एक और बड़ी जीत: 2025 से शुरू होने वाले क्रिप्टो पर लागू होने वाले नए लेखा नियम

सितंबर 2023 में यह स्पष्ट होने लगा कि कंपनियों के पास मौजूद कुछ क्रिप्टो संपत्तियों के लिए नए अमेरिकी लेखा नियम कैसे होंगे।

बुधवार, 6 सितंबर 2023 को फाइनेंशियल अकाउंटिंग स्टैंडर्ड्स बोर्ड (FASB) ने अंतिम मानक का मसौदा बाद में लिखित मतदान के लिए तैयार करने की सर्वसम्मति से अनुमति दी। प्रकाशन वर्ष के अंत तक अपेक्षित था। प्रस्तावित प्रभावी तिथि 15 दिसंबर 2024 के बाद शुरू होने वाले वित्तीय वर्षों के लिए थी और पहले अपनाने का विकल्प भी था। बैठक में लिए गए सभी अलग-अलग विषयगत निर्णय सर्वसम्मत नहीं थे।

क्रिप्टो उद्योग ने इस निर्णय का स्वागत किया। समर्थकों का मानना था कि स्पष्ट लेखा नियम उन बड़े निगमों की मदद कर सकते हैं जो अपनी बैलेंस शीट पर क्रिप्टो रखना चाहते थे लेकिन लेखांकन संबंधी कठिनाइयों का सामना कर रहे थे। इन कठिनाइयों का अर्थ क्रिप्टो रखने पर कोई सामान्य कानूनी प्रतिबंध नहीं था।

योजना के अनुसार US GAAP का पालन करने वाली इकाइयों को दायरे में आने वाली क्रिप्टो संपत्तियां, जैसे बिटकॉइन और एथेरियम, उचित मूल्य पर दर्ज करनी थीं। यह दायरा कुछ ऐसी परस्पर विनिमेय अमूर्त संपत्तियों तक सीमित था जो अंतर्निहित वस्तुओं, सेवाओं या अन्य संपत्तियों पर कानूनी रूप से प्रवर्तनीय दावे नहीं देतीं। इससे मूल्य में गिरावट और बाद में हुई बहाली, दोनों दर्ज हो सकती थीं।

मूल्यवृद्धि दर्ज कर पाना अधिग्रहण लागत में से मूल्य-क्षति घटाने की सामान्य पुरानी पद्धति से अलग था। हालांकि, उचित मूल्य पर लेखांकन से बड़े क्रिप्टो निवेश वाली कंपनियों के लाभ-हानि में उतार-चढ़ाव भी बढ़ सकता था।

मूल रिपोर्ट के अनुसार FASB सदस्य क्रिस्टीन बोतोसन ने प्रस्ताव को आकर्षक बताया, क्योंकि इससे लागत कम होने के साथ-साथ निर्णय लेने के लिए जानकारी की उपयोगिता भी बढ़ सकती थी।

बदलाव से पहले की स्थिति

बदलाव से पहले इन क्रिप्टो संपत्तियों के लिए कोई विशिष्ट US GAAP मानक नहीं था। सामान्य लेखा नियम और मार्गदर्शन पहले से मौजूद थे; ऐसा नहीं था कि लेखांकन की कोई आवश्यकता ही नहीं थी।

Coinbase, माइक्रोस्ट्रेटेजी और टेस्ला जैसी कंपनियों को मौजूदा US GAAP तथा American Institute of CPAs जैसे संगठनों के मार्गदर्शन का पालन करना पड़ता था। कई सामान्य क्रिप्टो संपत्तियां अनिश्चित उपयोगी जीवन वाली अमूर्त संपत्तियों के रूप में मानी जाती थीं; व्यवहार संबंधित संपत्ति और कारोबार पर निर्भर कर सकता था। टेस्ला ने 30 जून 2023 को डिजिटल संपत्तियों का बही मूल्य 18.4 करोड़ डॉलर बताया था। यह उस तिमाही की नई 18.4 करोड़ डॉलर की मूल्य-क्षति नहीं थी, न ही उस समय का बाजार मूल्य। अमूर्त संपत्तियों में ब्रांड और कॉपीराइट भी शामिल हैं, जिनका सक्रिय रूप से कारोबार होने वाली क्रिप्टोकरेंसी की तुलना में कम लेनदेन होता है।

