat retensi klien yang sangat tinggi dan mengembangkan hubungan seiring waktu, yang menghasilkan peningkatan pendapatan dari kelompok yang sudah ada.

Sumber: SAP

Berkat sistem copilot AI Joule, SAP tidak tertinggal dalam AI. Ia berfungsi sebagai asisten pribadi virtual, mulai dari menghasilkan deskripsi pekerjaan di HR hingga bantuan pemrograman.

Solusi AI juga tersedia dari SAP dalam penjualan, pemasaran, rantai pasokan, pengadaan, dan HR, semuanya terintegrasi dengan perangkat lunak lain untuk menciptakan lingkungan aman bagi penggunaan AI generatif.

Kemungkinan ada ruang bagi lebih dari satu pemain utama dalam menerapkan ERP dan AI secara skala besar di tingkat perusahaan, yang menjadikan saham SAP pelengkap yang baik bagi Oracle, seperti yang dibahas di atas.

5. Fiserv, Inc.

Fiserv menyediakan “teknologi keuangan” untuk sektor keuangan. Ini berarti perangkat lunak untuk sistem pembayaran, penagihan elektronik, perbankan seluler, pemrosesan kartu debit dan kredit, pembayaran digital, penagihan utang, dll.

Perusahaan melayani 6 juta lokasi pedagang, memiliki 1,4 miliar akun dalam basis data, dan memproses 12.000 transaksi keuangan per detik dari hampir 10.000 lembaga keuangan.

Hal ini menjadikan Fiserv salah satu “fintech” asli sebelum istilah tersebut ada. Ini juga menjadikannya bagian sentral dari infrastruktur keuangan, yang memberi perusahaan keunggulan ekonomi yang kuat.

Pertumbuhan mungkin melambat, yang tidak mengherankan bagi perusahaan sebesar ini. Namun, segmen pedagang meningkatkan pendapatan sebesar 16% tahun-ke-tahun, dan segmen pembayaran serta jaringan tumbuh 11% tahun-ke-tahun, menunjukkan bahwa dari hubungan dengan bank, perusahaan masih dapat terus berkembang.

Sumber: Fiserv

Perusahaan tidak membagikan dividen tetapi memberi penghargaan kepada pemegang sahamnya melalui program pembelian kembali saham yang solid, dengan $2,5 miliar pada dua kuartal pertama 2023.

Fiserv berada di inti digitalisasi sektor keuangan. Jauh dari fintech “legacy”, ia juga melayani perusahaan fintech terkemuka untuk meluncurkan dengan cepat dan meningkatkan skala, seperti solusi kripto Bakkts atau MoonPay, perbankan seluler Goalsetter, dan solusi utang mahasiswa Candidly.

Hal ini dimungkinkan berkat AppMarket milik Fiserv, yang API-nya menghubungkan perusahaan Fintech yang berkembang ke ribuan lembaga keuangan tanpa harus menciptakan kembali.

Berkat peran historisnya dalam mendigitalisasi sistem keuangan dan posisi kuncinya dalam memungkinkan inovasi Fintech lebih lanjut, Fiserv kemungkinan akan tetap berada di garis depan kemajuan perangkat lunak di sektor keuangan sambil berkembang cepat di pasar baru seperti pedagang dan pembayaran.

6. Autodesk, Inc.

Autodesk adalah pencipta dan penyedia banyak program perangkat lunak 3D profesional, yang paling terkenal mungkin AutoCAD. Program ini digunakan di seluruh dunia oleh profesional seperti insinyur dan arsitek untuk merancang komponen industri, bangunan, dan model 3D.

Karena mereka sering menjadi praktik standar untuk industri masing-masing, perangkat lunak ini memiliki keunggulan ekonomi yang sangat kuat, di mana seluruh profesi bergantung padanya setiap hari dan keterampilan mahir dalam menggunakannya secara optimal dapat menjadi keunggulan karier.

