ARK Invest और MicroStrategy अपनी निवेश रणनीतियों पर कायम

मई 2023 में ARK Invest और MicroStrategy अलग-अलग तरीकों से डिजिटल परिसंपत्तियों से जुड़ी थीं। MicroStrategy के पास कारोबारी विश्लेषण का सॉफ़्टवेयर व्यवसाय और बड़ी मात्रा में बिटकॉइन थे। पहली तिमाही के शुद्ध लाभ पर कर संबंधी प्रभावों का बड़ा असर था। Cathie Wood की निवेश प्रबंधन कंपनी ARK Invest ने महीने की शुरुआत अलग-अलग फंडों के लिए Coinbase के अतिरिक्त शेयर खरीदकर की।

पहली तिमाही में MicroStrategy का शुद्ध लाभ 461.2 मिलियन डॉलर और सकल लाभ 94 मिलियन डॉलर

31 मार्च 2023 को समाप्त तीन महीनों में MicroStrategy का शुद्ध लाभ 461.2 मिलियन डॉलर, या संभावित नए शेयरों का प्रभाव शामिल करने के बाद 31.79 डॉलर प्रति शेयर था। इसमें 453.2 मिलियन डॉलर का कर लाभ और ऋण चुकाने से 44.7 मिलियन डॉलर का लेखांकन लाभ शामिल था। 94 मिलियन डॉलर का सकल लाभ सॉफ़्टवेयर व्यवसाय से संबंधित था। Michael Saylor के बाद CEO बने Phong Le ने कारोबारी विश्लेषण प्लेटफ़ॉर्म और मौजूदा ग्राहक आधार को वृद्धि का कारण बताया। उन्होंने बिटकॉइन रणनीति पर भरोसा भी दोहराया।

वित्तीय आँकड़े

तिमाही राजस्व 121.9 मिलियन डॉलर रहा, जो एक वर्ष पहले से 2.2% अधिक था। उत्पाद लाइसेंस और सदस्यता सेवाओं से 36.2 मिलियन डॉलर मिले, यानी 23.4% वृद्धि। 94 मिलियन डॉलर का सकल लाभ 77.1% मार्जिन के बराबर था। 2022 की पहली तिमाही में ये आँकड़े क्रमशः 93.6 मिलियन डॉलर और 78.5% थे।

परिचालन घाटा 170 मिलियन से घटकर 20.3 मिलियन डॉलर हुआ। 31 मार्च को MicroStrategy ने लगभग 140,000 बिटकॉइन की सूचना दी, जिनका बही मूल्य 2 बिलियन डॉलर था। नकद और नकद समकक्ष 94.3 मिलियन डॉलर थे। सहायक कंपनी MacroStrategy ने 24 मार्च को लगभग 161 मिलियन डॉलर देकर Silvergate का ऋण पूरी तरह निपटाया। उसका बकाया मूलधन 205 मिलियन डॉलर था। इसके बाद ऋण के लिए गिरवी रखे बिटकॉइन मुक्त हो गए।

बिटकॉइन पर भरोसा बरकरार

तिमाही रिपोर्ट के अनुसार, MicroStrategy ने पहली तिमाही में 7,500 बिटकॉइन जोड़े। खरीद के बाद से दर्ज संचित मूल्यहानि 2.172 बिलियन डॉलर और औसत बही मूल्य लगभग 14,289 डॉलर प्रति बिटकॉइन था। 31 मार्च को मूल अधिग्रहण लागत 4.172 बिलियन डॉलर तथा बाज़ार मूल्य 3.986 बिलियन डॉलर था। औसत खरीद मूल्य 29,803 डॉलर और बाज़ार भाव लगभग 28,468 डॉलर था। 5 अप्रैल को कंपनी ने 24 मार्च से 4 अप्रैल के बीच 1,045 बिटकॉइन खरीदने की सूचना दी।

ARK Invest ने 1 मई को 8 मिलियन डॉलर से अधिक के Coinbase शेयर खरीदे

उस समय की खबरों के अनुसार, Coinbase और SEC के बीच तनाव से Cathie Wood का भरोसा नहीं बदला। सोमवार, 1 मई को ARK ने कथित तौर पर ARK Innovation ETF के लिए 129,604 Coinbase शेयर खरीदे, जिनका मूल्य लगभग 6.4 मिलियन डॉलर था। ARK Next Generation Internet ETF के लिए 23,456 शेयर, लगभग 1.1 मिलियन डॉलर, और ARK Fintech Innovation ETF के लिए 15,809 शेयर, लगभग 790,000 डॉलर, खरीदे गए। कुल संख्या 168,869 Coinbase शेयर थी।