अनिश्चित उपयोगी जीवन वाली अमूर्त संपत्तियों के रूप में इन होल्डिंग्स को अधिग्रहण लागत में से मूल्य-क्षति घटाकर दर्ज किया जाता था। कंपनियां देखती थीं कि बही मूल्य से नीचे हुई गिरावट के कारण मूल्य-क्षति दर्ज करना जरूरी है या नहीं। अस्थायी गिरावट भी इसका कारण बन सकती थी। इस पद्धति के तहत बाद में कीमत सुधरने पर पहले दर्ज मूल्य-क्षति को वापस नहीं लिया जा सकता था।

इसलिए कंपनियों को बिक्री किए बिना भी मूल्य-क्षति का नुकसान दर्ज करना पड़ सकता था, जबकि बाद की मूल्यवृद्धि का लाभ सामान्यतः बिक्री तक दर्ज नहीं होता था। इससे माइक्रोस्ट्रेटेजी के घोषित लाभ-हानि पर भी असर पड़ता था; वह उस समय बिटकॉइन रखने वाली बड़ी सूचीबद्ध कंपनियों में से एक थी।

मई 2023 के अपने पत्र में माइक्रोस्ट्रेटेजी के वित्त प्रमुख एंड्रू कांग ने कहा कि उचित मूल्य पर लेखांकन से निवेशकों को कंपनी की वित्तीय स्थिति और उसकी बड़ी बिटकॉइन होल्डिंग्स के आर्थिक मूल्य की अधिक प्रासंगिक जानकारी मिलेगी। इससे निवेश और पूंजी आवंटन के बारे में सूचित निर्णय लेने में मदद मिलेगी।

मूल रिपोर्ट के अनुसार FASB अध्यक्ष रिचर्ड जोन्स ने बैठक में कहा कि निवेशक पूंजी आवंटन के लिए अधिक उपयोगी वित्तीय जानकारी चाहते हैं। इसलिए उन्होंने नए नियमों का समर्थन किया।

नए नियम

FASB एक स्वतंत्र, निजी क्षेत्र का संगठन है जो अमेरिकी कंपनियों और गैर-लाभकारी संस्थाओं के लिए लेखा मानक विकसित करता है। Financial Accounting Foundation इसकी प्रक्रिया की निगरानी करता है। SEC इसे सूचीबद्ध कंपनियों के लिए मानक-निर्धारक के रूप में मान्यता देता है और प्रतिभूति कानूनों के तहत वित्तीय रिपोर्टिंग पर अपना अधिकार बनाए रखता है। बदलाव का प्रस्ताव मार्च 2023 में प्रकाशित हुआ था।

6 सितंबर 2023 की बैठक में बोर्ड ने प्रस्ताव पर प्राप्त टिप्पणियों पर विचार किया और अंतिम Accounting Standards Update को लिखित मतदान के लिए तैयार करने की अनुमति दी। नियम 15 दिसंबर 2024 के बाद शुरू होने वाले वित्तीय वर्षों तथा उनकी अंतरिम अवधियों के लिए प्रस्तावित थे। अंतिम मानक 13 दिसंबर 2023 को ASU 2023-08 के रूप में प्रकाशित हुआ।

योजना में दायरे में आने वाली क्रिप्टो संपत्तियों को बैलेंस शीट पर अन्य अमूर्त संपत्तियों से अलग दिखाना था। उनके उचित मूल्य में बदलाव भी अन्य अमूर्त संपत्तियों के बदलाव से अलग दिखाए जाने थे, ताकि निवेशक क्रिप्टो में कंपनी के निवेश का बेहतर आकलन कर सकें।

वार्षिक और अंतरिम रिपोर्टों में महत्वपूर्ण क्रिप्टो होल्डिंग्स तथा बिक्री पर संविदात्मक प्रतिबंधों का खुलासा करना था। सालाना शुरुआती और अंतिम शेष का मिलान भी जरूरी था, जिसमें बढ़ोतरी, निपटान, लाभ और हानि जैसी बदलाव की श्रेणियां दिखाई जातीं। इसका अर्थ हर मुद्रा के लिए अलग पूर्ण मिलान करना जरूरी होना नहीं था।

बोर्ड ने तय किया कि सामान्य कारोबार में भुगतान के रूप में मिली और लगभग तुरंत नकदी में बदली गई क्रिप्टो को इस मिलान में शामिल करना जरूरी नहीं होगा। यह ऐसे लेनदेन का लेखांकन करने से सामान्य छूट नहीं थी।

उचित मूल्य पर मूल्यांकन में ASC Topic 820 तथा उसके लागू प्रकटीकरण नियम भी प्रभावी रहते। इससे पाठक समझ सकते हैं कि मूल्यांकन कैसे किया गया। निजी कंपनियों को कुछ प्रकटीकरण आवश्यकताओं से छूट थी।

