कैथी वुड की Ark Invest “Turbulent Times” के लिए COIN पोजीशन बनाते हुए जारी रखती है

स्टार निवेशक कैथी वुड अभी भी क्रिप्टो एक्सचेंज Coinbase की मंद क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार को पार करने की क्षमता पर आशावादी हैं, क्योंकि उनका ARK Innovation ETF (ARKK) ने इस सप्ताह मंगलवार को COIN के अतिरिक्त 33,756 शेयर खरीदे, और गुरुवार को अतिरिक्त 52,813 शेयर खरीदे।

यह खरीदारी दर्शाती है कि वुड अपने तीन एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs) — ARKK, ARKW, और ARKF — में लगभग 8.75 मिलियन शेयर रखती हैं, जो फर्म के कुल निवेश का 3.42% प्रतिनिधित्व करते हैं। ये नवीनतम खरीदारी तब हुई जब वुड ने 5 जनवरी को अपने ARKW और ARKF फंड्स के लिए COIN के 172,276 शेयर खरीदे, जिससे दिसंबर 2022 में उन्होंने जो $18 मिलियन की हिस्सेदारी हासिल की थी, उसमें वृद्धि हुई।

वुड ने कहा कि उनके नवाचार-केन्द्रित पोर्टफोलियो में तकनीकी कंपनियां अत्यधिक कम मूल्यांकित हैं और उनका मानना है कि उनके फंड की हालिया बिक्री अल्पकालिक है। उन्होंने यह भी जोड़ा कि ARKK ETF नवाचार-वृद्धि स्टॉक्स में निवेश को लोकतांत्रिक बनाता है, जिससे रिटेल निवेशकों के लिए यह अधिक किफायती हो जाता है।

COIN की कीमत 2023 में उछाल दर्ज कर रही है, जो $47.55 पर ट्रेड हो रही है, जो दिसंबर 2022 के अंत में $31.50 से बढ़ी है, लेकिन सूचीबद्ध होने के दिन लगभग $243 की ऊँचाई से नीचे है। यह ऊपर की प्रवृत्ति बिटकॉइन की कीमत के $19,000 से ऊपर पहली बार नवंबर की शुरुआत के बाद बढ़ने के साथ मेल खाती है।

इस सप्ताह, Coinbase ने कहा कि वह अपने पुनर्गठन योजना के तहत अपनी कार्यबल का लगभग 20% घटाएगा, जो पिछले वर्ष से अब तक तीसरे दौर की छंटनी को दर्शाता है। इस एक्सचेंज ने जून में 18% कार्यबल घटाने के बाद नवंबर में 60 से अधिक नौकरियां समाप्त कीं।

“हमने उद्योग में बेईमान खिलाड़ियों से उत्पन्न प्रभाव भी देखा, और आगे भी अतिरिक्त संक्रमण हो सकता है,” Coinbase के CEO ब्रायन आर्मस्ट्रांग ने मंगलवार को कहा।

विघटनकारी नवाचार पर ध्यान केंद्रित करना

कैथी वुड एक अमेरिकी व्यवसायी हैं और ARK Investment Management की संस्थापक एवं CEO हैं, जो विघटनकारी नवाचार में निवेश में विशेषज्ञता रखती कंपनी है। वुड निवेश समुदाय में अत्यधिक सम्मानित व्यक्तित्व हैं, और प्रौद्योगिकी के भविष्य पर उनके विचार व्यापक रूप से अनुसरण किए जाते हैं।

वे तकनीक की शक्ति को दुनिया को बेहतर बनाने के लिए बदलने के लिए एक दृढ़ समर्थक हैं, और उनकी कंपनी ने Tesla (TSLA ), Netflix (NFLX ), और Amazon जैसी कंपनियों में महत्वपूर्ण निवेश किए हैं।

वुड की ऑनलाइन आकर्षण ने विशेष रूप से युवा निवेशकों को आकर्षित किया है, जिससे उनकी कंपनी ने $10 मिलियन से थोड़ा अधिक प्रबंधन से बढ़कर $40 बिलियन से अधिक तक पहुंच बना ली है, जिससे उनका ARK Innovation Fund इस निवेश खंड में अपने प्रकार का एक सबसे बड़ा फंड बन गया है।

उनका फंड 2020 महामारी की शुरुआत में घातीय वृद्धि देखी, क्योंकि वुड ने विकास पर केंद्रित तकनीकी कंपनियों के साथ पूरी गति से आगे बढ़ते हुए फंड की क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सपोजर को बढ़ाया। वुड, एक दृढ़ ईसाई, अपने फर्म के नौ ETFs शुरू करने के प्रेरणा को पवित्र आत्मा के दिव्य आह्वान को मानती हैं, जिन्हें कोई भी स्टॉक की तरह खरीद सकता है, जिससे सामान्य निवेशकों को हेज फंड्स के विपरीत उपलब्ध कराया गया।

