एम्बेडेड फाइनेंस क्या है?

वित्त की दुनिया में, एक और उभरता और तेज़ी से बढ़ता क्षेत्र एम्बेडेड फाइनेंस है, जिसके पास वित्तीय उत्पादों और सेवाओं की डिलीवरी को क्रांतिकारी रूप से बदलने की क्षमता है।

Lightyear Capital की भविष्यवाणी के अनुसार, इस नई वित्तीय रूप का वैश्विक बाजार 2020 में लगभग $22.5 बिलियन था और अनुमान है कि 2025 तक यह लगभग $230 बिलियन तक बढ़कर दस गुना से अधिक हो जाएगा। लेकिन यह वास्तव में क्या है?

एम्बेडेड फाइनेंस का अर्थ

एम्बेडेड फाइनेंस की परिभाषा समय के साथ विकसित हुई है, लेकिन यह मूलतः किसी भी प्रकार की सेवा या उत्पाद को दर्शाता है जो लोगों या व्यवसायों को पारंपरिक बैंकिंग सिस्टम और संस्थानों के बाहर अपनी वित्तीय गतिविधियों तक पहुँचने, प्रबंधित करने या लागू करने में सक्षम बनाता है। यह मूलतः पारंपरिक वित्तीय सेवाओं को गैर-वित्तीय व्यवसायों, प्लेटफ़ॉर्म और प्रौद्योगिकी प्रदाताओं में एकीकृत करता है।

इसका मतलब है कि गैर-वित्तीय व्यवसाय अब पारंपरिक वित्तीय संस्थानों पर निर्भर हुए बिना वित्तीय उत्पाद और सेवाएँ प्रदान कर सकते हैं। इस प्रकार, यह नई वित्तीय रूप कंपनियों को अपने ग्राहकों को विभिन्न प्रकार के वित्तपोषण विकल्पों तक पहुँच प्रदान करने में सक्षम बनाता है, जैसे वे अन्य वस्तुओं या सेवाओं को प्रदान करते हैं — अपने दैनिक संचालन के हिस्से के रूप में।

उदाहरण के लिए, कोई व्यवसाय एम्बेडेड भुगतान प्रणाली को एकीकृत कर सकता है ताकि ग्राहक अपने मोबाइल डिवाइस के माध्यम से भुगतान कर सकें बिना उस स्टोर या वेबसाइट से बाहर निकले जहाँ वे हैं। 2019 में, राइड-शेयरिंग ऐप Lyft ने Lyft डेबिट कार्ड की घोषणा की, जो ऐप उपयोगकर्ताओं को कार्ड में संग्रहीत कुल नकद मूल्य के साथ अपनी सवारी का भुगतान करने की अनुमति देता है। ये एम्बेडेड कार्ड उपयोगकर्ताओं को विभिन्न वित्तीय उत्पादों तक पहुँच प्रदान करते हैं, जिससे वे बैंकों जैसे पारम्परिक वित्तीय संस्थानों के माध्यम से जाए बिना वस्तुओं और सेवाओं को खरीद सकते हैं।

ऐसा करके, व्यक्तियों को अपने पैसे का प्रबंधन करने के लिए अधिक अनुकूलित समाधान मिलते हैं, जबकि कंपनियाँ ग्राहकों को बैंकों पर केवल निर्भर रहने की तुलना में व्यापक समाधान प्रदान कर सकती हैं। यह गैर-वित्तीय कंपनियों को अपने ग्राहकों को शक्तिशाली विश्लेषणात्मक अंतर्दृष्टि और भुगतान विकल्प भी प्रदान करने की अनुमति देता है।

डिजिटल परिवर्तन, सुरक्षित बैंकिंग समाधान और डिजिटल लेनदेन जैसी तकनीकी प्रगति के कारण एम्बेडेड फाइनेंस संभव हो रहा है। इसमें मशीन लर्निंग, प्रक्रिया स्वचालन और बड़े तकनीकी कंपनियों का भी योगदान है, जो पहले उपलब्ध न थी ऐसी सेवाओं की पूरी नई श्रृंखला प्रदान करते हैं।