अनिवार्य अनुपालन उन इकाइयों के लिए था जो संबंधित US GAAP का पालन करती हैं और दायरे में आने वाली संपत्तियां रखती हैं। यह 15 दिसंबर 2024 के बाद शुरू होने वाले वित्तीय वर्षों और उनकी अंतरिम अवधियों पर लागू हुआ; कैलेंडर वर्ष का पालन करने वाली इकाइयों के लिए शुरुआत 1 जनवरी 2025 थी। प्रकाशन के बाद पहले अपनाना भी संभव था, संबंधित वित्तीय वर्ष की शुरुआत से। यह हर देश और हर लेखा व्यवस्था की सभी कंपनियों पर लागू नियम नहीं था।

सभी डिजिटल संपत्तियां दायरे में नहीं आतीं

संपत्तियों को सभी मानदंड पूरे करने थे: वे अमूर्त और परस्पर विनिमेय हों, ब्लॉकचेन या समान तकनीक वाली वितरित बही पर मौजूद हों, क्रिप्टोग्राफी से सुरक्षित हों, अंतर्निहित वस्तुओं, सेवाओं या अन्य संपत्तियों पर कानूनी रूप से प्रवर्तनीय दावे न देती हों, और रिपोर्ट करने वाली इकाई या उसके संबंधित पक्ष ने उन्हें जारी न किया हो। परस्पर विनिमेय होने का अर्थ समान प्रकार की दूसरी इकाइयों से बदला जा सकना है; सभी क्रिप्टो संपत्तियां ऐसी नहीं हैं।

NFT परस्पर विनिमेय नहीं होते, इसलिए वे इस दायरे से बाहर हैं। कोई NFT डिजिटल संग्रहणीय वस्तु या वीडियो क्लिप से जुड़ सकता है, लेकिन टोकन और उसकी मीडिया फाइल अलग चीजें हैं; फाइल की प्रतिलिपि बनाई जा सकती है। स्टेबलकॉइन और रैप्ड टोकन अलग श्रेणियां हैं, NFT के प्रकार नहीं। अनेक ऐसे टोकन अपनी विशेषताओं या अंतर्निहित संपत्तियों पर अधिकार के कारण मानक से बाहर रहते हैं। स्टेबलकॉइन किसी संदर्भ मूल्य से जुड़ा मूल्य बनाए रखने का प्रयास करते हैं; रैप्ड टोकन किसी क्रिप्टो संपत्ति का दूसरी ब्लॉकचेन पर प्रतिनिधित्व संभव बनाते हैं। लेखांकन का निर्धारण मानक के मानदंडों से होता है।

मूल लेख के अनुसार डेलॉइट, PwC, एर्न्स्ट & यंग और KPMG सहित कई पक्षों ने रैप्ड टोकन को शामिल करने का अनुरोध किया। उनका तर्क था कि ये समान उद्देश्यों से रखे जा सकते हैं और इनकी कीमत अंतर्निहित क्रिप्टो संपत्तियों के करीब रह सकती है।

बोर्ड ने दायरा सीमित रखा, क्योंकि अन्य संपत्तियों पर अधिकार देने वाले टोकन को शामिल करने से पहले और विश्लेषण जरूरी था। अंतर्निहित वस्तुओं, सेवाओं या अन्य संपत्तियों पर कानूनी रूप से प्रवर्तनीय दावे देने वाली संपत्तियां नए मानक से बाहर थीं। इसका अर्थ उन पर अन्य US GAAP नियम लागू न होना नहीं था।

मूल रिपोर्ट के अनुसार FASB सदस्य सुसान कोस्पर ने बताया कि जानबूझकर सीमित दायरा रखने से मानक को जल्दी तैयार करना संभव हुआ, हालांकि रैप्ड टोकन और NFT को शामिल करने के समर्थक निराश हो सकते थे।

FASB ने कहा है कि वह क्रिप्टोकरेंसी बाजार की निगरानी जारी रखेगा और यदि आवश्यक हो तो अतिरिक्त कार्रवाई करेगा।

लेख ने इस निर्णय को 2023 में क्षेत्र के लिए अनुकूल कानूनी घटनाओं से जोड़ा, जिनमें रिपल, ग्रेस्केल और यूनिस्वैप से जुड़े मामले शामिल थे। ये फैसले अलग-अलग कानूनी प्रश्नों पर थे; भविष्य में और सफलताओं की उम्मीद उस समय का आकलन थी।

