FTX आपदा में नवीनतम विकास – जनवरी 2023

यह 11 नवंबर, 2022 को, विश्व प्रसिद्ध क्रिप्टो एक्सचेंज ‘FTX’ ने घोषणा की कि उसने स्वैच्छिक चैप्टर 11 दिवालिया कार्यवाही दायर की, जिससे क्रिप्टो उद्योग और उससे आगे कंपनियों में हलचल मच गई। यह दायर करना FTX, FTX.US, और Alameda Research के लिए था।

निवेशकों, उद्योग विश्लेषकों और क्रिप्टो उत्साही सभी आश्चर्यचकित रह गए, क्योंकि एक्सचेंज का मूल्यांकन जनवरी 2022 के अंत में US$32 बिलियन तक पहुँच गया था। तब से बहुत कुछ हुआ है, जैसा कि एक उद्योग दिग्गज के पतन से अपेक्षित है। यहाँ हम अब तक हुई घटनाओं को देखते हैं।

दिवालिया

अमेरिका में चैप्टर 11 दिवालिया दाखिल करने का मतलब था कि ‘दिवालिया’ इकाई को अपने ऋणों को पुनर्संरचना करने का अवसर मिलेगा, न कि संपत्तियों को बेचने का। हालांकि, एक विपरीत मोड़ में, FTX.US ने अपनी निकासी को फ्रीज कर दिया था, जिसे बाद में फिर से खोलते समय US$600 मिलियन वॉलेट से निकाले गए।

FTX ने दावा किया कि उसे एक हैक का सामना करना पड़ा, लेकिन बाद में विशेषज्ञ सेवाओं ने इसे खारिज कर दिया, क्योंकि उन्होंने FTX के वॉलेट में कोई धोखाधड़ी या उल्लंघन नहीं पाया। पहले, दिवालिया और बाद में कथित धोखाधड़ी की रिपोर्टों ने FTX और उसके शेष हिस्से को बढ़ती जाँच के दायरे में ला दिया।

FTX बैलेंस शीट उजागर

FTX मामले में पहला बड़ा खुलासा तब हुआ जब Financial Times को 10 नवंबर की बैलेंस शीट मिली, जो FTX के चैप्टर 11 दिवालिया दाखिल करने से एक दिन पहले की थी। बैलेंस शीट में कई अनियमितताएँ और अक्षम्यताएँ दिखी। उदाहरण के तौर पर, इसमें US$8 बिलियन छिपे और खराब लेबल वाले फिएट खातों की उपस्थिति दर्शाई गई।

हालांकि दिवालिया दाखिल करने के समय FTX की संपत्ति मूल्य देनदारियों से US$722 मिलियन अधिक थी, लेकिन एक्सचेंज के पास निकासी के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति नहीं थी। लगभग 90% FTX की संपत्तियाँ टोकन और भागीदारी थीं, जो या तो कम तरल या गैर-तरल थीं। इसका मूल टोकन, FTT, ने केवल कुछ ही दिनों में अपनी कीमत का 90% खो दिया। जबकि Serum और Solana एक्सचेंज की बैलेंस शीट पर महत्वपूर्ण एक्सपोजर वाले टोकन थे, Genesis और BlockFi क्रमशः US$200 और $215 मिलियन के ऋणदाता थे।

नया सीईओ नियुक्त

नवंबर 2022 के अंत में, FTX ने एक नए सीईओ की नियुक्ति की। Enron के अनुभवी जॉन जे रे III का काम था कि वे एक्सचेंज में क्या गलत हुआ, इसे गहराई से जांचें। इस कर्तव्य में गायब या चोरी हुए फंडों की पहचान, संपत्तियों का पता लगाना, और हितधारकों के लिए मूल्य को अनुकूलित करने हेतु व्यवसाय को पुनर्गठित या बेच देना शामिल था।