यह नई वित्तीय रूप भविष्य में लोगों के अपने वित्त के साथ बातचीत करने के तरीके को काफी हद तक प्रभावित करेगा। इसका मतलब हो सकता है अदृश्य बैंकों का उदय, जहाँ ग्राहक एकीकृत सेवाओं का उपयोग कर सकते हैं बिना कभी भौतिक बैंक शाखा का दौरा किए या ऑनलाइन बैंकिंग सिस्टम का उपयोग किए।

एम्बेडेड फाइनेंस का इकोसिस्टम

एम्बेडेड फाइनेंस की अवधणा कुछ समय से मौजूद है, लेकिन हाल ही में ही व्यवसायों ने इन उत्पादों और सेवाओं को गंभीरता से पेश करना शुरू किया है। अपने स्वयं के वित्तीय उत्पादों को मौजूदा सेवा या उत्पाद में एम्बेड करके, कंपनियाँ ग्राहकों को वस्तुओं और सेवाओं के भुगतान के लिए अधिक विकल्प प्रदान कर सकती हैं।

एम्बेडेड भुगतान अनुप्रयोगों के साथ, उपयोगकर्ता कई बैंकों में खाता खोलने या जिस कंपनी के साथ वे खरीदारी कर रहे हैं, उसके साथ अपनी वित्तीय जानकारी साझा करने की आवश्यकता के बिना लेनदेन कर सकते हैं।

यह सुरक्षित भुगतान विधि ऑनलाइन खरीदारों और व्यवसायों दोनों में तेजी से लोकप्रिय हो रही है क्योंकि यह उपयोगकर्ताओं को समय और पैसा बचाने के साथ-साथ वही प्रकार की वित्तीय सेवाओं तक पहुँच प्रदान करती है जो सामान्यतः केवल बैंक शाखा या पारम्परिक भुगतान विधियों के माध्यम से उपलब्ध होती हैं, जिससे एक अधिक सहज अनुभव मिलता है।

वेंडर संबंध एम्बेडेड फाइनेंस में महत्वपूर्ण होते हैं क्योंकि यह विभिन्न वैल्यू चेन खिलाड़ियों के इकोसिस्टम को बनाने पर केंद्रित है ताकि सर्वोत्तम ग्राहक अनुभव प्रदान किया जा सके। यह रणनीति व्यवसायों को एपीआई के माध्यम से सीधे अपने ग्राहकों को वित्तीय सेवाएँ प्रदान करने में सक्षम बनाती है। यह रिटेल, ई-कॉमर्स, यात्रा, आतिथ्य और अन्य कई क्षेत्रों में व्यवसायों को अनुकूलित बैंकिंग समाधान प्रदान करने में मदद कर सकता है।

वित्तीय सेवा संस्थाएँ, प्रौद्योगिकी कंपनियाँ, बी2बी वेंडर आदि यहाँ एकत्रित होते हैं ताकि प्लेटफ़ॉर्म के भीतर सर्वोत्तम ग्राहक अनुभव नवाचार प्रदान किया जा सके।

एम्बेडेड फाइनेंस के इकोसिस्टम में, बैंक वे प्रदाता होते हैं जो वित्तीय लाइसेंस रखते हैं और वित्तीय उत्पाद एवं सेवाएँ प्रदान करते हैं। वे वितरकों को नियामक लाइसेंस, फंड, जोखिम ढाँचे और जमा रखने की जगह तक पहुँच प्रदान करते हैं।

इसके बाद एनेबलर्स आते हैं, जो तकनीकी प्रदाता होते हैं जो एम्बेडर-प्रोवाइडर्स को जोड़ते हैं, उन्हें डेटा, जानकारी और सेवाओं का आदान‑प्रदान करने में सक्षम बनाते हैं। वे एपीआई के माध्यम से वितरकों को वित्तीय उत्पाद प्रदान करने के लिए तकनीक को बनाए रखते और कॉन्फ़िगर करते हैं। ये पूरी तरह से नए व्यवसाय या मौजूदा बड़े तकनीकी कंपनियों में नए वर्टिकल हो सकते हैं।

अंत में, एम्बेडर वे ब्रांड होते हैं जो अंतिम उपयोगकर्ताओं को उत्पाद और सेवाएँ प्रदान करते हैं। ये गैर‑फ़िनटेक कंपनियाँ ग्राहक‑समक्ष डिजिटल प्लेटफ़ॉर्म रखती हैं और लक्ष्य दर्शकों के खंडों को गहराई से समझती हैं। इस प्रकार, वे अपने प्लेटफ़ॉर्म में ‘एम्बेडेड’ ग्राहकों को अनुकूलित वित्तीय समाधान प्रदान कर सकते हैं।

