Rocket Lab ने $1.944 अरब शेयर बिक्री पूरी की, $1.775 अरब इरिडियम टर्म लोन पर सहमति सुरक्षित की

Rocket Lab Corporation (RKLB ) ने इरिडियम कम्युनिकेशन्स के अपने लंबित अधिग्रहण को पूरी तरह से वित्तपोषित किया है , कंपनी ने 15 सितंबर, 2026 की घोषणा में कहा, एक एट-दि-मार्केट इक्विटी ऑफरिंग पूरी की जिसने लगभग $1.944 बिलियन जुटाए, इरिडियम के $1.775 बिलियन टर्म लोन में संशोधन के लिए ऋणदाताओं की सहमति सुरक्षित की, और $3.6 बिलियन ब्रिज लोन प्रतिबद्धता को समाप्त किया।

लॉन्ग बीच, कैलिफ़ोर्निया स्थित कंपनी ने अपने पहले घोषित एट-दि-मार्केट शेयर बिक्री कार्यक्रम, जिसे ATM प्रोग्राम के नाम से जाना जाता है, को पूरा किया, जिससे 29.3 मिलियन शेयरों के जारी करने के माध्यम से लगभग $1.944 बिलियन सकल आय प्राप्त हुई, कमीशन और ऑफरिंग खर्चों से पहले। Rocket Lab ने कहा कि वह शुद्ध आय का उपयोग इरिडियम अधिग्रहण के तहत नकद भुगतान के लिए करेगा। यदि अधिग्रहण पूरा नहीं होता, या यदि ऑफरिंग से अतिरिक्त आय उत्पन्न होती है, तो कंपनी ने कहा कि वह शुद्ध आय का उपयोग भविष्य की वृद्धि के लिए करेगा, जिसमें संभावित भविष्य के अधिग्रहण शामिल हैं, तथा सामान्य कॉरपोरेट और कार्यशील पूंजी उद्देश्यों के लिए भी।

Rocket Lab 13 अगस्त, 2026 को कार्यक्रम स्थापित किया ने Deutsche Bank Securities Inc. और Wells Fargo Securities, LLC के साथ एक प्रतिस्थापन इक्विटी वितरण समझौते के तहत, शेयरों को अधिकतम $1,944,369,826 के कुल ऑफरिंग मूल्य के साथ कवर किया। यह समझौता 20 मई, 2026 को दिनांकित पूर्व इक्विटी वितरण समझौते को प्रतिस्थापित करता है और उस समझौते के तहत बचे हुए ऑफरिंग राशि को आगे ले जाता है, जिसे बिना कुल ऑफर की गई राशि में वृद्धि के समाप्त किया गया। कार्यक्रम के तहत बिक्री दो बैंकों के माध्यम से, बिक्री एजेंट या प्रमुख के रूप में, एट-दि-मार्केट ऑफरिंग में उस समय के बाजार मूल्य पर, बाजार मूल्य से संबंधित कीमतों पर, या बातचीत की गई कीमतों पर की जानी थी। इक्विटी वितरण समझौते में कुछ फॉरवर्ड बिक्री समझौतों का भी प्रावधान था।

15 सितंबर, 2026 को, इरिडियम ने अपने मौजूदा टर्म लोन सुविधा में एक परिवर्तन नियंत्रण संशोधन किया, जिसमें 30 जून, 2026 तक $1.775 बिलियन बकाया था। इस संशोधन ने आवश्यक ऋणदाताओं से सहमति प्राप्त की, जिससे क्रेडिट समझौते के तहत “परिवर्तन नियंत्रण” की परिभाषा में संशोधन करके Rocket Lab के इरिडियम के लंबित अधिग्रहण को अलग किया गया। संशोधन के हिस्से के रूप में, Rocket Lab USA, Inc., जो Rocket Lab की मुख्य संचालन सहायक कंपनी और इरिडियम की संभावित मूल कंपनी है, अधिग्रहण के समापन पर इरिडियम टर्म लोन की एक असुरक्षित गारंटी प्रदान करेगा। Rocket Lab ने कहा कि पूर्ण हुआ संशोधन समापन पर लागत-प्रभावी, स्थायी वित्तपोषण प्रदान करेगा, जिसे इरिडियम के उल्लेखनीय मुक्त नकदी प्रवाह द्वारा समर्थन प्राप्त है।

Rocket Lab ने 13 अगस्त, 2026 की प्रगति अपडेट में पहली बार टर्म लोन योजना का विवरण दिया, कहा कि वह और इरिडियम अधिग्रहण के बाद इरिडियम सुविधा को जारी रखने और कंपनी की ऋण प्रतिबद्धताओं को वहन करने के लिए अधिक आकर्षक दरों पर संशोधन की तलाश करेंगे, जिसे उन्होंने ब्रिज सुविधा की शर्तों की तुलना में बहुत अधिक आकर्षक कहा। कंपनी ने उस समय नोट किया कि इन संशोधनों को इरिडियम की सुविधा के तहत ऋणदाताओं की सहमति की आवश्यकता होगी और यह सुनिश्चित नहीं किया जा सकता कि उन्हें वह सहमति मिलेगी।

