समीर वासवादा, सह-संस्थापक एवं वीसे के सीईओ – साक्षात्कार श्रृंखला

समीर वासवादा वीसे के सह-संस्थापक एवं सीईओ हैं, एक प्रौद्योगिकी-समर्थित एसेट मैनेजर जो कृत्रिम बुद्धिमत्ता का उपयोग करके वित्तीय सलाहकारों को उनके ग्राहकों के लिए व्यक्तिगत पोर्टफोलियो बनाने, प्रबंधित करने और समझाने में मदद करता है।

आपने अपने सह-संस्थापक से 12 वर्ष की उम्र में मुलाकात की, क्या आप इन शुरुआती दिनों के बारे में कुछ विवरण साझा कर सकते हैं और आप दोनों ने मिलकर कौन‑से पहले ऐप्स बनाए?

शुरुआती दिनों को याद करना हमेशा मज़ेदार होता है। जब रनिक और मैं 12 साल की उम्र में कॉलेज की ग्रीष्मकालीन कक्षाओं में मिले, तब हम दो बच्चे थे जिनमें प्रौद्योगिकी के प्रति साझा जुनून और दुनिया के प्रति जिज्ञासा थी। हम एक-दूसरे की महत्वाकांक्षा से आकर्षित हुए और छोटे‑छोटे तकनीकी प्रोजेक्ट्स पर सहयोग करना शुरू किया। हमारे पहले ऐप्स में से एक एक साधा खेल था, और यद्यपि यह किसी भी तरह से क्रांतिकारी नहीं था, यह हमारे लिए शून्य से कुछ बनाने का पहला स्वाद था। हम पूरी तरह से मोहित हो गए।

इसके बाद आप दोनों ने वित्तीय संस्थानों को AI कैसे काम करता है, इस पर सलाह देना शुरू किया, आप इस मुकाम तक कैसे पहुँचे, और इस अध्याय से आपके सबसे बड़े सबक क्या रहे?

समय के साथ, हमारी रुचियाँ केवल ऐप बनाने से विकसित होकर ऐप बनाने का एक नया स्केलेबल तरीका खोजने तक पहुँच गईं, और हमने AI की संभावनाओं को देखना शुरू किया। हम इसकी क्षमताओं से मोहित थे और इसकी जटिलताओं में गहराई से उतरने लगे। जब हम हाई स्कूल के द्वितीय वर्ष में थे, तब हमने AI की संभावनाओं की ठोस समझ विकसित कर ली थी और वित्तीय संस्थानों को परामर्श देना शुरू किया। यह एक साहसिक कदम था, लेकिन हमें अपने द्वारा लाए जा सकने वाले मूल्य में विश्वास था। उस अध्याय से सबसे बड़ा सबक? हमेशा अनुकूलनीय रहें। वित्त की दुनिया जटिल है, और AI निरंतर विकसित हो रहा है। हमें लगातार सीखना, दोहराना और अनुकूलित होना पड़ा ताकि हम मूल्य प्रदान कर सकें।

फिर आपने वित्तीय सलाहकारों के लिए एक सॉफ़्टवेयर एप्लिकेशन बनाने की दिशा में कैसे कदम बढ़ाया, जो वीसे का पहला संस्करण बना?

सलाह देने में संबंधों की अभिन्न भूमिका को पहचानते हुए, यह मेरे लिए स्पष्ट था कि सॉफ़्टवेयर इस क्लाइंट‑सलाहकार इंटरैक्शन को काफी गहरा कर सकता है। एक ऐसी दुनिया में जहाँ व्यक्तिगतकरण हमारे जीवन के सभी पहलुओं में तेजी से एक आधारशिला बन रहा है, रनिक और मैंने अपने परामर्श दिनों में ऐसी अनुकूलित समाधान की स्पष्ट आवश्यकता देखी। इस समझ ने वीसे का विचार उत्पन्न किया। प्रौद्योगिकी का उपयोग करके, हमने सलाहकार की क्षमता को व्यक्तिगत ग्राहक की जरूरतों को समझने और पूरा करने के लिए बढ़ाने का लक्ष्य रखा, जिससे वीसे के पहले संस्करण की नींव रखी गई। इस अंतर को पहचानने से लेकर समाधान विकसित करने तक की यात्रा चुनौतीपूर्ण थी लेकिन अत्यंत संतोषजनक।

खरीद या बिक्री आदेशों के विश्लेषण में बाजार और स्टॉक भावना के डेटा बिंदु कितने महत्वपूर्ण हैं?