Autodesk sangat aktif dalam tetap berada di puncak inovasi industri, di antaranya konsep “realitas diperluas”. Konsep ini mencakup dan menggabungkan AR, VR, dan “mixed reality,” memperlakukan semuanya dalam kontinuum pengalaman digital dan nyata yang terintegrasi. Ini dapat digunakan untuk merancang hal baru, berbagi ide dan model 3D dengan rekan, serta menyertakan kolaborasi waktu nyata pada item virtual bersama.

Dilindungi dengan aman oleh penguasaan kuatnya atas industri tempat beroperasi, Autodesk dapat memanfaatkan kemitraan dengan hampir semua aktor kunci pengembangan teknologi VR/AR, termasuk Unity, Unreal Engine, dan NVIDIA.

Sumber: Autodesk

Manufaktur menjadi proses yang semakin berteknologi tinggi, dengan desain 3D diproduksi melalui pemesinan CNC, pencetakan 3D, dan proses otomatis atau robotik lainnya.

Hal ini menempatkan Autodesk di garis depan inovasi industri dan semakin menjadi mitra kunci untuk mengintegrasikan AI ke dalam desain industri melalui “desain generatif.”

Jadi, meskipun bagian paling terlihat dari inovasi AI dan perangkat lunak mungkin adalah generasi gambar dan chatbot, yang paling berdampak bagi dunia mungkin adalah mesin, robot, dan bangunan yang lebih hijau dan efisien, semuanya dimungkinkan berkat integrasi dengan perangkat lunak Autodesk.

7. CrowdStrike Holdings, Inc.

Semakin pentingnya perangkat lunak, semakin keamanan siber beralih dari sekadar “diperlukan” menjadi sangat penting. Hal ini terutama benar karena sebagian besar penggunaan perangkat lunak kita beralih ke cloud, didorong oleh langganan SaaS, perangkat lunak ERP, dan kerja dari rumah.

CrowdStrike (CRWD ) didirikan dengan pendekatan cloud-first untuk keamanan siber. Penawaran perusahaan mencakup semua kategori ancaman keamanan siber, dan di antara kliennya terdapat 15 dari 20 bank terbesar AS, 70 perusahaan Fortune 100, dan 556 dari Global 2000.

Perusahaan mencapai $2,7 miliar pendapatan berulang tahunan (ARR) pada Q1 2023, pertumbuhan tahunan sebesar 42%, dengan arus kas bebas $227 juta, tumbuh 53%.

Pertumbuhan CrowdStrike didukung oleh pasar total yang dapat dijangkau (TAM) yang berkembang cepat, diperkirakan tumbuh 13% CAGR dalam 2 tahun ke depan. Dengan penawaran tambahan yang masih dalam pengembangan, perusahaan berharap memperluas TAM-nya dari $76 miliar saat ini menjadi $158 miliar pada 2026.

Sumber: CrowdStrike

Faktor pertumbuhan lain bagi CrowdStrike adalah ekspansi bisnis dengan klien yang sudah ada. Ketika seorang klien memulai dengan setidaknya satu modul keamanan siber, biasanya mereka terus mengintegrasikan lebih banyak modul, dengan 62% klien menggunakan 5 modul atau lebih dan 23% menggunakan 7 modul atau lebih.

Dinamik ini menciptakan lingkungan yang memungkinkan CrowdStrike meningkatkan marginnya ketika hubungan telah berkembang cukup lama, dengan total margin kotor yang mengesankan sebesar 78% pada 2023.

Sumber: CrowdStrike

Transisi ke cloud masih berlangsung bagi banyak perusahaan besar. Ini menciptakan peluang besar bagi pemimpin pasar seperti CrowdStrike untuk membantu mereka beralih strategi keamanan siber ke cloud juga.

Perusahaan juga diperkirakan melihat pertumbuhan bisnis internasionalnya, dengan masih 3/4 perusahaan Global 2000 belum masuk ke ekosistem CrowdStrike. Inovasi perusahaan dan penambahan terus-menerus fungsi/modul baru juga menjaga posisinya di ujung sektor dan mampu merespons ancaman siber yang berkembang cepat.

Pendekatan cloud-first CrowdStrike memungkinkannya merebut pangsa pasar dengan cepat dan kini ditiru oleh semua perusahaan keamanan siber besar. Jadi, investor akan ingin memperhatikan kemampuan CrowdStrike mempertahankan keunggulannya meskipun ada serangan balik yang meningkat dari industri.