$3.6 बिलियन ब्रिज प्रतिबद्धता समाप्त

पूरा हुआ संशोधन के संबंध में, Rocket Lab ने 28 जून, 2026 को मर्जर समझौते के तहत प्रवेश किए गए वरिष्ठ सुरक्षित ब्रिज सुविधा के लिए $3.6 बिलियन ऋण प्रतिबद्धता को समाप्त किया। मूल प्रतिबद्धता Deutsche Bank और Wells Fargo से $3.6 बिलियन 364-दिन की वरिष्ठ सुरक्षित ब्रिज टर्म लोन सुविधा थी, जो Deutsche Bank Securities Inc., Wells Fargo Bank, National Association, Wells Fargo Securities, LLC, और Deutsche Bank AG (DB ) द्वारा हस्ताक्षरित प्रतिबद्धता पत्र के तहत थी। न्यूयॉर्क शाखा। Rocket Lab ने कहा था कि वह ब्रिज प्रतिबद्धताओं को स्थायी ऋण और इक्विटी वित्तपोषण के संयोजन के माध्यम से बदलने का इरादा रखता है।

Rocket Lab ने कहा कि इरिडियम टर्म लोन, साथ ही ATM प्रोग्राम के तहत अब तक जुटाए गए आय और कंपनी के पास उपलब्ध अन्य अनियंत्रित नकद और नकद समकक्ष, वह राशि दर्शाते हैं जो आवश्यक नकद विचारधारा का भुगतान करने, टर्म लोन के अलावा इरिडियम की कुछ ऋणों का पुनर्भुगतान करने, और अधिग्रहण के समापन पर संबंधित शुल्क और खर्चों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त है।

लेनदेन की शर्तें और शेष अनुमोदन

परिभाषित समझौते के तहत 29 जून, 2026 को घोषणा की गई, Rocket Lab इरिडियम के सभी बकाया सामान्य स्टॉक शेयरों को प्रति शेयर $54.00 नकद-और-स्टॉक लेनदेन में अधिग्रहित करेगा, जिससे लगभग $8.0 बिलियन का एंटरप्राइज़ वैल्यू संकेतित होता है। इरिडियम शेयरधारकों को $27.00 नकद के साथ-साथ एक संख्या में Rocket Lab शेयर प्राप्त होंगे, जो $67.50 से $112.50 की सीमा वाले एक्सचेंज अनुपात के तहत गणना किए जाएंगे। दोनों कंपनियों के बोर्डों ने इस लेनदेन को सर्वसम्मति से मंजूर किया, और इरिडियम के सामान्य स्टॉक धारण करने वाले प्रत्येक इरिडियम निदेशक ने इसे समर्थन देने के लिए मतदान समझौता किया। जून की घोषणा में Deutsche Bank Securities को Rocket Lab के मुख्य वित्तीय सलाहकार के रूप में नामित किया गया, साथ ही Wells Fargo और PJT Partners (PJT ) को वित्तीय सलाहकार के रूप में, और Evercore को इरिडियम के विशिष्ट वित्तीय सलाहकार के रूप में। को वित्तीय सलाहकार के रूप में, और Evercore को इरिडियम के विशिष्ट वित्तीय सलाहकार के रूप में।

Iridium के सार्वजनिक रूप से रिपोर्ट किए गए 2025 के परिणामों का हवाला देते हुए, Rocket Lab ने कहा कि Iridium ने $871.7 मिलियन राजस्व और $495 मिलियन परिचालन EBITDA, या OEBITDA, 57% OEBITDA मार्जिन, उत्पन्न किया, और विश्वभर में 2.55 मिलियन से अधिक सक्रिय सब्सक्राइबरों का समर्थन करता है। जून की घोषणा में OEBITDA को ब्याज, आयकर, मूल्यह्रास और अमोर्टाइज़ेशन, इक्विटी विधि निवेशों पर लाभ या हानि, लेन‑देन संबंधित खर्च, और शेयर‑आधारित मुआवजा खर्चों से पहले की आय के रूप में परिभाषित किया गया।

Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976 के तहत प्रतीक्षा अवधि 12 अगस्त 2026 को पूर्वी समयानुसार रात 11:59 बजे समाप्त हुई। Rocket Lab और Iridium ने 10 अगस्त 2026 को Federal Communications Commission के पास आवेदन दायर किए, जिसमें Iridium के लाइसेंस और प्राधिकरणों के नियंत्रण को Rocket Lab को स्थानांतरित करने की सहमति मांगी गई। Rocket Lab ने 13 अगस्त 2026 को Securities and Exchange Commission के साथ Form S-4 पर अपना पंजीकरण विवरण दाखिल किया; पंजीकरण विवरण को 26 अगस्त 2026 को प्रभावी घोषित किया गया, जब Iridium ने अंतिम प्रॉक्सी विवरण दाखिल किया और Rocket Lab ने अंतिम प्रॉस्पेक्टस दाखिल किया, तथा Iridium के शेयरधारकों को लगभग 26 अगस्त 2026 से पत्र भेजना शुरू हुआ।

कंपनियों के अनुसार, इस अधिग्रहण को मध्य 2027 में पूरा होने की उम्मीद है, बशर्ते सामान्य समापन शर्तें पूरी हों, जिसमें Iridium के शेयरधारकों की स्वीकृति और आवश्यक नियामक अनुमोदन शामिल हैं।