बैलेंस शीट ने नए नियुक्त सीईओ को आश्चर्यचकित कर दिया, क्योंकि उन्होंने कहा कि उन्होंने “कॉर्पोरेट नियंत्रणों की इतनी पूर्ण विफलता और भरोसेमंद वित्तीय जानकारी की इतनी पूर्ण अनुपस्थिति” पहले कभी नहीं देखी थी। डेलावेयर के यूएस दिवालिया कोर्ट में अपने सबमिशन में, नए सीईओ ने कहा कि FTX ने “डिजिटल एसेट्स के संबंध में उचित पुस्तकों या रिकॉर्ड्स, या सुरक्षा नियंत्रणों” को बनाए रखने में विफल रहा।

रॉबिनहुड शेयरों का रहस्यमय मामला

जबकि बैलेंस शीट गंदा दिखा और एक उचित नियंत्रण तंत्र की पूरी कमी को दर्शाया, इसने कुछ अन्य पहलुओं पर भी प्रकाश डाला जो अब महत्वपूर्ण साबित हो रहे हैं। उदाहरण के लिए, बैलेंस शीट ने दिखाया कि FTX ने अमेरिकी वित्तीय कंपनी रॉबिनहुड में 7.6% हिस्सेदारी रखी थी, जो स्टॉक्स, ETFs और क्रिप्टोकरेंसी के बिना कमीशन ट्रेड को सुविधाजनक बनाती है, और यह उसकी संपत्तियों का आधे से अधिक हिस्सा दर्शाता है।

5 जनवरी, 2023 को एक कोर्ट फाइलिंग में, FTX के पूर्व-सीईओ सैम बैंक्समन-फ़्राइड ने रॉबिनहुड शेयरों पर नियंत्रण बनाए रखने की अनुमति मांगी। बैंक्समन-फ़्राइड और उनके सह-संस्थापक गैरी वांग ने मूल रूप से एमेर्जेंट फिडेलिटी टेक्नोलॉजीज नामक होल्डिंग कंपनी के माध्यम से रॉबिनहुड के 56 मिलियन शेयर रखे थे। इन शेयरों की वर्तमान कीमत लगभग US$450 मिलियन है।

उनका तर्क यह था कि रॉबिनहुड के शेयर वैध रूप से एक्सचेंज की ट्रेडिंग शाखा, Alameda Research, से उधार लिए गए पैसे से खरीदे गए थे। उन्होंने कहा कि यह उधारी अच्छी तरह से दस्तावेज़ीकृत थी। हालांकि, पुनर्प्राप्ति और हितधारकों को मुआवजा देने के उद्देश्य से, FTX ने अपने प्रतिवाद में कहा कि एमेर्जेंट फिडेलिटी द्वारा नाममात्र रूप से रखे गए शेयरों को तब तक फ्रीज़ किया जाना चाहिए जब तक कि उन्हें शेयरधारकों में उचित रूप से वितरित न किया जाए।

अभी के लिए, एक USDOJ द्वारा हालिया फाइलिंग ने संकेत दिया है कि उसने रॉबिनहुड के लगभग 55 मिलियन शेयरों को जब्त कर लिया है, जबकि विभिन्न इकाइयाँ अभी भी दावा कर रही हैं।

दान वापस मांगना

पुनर्प्राप्ति की बात करते हुए, नई प्रबंधन ने सैम बैंक्समन-फ़्राइड, पूर्व FTX सीईओ, द्वारा चैरिटेबल दानों के रूप में वितरित लाखों डॉलर की वापसी भी मांगी है। इस मांग के जवाब में, बैंक्समन-फ़्राइड ने न दोषी ठहराने का इन्कार किया, यह कहते हुए कि दान ट्रेडिंग मुनाफे से किए गए थे, न कि ग्राहकों की जमा राशि से।

चैरिटेबल दानों के अलावा, नई प्रबंधन ने उन दानों की भी वापसी मांगी है जो बैंक्समन-फ़्राइड और अन्य FTX अधिकारियों ने राजनेताओं और राजनीतिक समूहों को दिए थे। उपलब्ध नवीनतम जानकारी के अनुसार, FTX ने सितंबर 2022 तक अपने चैरिटेबल शाखा Future Fund के माध्यम से 110 से अधिक गैर-लाभकारी संगठनों को US$160 मिलियन से अधिक का वादा किया है।