वुड ने वॉल स्ट्रीट में 45 वर्ष बिताए हैं और पोर्टफोलियो प्रबंधन में 30 से अधिक वर्षों का अनुभव है। उन्होंने 2014 में ARK Invest की स्थापना की ताकि केवल विघटनकारी नवाचार पर ध्यान केंद्रित किया जा सके। यह फंड मुख्य रूप से उन कंपनियों के इक्विटी सिक्योरिटीज़ में निवेश करता है जो फिनटेक नवाचार, जीनोमिक नवाचार, औद्योगिक नवाचार, और अगली पीढ़ी के इंटरनेट नवाचार से संबंधित तकनीक-सक्षम उत्पाद या सेवाएं विकसित कर रही हैं, जिनमें विश्व के कार्य करने के तरीके को बदलने की क्षमता है।

ARK उन कंपनियों को उजागर कर रहा है जिनके बारे में वह मानता है कि वे अंतर-उद्योग नवाचारों में अग्रणी हैं और उनसे लाभ उठा रही हैं, अपने खुले अनुसंधान प्रक्रिया के माध्यम से। यह फर्म 40 से अधिक वर्षों के विशेषज्ञता पर आधारित है जो विघटनकारी नवाचारों की पहचान और निवेश में है, जो दुनिया के काम करने के तरीके को बदल रहे हैं और उद्योगों के परिवर्तन के दौरान अत्यधिक रिटर्न प्रदान कर रहे हैं।

अनुग्रह से गिरावट

कैथी वुड और ARK Invest दोनों ने अपने नवाचार-केन्द्रित थीम-ड्रिवेन ETFs पर पिछले पाँच वर्षों में उच्च रिटर्न के साथ बहुत सारी नजरें आकर्षित की हैं। ARK Innovation ETF, साथ ही वुड के पोर्टफोलियो के कुछ अन्य फंड्स ने हाल के वर्षों में कई निवेशकों को आकर्षित किया, जहाँ तकनीकी-केन्द्रित फंड्स ने Nasdaq Composite जैसे बेंचमार्क इंडेक्स को मात दी और 2022 तक टॉपिकल ETFs को प्रतिस्पर्धा में पीछे छोड़ दिया।

फर्म की सफलता उसके विघटनकारी नवाचार रणनीति पर आधारित थी, जो उन कंपनियों को लक्षित करती है जो उभरते उद्योगों में तेज़ी से बढ़ रही हैं या अगली पीढ़ी की तकनीकों का विकास कर रही हैं। विश्व अर्थव्यवस्था इतिहास में सबसे बड़े तकनीकी परिवर्तन में से एक का अनुभव कर रही है, जो उद्योग के स्थापित खिलाड़ियों को बाहर निकाल रहा है और विघटनकारी नवाचार से नए नेता, सक्षमकर्ता और लाभार्थी बना रहा है।

आरंभ के पहले कुछ वर्षों में, ARK में विघटनकारी नवाचार थीम बहुत ट्रेंडी थी, जहाँ कई फंड्स ने 2020 में 100% से अधिक रिटर्न दिया — ARKK और ARKW लगभग 150% के साथ, जबकि ARKF ने 100% से थोड़ा अधिक हासिल किया।

फ्लैगशिप फंड, ARK Innovation ETF के अद्भुत 150% रिटर्न — जो 16% S&P 500 रिटर्न से बहुत अधिक है — तब हुआ जब बंदिशों ने कई तकनीकी कंपनियों को तीव्र लाभ दिलाया, जिन पर वुड ने दांव लगाया था। Coinbase ने भी महामारी के दौरान अपने शेयरों को रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंचते देखा, जिससे ARK Investments इस क्षेत्र के सबसे लाभदायक फंड्स में से एक बन गया।

वुड के फ्लैगशिप फंड में लगभग 30 स्टॉक्स हैं, जहाँ Tesla और Coinbase उनके पोर्टफोलियो के सबसे बड़े हिस्से बनाते हैं। Tesla को हाल ही में दिसंबर में ARK Innovation ETF के पोर्टफोलियो की दो सबसे बड़ी पोजीशनों में से एक के रूप में सूचीबद्ध किया गया था, जहाँ ETF ने Tesla के 3.1 मिलियन शेयर रखे हैं, जिसकी कीमत $555.6 मिलियन है, जो उनके पोर्टफोलियो में 8.03% वेटिंग दर्शाता है।

हालांकि, ARK Innovation ETF ने विकास निवेशकों के बीच अनुग्रह से गिरावट देखी क्योंकि फंड ने COVID-19 महामारी के दौरान समय से पहले निवेश किए, जहाँ नवाचारी स्टार्टअप और तकनीकी कंपनियों के मूल्यांकन उछाल पर थे, फिर 2022 में गिरावट आई।

2022 में, ARK Innovation ETF ने बार-बार, और प्रतीत होता है अंधाधुंध, उन स्टॉक्स में दोबारा निवेश किया जो अब पसंद नहीं थे, जिसमें Coinbase, वीडियो-कॉन्फ्रेंसिंग प्लेटफ़ॉर्म Zoom Video Communications, ईकॉमर्स फर्म Shopify (SHOP ), स्ट्रीमिंग फर्म Roku, और फिनटेक स्टार्टअप Block (पहले Square के नाम से जाना जाता था) शामिल हैं।