उस समय की खबरों के अनुसार, अप्रैल में ARK ने लगभग 8.6 मिलियन डॉलर के शेयर उसी दिन खरीदे जब Coinbase ने SEC के विरुद्ध न्यायिक कार्रवाई शुरू की। 24 अप्रैल को Coinbase ने अदालत से नियामक को जुलाई 2022 की अपनी नियम बनाने की याचिका का जवाब देने के लिए बाध्य करने का अनुरोध किया। पहले रिपोर्ट की गई ARK की खरीद अप्रैल में कुल 304,300 शेयर, लगभग 17.5 मिलियन डॉलर, और मार्च में लगभग 2.4 मिलियन शेयर, 117 मिलियन डॉलर, थी।

ARK Invest और 21Shares ने बिटकॉइन स्पॉट ETF की मंज़ूरी के लिए फिर प्रयास किया

मई 2023 में ARK Investment Management और 21Shares को अपने बिटकॉइन स्पॉट ETF की अनुमति नहीं मिली थी। SEC ने दूसरी अर्जी 26 जनवरी 2023 को खारिज की थी; उसे मई 2022 में दाखिल किया गया था। नियामक के अनुसार, Cboe BZX पर्याप्त रूप से यह नहीं दिखा पाया था कि प्रस्तावित नियम धोखाधड़ी और बाज़ार हेरफेर रोकने तथा निवेशकों की सुरक्षा की आवश्यकताएँ पूरी करते हैं। पहली अस्वीकृति 31 मार्च 2022 को हुई थी।

तीसरा प्रस्ताव 25 अप्रैल 2023 को दाखिल हुआ। प्रस्तावित ETF सामान्य ब्रोकरेज खातों के माध्यम से एक विनियमित एक्सचेंज उत्पाद तक पहुँच देता। आवेदकों ने इसे क्रिप्टो प्लेटफ़ॉर्म पर सीधे कारोबार के विकल्प के रूप में प्रस्तुत किया। यह संरचना कुछ जोखिम घटा सकती थी, लेकिन बिटकॉइन की कीमत तथा अभिरक्षा और परिचालन संबंधी जोखिम बने रहते।

SEC के विरुद्ध Grayscale की लंबित न्यायिक कार्यवाही

नई अर्जी ऐसे समय आई जब Grayscale अपने Bitcoin Trust को ETF में बदलने से इनकार को अदालत में चुनौती दे रहा था। 29 जून 2022 को उसने District of Columbia Circuit की अमेरिकी अपील अदालत से SEC के फ़ैसले की समीक्षा माँगी थी। परिसंपत्ति प्रबंधक का तर्क था कि बिटकॉइन स्पॉट उत्पादों के साथ व्यवहार मनमाना और असंगत था, जबकि बिटकॉइन वायदा आधारित ETF की अनुमति दी गई थी। मई 2023 में मामले और प्रस्तावित रूपांतरण का परिणाम अनिश्चित था।

विश्लेषकों ने अर्जियों के बीच संभावित संबंध देखा

उस समय की खबरों के अनुसार, Grayscale के CEO Michael Sonnenshein ने Consensus 2023 में कहा कि उन्हें सितंबर के अंत तक अदालत का फ़ैसला आने की उम्मीद थी। यह न्यायिक प्रक्रिया से जुड़ी अपेक्षा थी। Grayscale Bitcoin Trust की शुद्ध परिसंपत्तियाँ 31 मार्च 2023 को लगभग 17.9 बिलियन डॉलर थीं। ETF.com के विश्लेषक Sumit Roy का अनुमान था कि ARK और 21Shares, Grayscale के पक्ष में संभावित फ़ैसले का लाभ उठाना चाहते थे।

VettaFi के Dave Nadig ने भी अर्जी को कतार में जगह बनाने का तरीका बताया। उनके उस समय के विश्लेषण के अनुसार, अदालत में जीत के बाद भी GBTC का रूपांतरण नई अर्जी की मंज़ूरी से अधिक समय ले सकता था। दोनों आकलन एक लंबित प्रक्रिया के बारे में अपेक्षाएँ थे।

Temasek ने Array में 10 मिलियन डॉलर के निवेश का खंडन किया

सिंगापुर की सरकारी निवेश कंपनी Temasek ने 2 मई 2023 को खंडन किया कि उसने एल्गोरिदमिक मुद्रा परियोजना Array में 10 मिलियन अमेरिकी डॉलर लगाए थे। एक दिन पहले Array ने दावा किया था कि वित्तपोषण दौर से उसका मूल्यांकन लगभग 100 मिलियन डॉलर हुआ। Temasek ने रिपोर्टों को ग़लत बताया और कहा कि उसका Array से कोई संबंध नहीं है। उस समय की खबरों के अनुसार, Binance Labs के प्रवक्ता ने भी निवेश से इनकार किया।

Temasek ने नवंबर 2022 में FTX में अपने 275 मिलियन अमेरिकी डॉलर के निवेश का पूरा मूल्य बट्टे खाते में डाल दिया था। उल्लिखित 403 बिलियन का पोर्टफ़ोलियो मूल्य 31 मार्च 2022 को सिंगापुर डॉलर में था।