8. IQVIA Holdings Inc.

Meskipun inovasi perangkat lunak sering terbatas pada industri teknologi, segmen lain dari ekonomi juga sangat inovatif dan membutuhkan semua alat yang tersedia untuk mengelola data mereka.

Contoh utama adalah industri bioteknologi dan farmasi.

IQVIA (IQV ) menyediakan perangkat lunak, basis data, dan solusi analitik data untuk industri ilmu hayat. Ia terutama mapan di pasar uji klinis, dengan 5 juta penyelidik uji klinis dalam jaringannya, lebih dari 2.000 rumah sakit mitra, dan jaringan 100 juta pasien untuk rekrutmen uji di lebih dari 100 negara.

Sumber: IQVIA

Hal ini menjadikan IQVIA mitra, pada satu titik atau lainnya, bagi sebagian besar pengembangan obat dan kemajuan medis. Semua 15 perusahaan farmasi teratas menggunakan layanan IQVIA.

Jangkauan IQVIA juga memungkinkannya menganalisis dan menjual data tentang pasar farmasi, pengeluaran R&D, dan secara keseluruhan wawasan & intelijen tentang industri. Solusi analitiknya, untuk klien individu atau tingkat industri, menggunakan AI dan pembelajaran mesin untuk mengoptimalkan profil data dan analitik.

Segmen yang berkembang untuk IQVIA juga sektor publik: pembayar, penyedia, dan pemerintah. Ia dapat membantu mereka menganalisis dan memanfaatkan data yang tersedia, membantu mengoptimalkan biaya, membuat keputusan yang lebih baik, dan secara keseluruhan meningkatkan perawatan kesehatan.

Dalam lanskap pasca-pandemi, IQVIA mengalami penurunan/plateau pendapatan dan laba setelah lonjakan aktivitas pada 2021. Pendapatan perusahaan didorong oleh solusi R&D, diikuti erat oleh solusi teknologi dan analitik.

IQVIA merupakan bagian integral dari ekosistem R&D dalam ilmu hayat dan farmasi. Dengan bioteknologi mencapai titik banyak konsep dan teknologi baru yang siap masuk tahap uji klinis, diperkirakan sektor ini akan terus tumbuh dalam jangka waktu yang dapat diperkirakan, setidaknya dalam jangka panjang.

Ia juga akan semakin membutuhkan lebih banyak data medis dan metode analitis canggih menggunakan AI serta mengandalkan penawaran IQVIA untuk perjalanan pasien berbasis AI, menganalisis hasil uji klinis dengan AI dan mengurangi banyak risiko.

Sumber: IQVIA

Jadi, investor di perusahaan ini akan langsung mendapat manfaat dari munculnya perawatan inovatif seperti terapi gen, terapi sel, mRNA, dll., serta kebutuhan akan alat AI khusus untuk sektor perawatan kesehatan.

9. Palantir Technologies Inc.

Palantir adalah perusahaan intelijen yang agak rahasia didirikan oleh salah satu pendiri PayPal (PYPL ), Peter Thiel. Penawarannya adalah “Memberdayakan pengambilan keputusan berbantuan AI — dari zona perang hingga lantai pabrik.”

Perusahaan mengklaim berada di garis depan perlombaan senjata baru, bertarung dalam bidang pengembangan senjata AI antara demokrasi dan otokrasi.

Palantir juga mengoptimalkan operasi industri, dari Cisco hingga Panasonic atau Novartis.

Namun, tampaknya sebagian besar bisnis perusahaan adalah dengan pemerintah AS dan kompleks militer-industri, terutama pada Mei 2023 dengan kontrak $463 juta untuk platform komando misi berbasis AI dengan US Special Operation Command (SOCOM).

Perusahaan telah meningkatkan pendapatannya lebih dari 3 kali lipat sejak 2019 dan, untuk pertama kalinya, mengalami periode menguntungkan pada H1 2023, dengan laba bersih $14 juta. Dan arus kas bebas $285 juta pada H1 2023.