लघु‑कालिक बाजार और स्टॉक भावना कीमत की गतिशीलता को प्रभावित कर सकती है। फिर भी, वीसे में हम दीर्घकालिक रणनीति अपनाते हैं, 20‑30 वर्षों की पोर्टफोलियो दीर्घायु की कल्पना करते हैं जो सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के साथ संरेखित हो। बेंजामिन ग्राहम के दृष्टिकोण से प्रेरित होते हुए, “अल्पकाल में बाजार एक मतदान मशीन है, जबकि दीर्घकाल में यह एक तौलने की मशीन है,” हम विस्तृत फ़ैक्टर रिसर्च के माध्यम से मूलभूत रूप से मजबूत कंपनियों को चुनने की ओर झुकते हैं। हम कई तत्वों का विश्लेषण करते हैं, जिसमें कंपनी की संपत्तियों सहित, अनुसंधान एवं विकास और सॉफ़्टवेयर में निवेश जैसी अमूर्त पहलुओं को उचित रूप से समायोजित किया जाता है, कंपनी के वर्तमान बाजार मूल्यांकन के संदर्भ में।

वीसे व्यक्तिगत पोर्टफोलियो प्रदान करता है, क्या आप बता सकते हैं कि यह शब्द क्या दर्शाता है, और यह निवेशकों के लिए क्यों मूल्यवान है?

वीसे की पेशकश के मूल में यह समझ है कि ‘एक‑सभी‑के‑लिए‑एक‑जैसा’ दृष्टिकोण आधुनिक वित्तीय परिदृश्य में अब टिकाऊ नहीं है। कृत्रिम बुद्धिमत्ता हमारे जीवन के कई पहलुओं में व्यक्तिगतकरण को सशक्त बना रही है, ई‑कॉमर्स, मनोरंजन, और यहाँ तक कि हमारे दैनिक कॉफ़ी ऑर्डर में भी अनुकूलित अनुभव प्रदान कर रही है।

निवेश में व्यक्तिगतकरण ने पहले ही अद्भुत वृद्धि देखी है, जहाँ सबसे बड़े और सबसे तेज़ी से बढ़ते सलाहकार अग्रणी हैं। ब्लूमबर्ग के अनुसार, 51% वित्तीय सलाहकार ग्राहकों द्वारा एक कस्टम या संशोधित मॉडल का उपयोग किया जाता है। हालांकि, वित्तीय उद्योग अनुकूलन की कोशिश कर रहा है, इस आवश्यकता को पूरा करने के लिए हर साल सैकड़ों ETF बनाए जा रहे हैं, फिर भी पारंपरिक तरीकों में निहित सीमाओं के कारण सच्चा व्यक्तिगतकरण हासिल नहीं हो पा रहा है।

यहीं पर प्रौद्योगिकी, विशेष रूप से कृत्रिम बुद्धिमत्ता, एक गेम‑चेंजर बनती है, व्यक्तिगतकरण की समस्या का एक मजबूत समाधान प्रदान करती है। वीसे में, हमने अत्याधुनिक AI तकनीक का उपयोग करके एक प्लेटफ़ॉर्म विकसित किया है जो सलाहकारों को बदलती ग्राहक जरूरतों और बाजार गतिशीलता के अनुसार तेज़ और स्मार्ट ढंग से अनुकूलित होने में सक्षम बनाता है। ऐसा करके, हम सुनिश्चित करने में मदद करते हैं कि सलाहकार वास्तव में व्यक्तिगत पोर्टफोलियो बना और प्रबंधित कर सकें, जो ETFs की पेशकश से कहीं अधिक हों।

व्यक्तिगत पोर्टफोलियो का अर्थ है निवेश रणनीतियों को इस तरह तैयार करना कि वे व्यक्तिगत ग्राहकों के वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और प्राथमिकताओं के अनुरूप हों, एक ऐसी सेवा प्रदान करना जो केवल प्रतिभूतियों और उत्पादों की बिक्री तक सीमित न रहे बल्कि वित्तीय सुरक्षा और समृद्धि की राह बनाये। निवेशकों के लिए इसका मूल्य अत्यधिक हो सकता है, जिससे ऐसी रणनीतियाँ बनती हैं जो अधिक उत्तरदायी, अनुकूलनीय और अंततः उनके व्यक्तिगत जरूरतों और आकांक्षाओं को पूरा करने में अधिक सफल होती हैं।

क्या आप कुछ अनुकूलन विकल्पों पर चर्चा कर सकते हैं जैसे विशिष्ट सेक्टर और उप‑सेक्टर में निवेश?