एम्बेडेड फाइनेंस का भविष्य नए खिलाड़ियों, जैसे कि नियो‑बैंकों, द्वारा काफी हद तक सुदृढ़ किया जाएगा, जो ई‑कॉमर्स साइटों से परे सेवाएँ प्रदान करते हैं, शक्तिशाली प्लेटफ़ॉर्म बनाते हैं जो बैंकों, मौजूदा कंपनियों और अन्य वित्तीय संस्थानों के साथ एकीकृत होते हैं।

इसके अतिरिक्त, BaaS (बैंकिंग‑एज़‑ए‑सर्विस) प्लेटफ़ॉर्म का उदय, जो ग्राहकों को एक ही प्लेटफ़ॉर्म के भीतर विभिन्न प्रदाताओं से बैंकिंग उत्पादों तक पहुँच प्रदान करता है, ने वित्तीय कंपनियों और बैंकों को वाणिज्यिक वातावरण में अपने ग्राहकों के लिए अधिक अनुकूलित सेवाएँ प्रदान करने में सक्षम बनाया है। इसलिए, इसने अधिक ग्राहक‑केंद्रित मॉडल को जन्म दिया है जो ग्राहक की आवश्यकताओं के आधार पर डिज़ाइन किए गए हैं, न कि कई बैंकों द्वारा पहले अपनाए गए एक‑सभी‑के‑लिए‑एक‑आकार‑का‑दृष्टिकोण।

एम्बेडेड फाइनेंस के विभिन्न रूप

जैसे-जैसे प्रौद्योगिकी अधिक उन्नत होती जा रही है, एम्बेडेड फाइनेंस के माध्यम से क्या हासिल किया जा सकता है, उसकी संभावनाएँ भी कई रूपों में विकसित हो रही हैं।

अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें

एम्बेडेड फाइनेंस के रूपों में से एक ‘अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें’ (BNPL) प्रवृत्ति है, जो ऑनलाइन रिटेल प्लेटफ़ॉर्म पर लोकप्रिय हो रही है। यह एक वित्तीय व्यवस्था है जिसमें उपयोगकर्ता तुरंत उत्पाद प्राप्त करता है लेकिन खरीद राशि को मासिक किस्तों में, आमतौर पर बिना ब्याज के, भुगतान करता है।

यह विकल्प मोबाइल चेकआउट के दौरान प्रस्तुत किया जाता है, और यदि ग्राहक भुगतान करने में विफल होते हैं तो अक्सर उन्हें शुल्क लगाया जाता है। Sezzle, Afterpay, और Amazon (AMZN ) Pay BNPL प्रदाताओं के कुछ लोकप्रिय उदाहरण हैं।

BPNL उद्योग इतनी तेज़ी से बढ़ रहा है, partly क्योंकि यह उपभोक्ताओं को अधिक स्वतंत्रता और लचीलापन प्रदान कर रहा है, और साथ ही उन उपभोक्ताओं को क्रेडिट प्रदान करने की उसकी क्षमता के कारण जो पारम्परिक वित्तपोषण के लिए योग्य नहीं हो सकते।

एम्बेडेड भुगतान

एक एम्बेडेड भुगतान वह एकीकरण है जिसमें भुगतान बुनियादी ढाँचा वेब पेज या ऐप में सम्मिलित किया जाता है, जैसे Google Pay, Apple (AAPL ) Pay, Venmo, Amazon, Uber, और DoorDash (DASH ) । इसका उद्देश्य ऐप या प्लेटफ़ॉर्म के भीतर एक सहज भुगतान प्रवाह बनाना है। इन्हें वीडियो गेम में इन‑गेम खरीदारी और सब्सक्रिप्शन‑आधारित भुगतान के लिए भी उपयोग किया जा सकता है।

इस प्रकार का एकीकरण ग्राहकों के लिए चेकआउट को आसान बनाता है क्योंकि उन्हें हर बार भुगतान करने पर अपना क्रेडिट कार्ड जानकारी प्रदान करने की आवश्यकता नहीं होती और वे अपनी व्यक्तिगत जानकारी को तीसरे पक्ष पर भरोसा कर सकते हैं।