Sumber: Palantir

Perusahaan juga mempertahankan margin kotor yang mengesankan sebesar 80-82%. Pada Q2 2023, ia memiliki kas sebesar $3,1 miliar (10% dari total kapitalisasi pasar) dan tidak memiliki utang.

Produk sebenarnya yang disampaikan Palantir agak sulit dipahami karena sifat yang cukup rahasia dan sensitif dari sebagian besar detail layanan berbasis AI-nya. Jadi investor terpaksa menilai berdasarkan penilaian klien Palantir, termasuk pemerintah AS dan banyak korporasi internasional besar.

Dari perspektif ini, tampaknya teknologi Palantir sangat mengesankan dan dengan cepat menjadi bagian sentral dalam pengambilan keputusan dan pemecahan masalah ekonomi dan pemerintah Barat.

Dengan kegilaan AI yang sedang berlangsung, tampaknya Palantir adalah salah satu perusahaan AI langka yang sudah memiliki kasus penggunaan terbukti dan teknologi yang diterapkan pada kebutuhan dunia nyata. Hal ini harus memberi Palantir ruang pertumbuhan yang besar, terutama karena situasi geopolitik dunia tampaknya semakin tidak stabil setiap hari.

10. Unity Software Inc.

Bisnis inti Unity adalah mesin 3D yang digunakan pengembang video game di seluruh dunia. Ini adalah salah satu mesin paling populer, bersama dengan mesin Unreal, yang secara tidak langsung dimiliki oleh Tencent. Mesin ini juga menyediakan toko aset yang sangat luas, menyediakan aset digital senilai puluhan ratus dolar, yang akan memerlukan ratusan jam kerja untuk dibuat ulang dari awal.

Unity mengakuisisi IronSource, sebuah platform analitik, monetisasi, dan pemasaran untuk menambah penawaran video game-nya, menjadikannya toko satu atap untuk mengembangkan DAN menjual video game.

Sumber: Unity

Fokus video game ini, sejak awal, telah meluas ke semua pemodelan 3D, termasuk di industri seperti otomotif (Mercedes Benz), pertahanan (CACI) atau konstruksi (Obayashi). Pendapatan di luar game menyumbang 40% dari pendapatan Unity pada Q2 2023.

Segmen pertumbuhan lain bagi Unity adalah pembuatan film. Dengan pembelian Weta Workshop pada 2021, terkenal karena CGI dan FX untuk trilogi Lord of The Rings, Unity kini dapat menggunakan basis data aset digitalnya untuk menggabungkan perbedaan antara pembuatan film dan video game, seperti untuk efek air pada Avatar 2.

Pendapatan perusahaan menurun pada 2022, dengan titik terendah $297 juta pada Q2 2022, kemudian pulih menjadi $533 juta pada Q2 2023. Namun, perusahaan masih merugi, terutama karena pengeluaran R&D yang besar sebesar $267 juta.

Setiap segmen di mana Unity menjadi kekuatan dominan siap untuk pertumbuhan kuat. Video game kini menjadi sektor hiburan paling populer dan menghasilkan pendapatan tertinggi, dengan penawaran AR/VR baru mulai memasuki pasar.

Film semakin bergantung pada CGI, dengan pengambilan gambar di depan layar hijau mungkin hanya langkah pertama sebelum aktor yang disimulasikan AI.

Dan banyak industri kini mengadopsi pencetakan 3D, VR, dan pemodelan 3D untuk merancang komponen, antarmuka, dan produk baru.

Hal ini menjadikan Unity saham “alat dan sekop” yang kuat untuk segala hal terkait model 3D, AR/VR, pencetakan 3D, dan simulasi digital. Apapun headset VR atau IP game & film yang berhasil, Unity kemungkinan besar berperan penting dalam mewujudkannya.

Pengeluaran R&D yang besar merugikan profitabilitas perusahaan dan membantu memperluas penawarannya lebih jauh. Jadi, ini adalah saham untuk investor yang sabar dan bersedia menunggu Unity mencapai massa kritis di mana ia dapat menjadi menguntungkan dan/atau mengurangi biaya R&D-nya.