वीसे में, हम विभिन्न आयामों के आधार पर पोर्टफोलियो अनुकूलन प्रदान करते हैं, जिसमें व्यक्तिगत कर रणनीतियाँ और वर्तमान पूंजीगत लाभ शामिल हैं, जिससे कर लाभ को अनुकूलित किया जा सके। ग्राहक उन कंपनियों को उजागर कर सकते हैं जिन्हें वे निरंतर निवेश के लिए पसंद करते हैं, जिससे एक ऐसा पोर्टफोलियो बनता है जो विशिष्ट कॉरपोरेट विकास और नैतिक स्थिति में उनके विश्वास को प्रतिबिंबित करता है। हम कुछ सेक्टर या उप‑सेक्टर में अधिक एक्सपोज़र से बचने के लिए प्रतिबंध लगा सकते हैं, जिससे एक संतुलित पोर्टफोलियो को बढ़ावा मिलता है जो बाजार की अस्थिरता के प्रति अधिक प्रतिरोधी हो। इसके अलावा, हम ग्राहकों को ‘सिन स्टॉक्स’ या शोषक ऋण इतिहास वाली कंपनियों में निवेश को प्रतिबंधित करके नैतिक रूप से अपने पोर्टफोलियो को क्यूरेट करने की सुविधा देते हैं। सलाहकार पूँजी बाजार रुझानों की अपनी समझ का उपयोग करके एक व्यक्तिगत एसेट अलोकेशन रणनीति बना सकते हैं। अंत में, हम रणनीति स्तर पर अनुकूलन को सुविधाजनक बनाते हैं, जिसमें जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्य जैसे कारक शामिल हैं, ताकि पोर्टफोलियो वास्तव में व्यक्तिगत ग्राहक की जरूरतों के साथ संरेखित हों।

AI के साथ वित्तीय प्रबंधन को स्वचालित करने में कुछ चुनौतियाँ क्या हैं?

अक्सर, लोग वित्तीय सेवाओं में इस सोच के साथ आते हैं कि वे बाधा डालना चाहते हैं। हालांकि, धन प्रबंधन में सफलता पाने के लिए उद्योग की समझ और पारंपरिक धन प्रबंधन दृष्टिकोण को नई विचारधाराओं और प्रौद्योगिकी के साथ संतुलित करना आवश्यक है। एक बाधा का उदाहरण नियामक परिदृश्य को नेविगेट करना है, जो प्रौद्योगिकी की तुलना में उतनी तेज़ी से विकसित नहीं होता – यह स्पष्ट कारणों से है। वीसे में, हम इन चुनौतियों को पार करने के लिए कड़ी मेहनत करते हैं, दोनों दृष्टिकोणों के सर्वश्रेष्ठ को एक साथ लाते हैं।

व्यक्तिगत AI निवेश के भविष्य के लिए आपका दृष्टिकोण क्या है?

हमारी दृष्टि में, धन प्रबंधन की दुनिया Wealth 3.0 परिप्रेक्ष्य की ओर बढ़ रही है, जहाँ स्केलेबल अनुकूलन केवल एक अतिरिक्त सुविधा नहीं बल्कि मानक बन गया है। यह सब एक‑सभी‑के‑लिए‑एक‑जैसे समाधान से आगे बढ़कर, सावधानीपूर्वक क्यूरेटेड और अत्याधुनिक प्रौद्योगिकी द्वारा संचालित पोर्टफोलियो समाधान प्रदान करने के बारे में है। इस परिवर्तन में AI केंद्र में है, केवल एक उपकरण नहीं बल्कि एक उत्प्रेरक के रूप में, जो पहले असंभव व्यक्तिगतकरण स्तर को प्रदान करने की क्षमता को बढ़ाता है और इसे उस पैमाने पर करता है जो विविध ग्राहक वर्ग की मांगों को पूरा करता है। वीसे में हम जो भविष्य देखते हैं वह ऐसा है जहाँ AI वित्तीय सलाहकारों को न केवल व्यक्तिगत बल्कि गहराई से व्यक्तिगत पोर्टफोलियो समाधान देने में सक्षम बनाता है, ऐसी रणनीतियाँ तैयार करता है जो प्रत्येक व्यक्ति जितनी अनोखी हों, मजबूत संबंधों को बढ़ावा देती हैं, और अंततः बेहतर निवेश परिणाम प्राप्त करती हैं।

उत्कृष्ट साक्षात्कार के लिए धन्यवाद, जो पाठक अधिक जानना चाहते हैं उन्हें Vise पर जाना चाहिए।