निवेशकों ने जो डिप खरीदने की लहर को सुन रहे थे, उन्होंने 2022 के पहले पाँच महीनों में ARK में नकद डाल दिया — कुल $1.89 बिलियन — जबकि बाजार फ्रीफ़ॉल में थे, ठीक वुड के फंड्स के प्रदर्शन की तरह।

वर्तमान में $35.49 पर ट्रेड कर रहा है, ARK Innovation ETF (ARKK) ने जनवरी 2021 में अपनी शिखर कीमत से अपने मूल्य का 74% से अधिक खो दिया है।

फंड विशेष रूप से तकनीकी मूल्यांकनों में आगे गिरावट के प्रति संवेदनशील है क्योंकि यह उच्च मल्टिपल स्टॉक्स में ओवरवेट है। उद्योग एक्सपोजर के संदर्भ में, ARK Innovation ETF के निवेश पोर्टफोलियो में सूचना प्रौद्योगिकी (33%), स्वास्थ्य देखभाल (32%), और संचार सेवाओं (16%) का ओवरवेट है।

अस्थिर समय के लिए एक अवसर

जब विश्व भर के बाजार मंदी का सामना कर रहे हैं, वुड ने 12 जनवरी को अपने पत्र में वर्तमान बाजार स्थितियों पर टिप्पणी की, जिसमें कहा गया: “मैंने कभी भी बाजार को इस स्तर पर अस्थिर नहीं देखा।”

जब धन आपूर्ति घट रही है, वस्तु कीमतें बिगड़ रही हैं, अत्यधिक इन्वेंट्री घट रही हैं, और नवाचार पारंपरिक विश्व क्रम को बाधित कर रहा है, तो उन्होंने नोट किया कि यह सब कम महंगाई, संभवतः यहाँ तक कि डिफ्लेशन की ओर संकेत कर रहा है।

“मुझे विश्वास है कि वर्तमान बाजार अस्थिरता नवाचार रणनीतियों के लिए एक अवसर प्रस्तुत करती है कि वे इक्विटी बाजारों के पुनरुद्धार पर फल-फूल सकें। भविष्य का डर स्पष्ट है, लेकिन संकट अवसर भी बना सकते हैं,” वुड ने कहा।

2022 में वह इक्विटी बाजार द्वारा बड़े पैमाने पर अनदेखी की गई गेम-चेंजिंग नवाचारों में, वुड ने ChatGPT, कनेक्टेड टीवी, सोशल कॉमर्स, इलेक्ट्रिक वाहन, स्वायत्त ड्राइविंग, स्वायत्त लॉजिस्टिक्स, 3D प्रिंटिंग, अंतरिक्ष अन्वेषण, औद्योगिक रोबोट, ऊर्जा मांग, CRISPR जीन एडिटिंग, और आणविक निदान परीक्षण को सूचीबद्ध किया।

वुड ने इन गेम-चेंजिंग नवाचारों में डिजिटल वॉलेट और ब्लॉकचेन तकनीक को भी शामिल किया, जिन्हें वह कहती हैं “समस्याओं को हल करती हैं और ऐतिहासिक रूप से अस्थिर समय में हिस्सेदारी बढ़ाती हैं।”

वैश्विक रूप से सम्मानित डिजिटल एसेट्स एक्सचेंज FTX के बहुत प्रचारित ध्वंस के बावजूद, बिटकॉइन और एथेरियम जैसी सार्वजनिक ब्लॉकचेन ने लेनदेन प्रक्रिया बंद नहीं की, जिससे यह स्पष्ट हुआ कि उनके पारदर्शी, विकेंद्रीकृत, और ऑडिटेबल लेज़र केंद्रीकृत, अस्पष्ट संस्थानों से जुड़ी धोखाधड़ी और दुरुपयोग को हल कर सकते हैं, यह बात वुड ने गुरुवार को कही।

इसके अतिरिक्त, FTX ध्वंस के बाद, DEXs पर ट्रेडिंग वॉल्यूम का हिस्सा 8.35% से 11.44% तक 37% बढ़ा। Terra/Luna और FTX के ध्वंस से उत्पन्न प्रभाव ने Coinbase के फिएट-आधारित एक्सचेंज वॉल्यूम के हिस्से को 18 प्रतिशत अंक बढ़ाकर, जून में 22% से दिसंबर में 40% तक पहुंचा दिया।

इसी बीच, डिजिटल वॉलेट उपयोगकर्ताओं को उनके स्मार्टफ़ोन पर लेनदेन करने की अनुमति देते हैं, जिससे नकद और क्रेडिट कार्ड का स्थान ले लिया गया। उन्होंने यह भी कहा कि 2020 में उन्होंने नकद को ऑफ़लाइन वाणिज्य के शीर्ष लेनदेन विधि के रूप में पीछे छोड़ दिया और 2021 में वैश्विक ऑनलाइन वाणिज्य वॉल्यूम का लगभग 50% हिस्सा बना।