बीच में हुई सभी घटनाएँ

FTX के दिवालिया दाखिल करने और न्यूयॉर्क कोर्टरूम में मामले की पूरी गति से सुनवाई के बीच के समय में कई अन्य चीजें हुईं।

नए नियुक्त सीईओ ने अधिकारियों को बताया कि FTX कितनी गंभीर स्थिति में है, इसके बाद विश्वसनीय प्रमाणों से यह संकेत मिला कि बहामियन नियामकों ने बैंक्समन-फ़्राइड को FTX फंड्स तक अनधिकृत पहुंच प्राप्त करने और उन्हें बहामियन सरकार को ट्रांसफर करने का निर्देश दिया।

जबकि बहामियन सरकार की इस आपदा में भागीदारी की रिपोर्ट 17 नवंबर को आई, बैंक्समन-फ़्राइड को केवल 12 दिसंबर को अमेरिकी सरकार के अनुरोध पर बहामास में गिरफ्तार किया गया। बैंक्समन-फ़्राइड के खिलाफ आठ आपराधिक आरोप लगाए गए, जिनमें वायर फ्रॉड और निवेशकों को धोखा देने का षड्यंत्र शामिल है।

बैंक्समन-फ़्राइड की गिरफ्तारी के बाद, FTX और उसके संबद्ध ऋणदाताओं ने दिवालिया कोर्ट में एक मोशन दायर किया ताकि चार संबद्ध व्यवसायों: Embed, LedgerX, FTX Japan, और FTX Europe की नीलामी आयोजित की जा सके।

सैम बैंक्समन-फ़्राइड की गिरफ्तारी के तुरंत बाद, जॉन जे रे III ने हाउस कमेटी को गवाही दी, जहाँ उन्होंने दोहराया कि वह पहले की स्थिति में कहा था कि इस बदनाम एक्सचेंज के पास कोई रिकॉर्ड‑कीपिंग नहीं थी।

इसके बाद, Alameda Research की सीईओ कैरोलिन एलिसन और सह-संस्थापक गैरी वोंग ने 19 दिसंबर, 2022 को दोष स्वीकार किया। हालांकि, इस साल 3 जनवरी को, सैम बैंक्समन-फ़्राइड ने न्यूयॉर्क कोर्टरूम में सभी आरोपों के खिलाफ न दोषी ठहराने की घोषणा की।

चार इकाइयों के बोलीदाता और SBF के सहयोगियों की खोज

नवीनतम जानकारी के अनुसार, लगभग 117 पक्ष LedgerX, FTX Japan, FTX Europe, और Embed को खरीदने में रुचि दिखा चुके हैं। FTX ने Perella Weinberg, एक निवेश बैंक, को इन बिक्री में गिरते हुए एक्सचेंज का प्रतिनिधित्व करने के लिए नियुक्त किया है। बैंक के पार्टनर केविन कोफ़्स्की ने कहा कि FTX ने अब तक 59 गोपनीयता समझौतों में प्रवेश किया है।

DOJ की इस चिंता के जवाब में कि बिक्री उपयोगकर्ता गोपनीयता को बाधित कर सकती है और संभावित रूप से मूल्यवान संपत्तियों को छेड़छाड़ कर सकती है, FTX ने कहा कि वह सैम बैंक्समन-फ़्राइड, गैरी वांग, कैरोलिन एलिसन और निशाद सिंह, या उनके परिवारों से जुड़े किसी भी दावे को नहीं बेचेंगे।

जबकि अब हम एक्सचेंज के सभी वरिष्ठ अधिकारियों को जानते हैं, निशाद सिंह वह शीर्ष इंजीनियर थे जो संस्थापक के निकटतम समूह में गहराई से जांच के कारण कम दिखाई देने लगे। रिपोर्टों के अनुसार, ऊपर उल्लेखित सभी चार अधिकारी, जिसमें सिंह भी शामिल हैं, इस बात से अवगत थे कि एक्सचेंज ग्राहक फंड्स का उपयोग अपनी सहायक ट्रेडिंग फर्म, Alameda Research, को समर्थन देने के लिए कर रहा था।

यह देखना बाकी है कि इन आरोपों में से कितना कानूनी परीक्षण में टिक पाएगा।