एम्बेडेड क्रेडिट

यह ‘अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें’ की एक परत है, जिसके तहत व्यवसाय अपने एम्बेडेड फाइनेंस ऑफ़रिंग्स के माध्यम से ऋण प्रदान करते हैं, बिना ग्राहकों को पारम्परिक वित्तीय संस्थान में जाने की आवश्यकता के।

इस एम्बेडेड फाइनेंस रूप के माध्यम से, उपभोक्ता प्लेटफ़ॉर्म के भीतर ही ऋण के लिए आवेदन कर सकते हैं, प्राप्त कर सकते हैं और चुकाते हैं। उदाहरण के लिए, Amazon पर चेकआउट में EMI विकल्प।

एम्बेडेड बीमा

एम्बेडेड बीमा में, बीमा को किसी उत्पाद या सेवा की खरीद के साथ बंडल किया जाता है। इस विकल्प को प्रदान करने वाली कंपनियाँ लेन‑देन एपीआई और तकनीकें प्रदान करती हैं जो बीमा समाधान को मोबाइल ऐप, वेबसाइट और अन्य साझेदार इकोसिस्टम के साथ एकीकृत करने की अनुमति देती हैं। ये कंपनियाँ बीमा कंपनियों से जुड़ने का आसान तरीका प्रदान करती हैं, बिना उपभोक्ताओं को कवरेज प्राप्त करने के लिए बीमा एजेंट से मिलने की आवश्यकता के।

उदाहरण के लिए, Tesla (TSLA ) ऑनलाइन पॉइंट‑ऑफ़‑सेल और शो‑रूम खरीदारी दोनों में ऑटो बीमा प्रदान करता है। एक और उदाहरण यात्रा वेबसाइटें हैं जो उड़ान बुक करते समय चेकआउट प्रक्रिया के दौरान बीमा कवरेज खरीदने का विकल्प देती हैं।

एम्बेडेड निवेश

Robinhood और Cash App जैसी लोकप्रिय एप्लिकेशन एम्बेडेड निवेश कंपनियों के उदाहरण हैं जो उपयोगकर्ताओं को प्लेटफ़ॉर्म से बाहर निकले बिना या निवेश सलाहकार के साथ काम किए बिना शेयर खरीदने, बेचने और ट्रेड करने की अनुमति देती हैं।

यह प्रवृत्ति API‑आधारित ब्रोकरेज फर्मों द्वारा शुरू की गई थी, जिन्होंने खाता खोलने, फंडिंग, ट्रेडिंग, पोर्टफ़ोलियो प्रबंधन और मार्केट डेटा जैसी सभी माइक्रोसर्विसेज को दर्शाने वाले एपीआई बनाए हैं।

एम्बेडेड फाइनेंस का भविष्य

एम्बेडेड फाइनेंस का भविष्य आशाजनक दिखता है, क्योंकि अधिक कंपनियाँ इस तकनीक की ओर रुख कर रही हैं ताकि ग्राहक सुविधा को बढ़ाया जा सके और वितरण प्लेटफ़ॉर्म और सेवा प्रदाताओं जैसे गैर‑पारम्परिक स्रोतों से राजस्व धारा बढ़ाई जा सके। यह अधिक व्यक्तिगत ग्राहक अनुभव और व्यवसायों के लिए बेहतर दक्षता भी प्रदान करता है।

पारम्परिक वित्तीय संस्थान अब भी अपने ऐप ऑफ़रिंग्स में बैंकिंग को एम्बेड करने के तरीकों की तलाश कर रहे हैं ताकि वे प्रतिस्पर्धियों से अलग दिख सकें और अपने ग्राहक आधार को बढ़ा सकें।

जैसे-जैसे अधिक कंपनियाँ इस तकनीक को अपनाती हैं, ग्राहक इसे और अधिक लाभदायक पाएँगे क्योंकि वे विभिन्न प्रदाताओं से एक ही प्लेटफ़ॉर्म या वेबसाइट के भीतर विभिन्न प्रकार के वित्तीय उत्पादों तक पहुँच प्राप्त करेंगे। इस बीच, कंपनियाँ और बैंक दोनों पारम्परिक मॉडलों से परे वित्तीय सेवाओं की पहुँच का विस्तार कर सकते हैं।