एक लंबा सफर

क्रिप्टोकरेंसी का मूल्यांकन लंबे समय से कंपनियों की वित्तीय रिपोर्टिंग का विषय था। अस्थिर कीमतों और बाजार मूल्य तथा बही मूल्य के अंतर से जानकारी समझना कठिन हो सकता था। इसलिए कंपनियां और लेखाकार बार-बार स्पष्ट नियम मांगते रहे।

मूल लेख के अनुसार FASB ने 2017 के बाद विशेष क्रिप्टो नियम बनाने के तीन पुराने अनुरोध अस्वीकार किए थे। महत्वपूर्ण बिटकॉइन होल्डिंग्स वाली कंपनियों की सीमित संख्या एक कारण बताई गई थी। यह पृष्ठभूमि बदलाव में हुई देरी को समझाती थी।

बिटकॉइन में टेस्ला (TSLA ) और माइक्रोस्ट्रेटेजी जैसी कंपनियों के बढ़ते निवेश से विषय अधिक प्रासंगिक हुआ। फिर भी दायरा सीमित रहा: ब्लॉकचेन या समान वितरित बही और क्रिप्टोग्राफिक सुरक्षा कई शर्तों में से कुछ थीं, पूरी परिभाषा नहीं।

परामर्श के दौरान FASB ने होल्डिंग्स की प्रकृति और उद्देश्य, लाभ-हानि, मूल्य निर्धारण तथा क्रिप्टोग्राफिक निजी कुंजियों या उनकी सुरक्षा के बारे में अतिरिक्त जानकारी पर भी राय मांगी। इसका अर्थ वास्तविक गुप्त निजी कुंजी सार्वजनिक करने की मांग नहीं था।

अपने पत्र में Block के मुख्य लेखा अधिकारी अजमेरे डेल ने निजी कुंजियों के बारे में अतिरिक्त जानकारी देने का सुरक्षा जोखिम और पाठकों के लिए सीमित उपयोगिता के आधार पर विरोध किया। कंपनी इसे गोपनीय रखना चाहती थी और जोखिम तथा उचित मूल्य के मौजूदा खुलासों को पर्याप्त मानती थी।

माइक्रोस्ट्रेटेजी ने 2023 में यह भी कहा कि यदि डिजिटल संपत्तियां कंपनियों की आरक्षित संपत्तियों के रूप में व्यापक रूप से इस्तेमाल होने लगें, तो होल्डिंग्स के उद्देश्य पर विशेष खुलासे कम प्रासंगिक हो सकते हैं। यह कंपनी का मत था; यहां सरकारी खजाने की बात नहीं थी।

बैठक में FASB ने चर्चा में आए अतिरिक्त खुलासों को अनिवार्य नहीं करने का निर्णय लिया। महत्वपूर्ण होल्डिंग्स, बिक्री प्रतिबंधों, बदलाव और उचित मूल्य से संबंधित तय आवश्यकताएं योजना में बनी रहीं।

कुछ कंपनियों ने कहा कि कानूनी रूप से प्रवर्तनीय अधिकार देने वाले टोकन को बाहर रखने का मानदंड अस्पष्ट था। नवंबर 2022 में Chapter 11 संरक्षण के लिए आवेदन करने वाली BlockFi ने यह शब्द हटाने को कहा, क्योंकि व्यापक व्याख्या से कई टोकन बाहर हो सकते थे। मूल लेख के अनुसार Grayscale Investments ने जून 2023 के पत्र में भी अतिरिक्त विश्लेषण और निर्णय की आवश्यकता पर ध्यान दिलाया।

बोर्ड ने कानूनी रूप से प्रवर्तनीय अधिकारों का मानदंड बनाए रखा। मूल रिपोर्ट के अनुसार अध्यक्ष रिचर्ड जोन्स का मानना था कि बदलाव के लिए अधिक शोध जरूरी होता और परियोजना में देरी हो सकती थी।

क्रिप्टो उद्योग के लिए एक बड़ा कदम

नियमों का उद्देश्य संबंधित क्रिप्टो संपत्तियों के उचित मूल्य को अधिक स्पष्ट करना और वित्तीय रिपोर्टिंग में पारदर्शिता बढ़ाना था। वे लेखांकन बदलते हैं; अपने आप कंपनी का आर्थिक मूल्य या वित्तीय स्वास्थ्य नहीं बदलते।

बाजार के प्रतिभागियों ने निर्णय का स्वागत किया, क्योंकि इससे कंपनियों की बैलेंस शीट पर क्रिप्टो रखने में एक लेखांकन बाधा कम हो सकती थी। लेख ने संस्थागत रुचि बढ़ने की संभावना जताई थी, लेकिन किसी निश्चित वृद्धि की गारंटी नहीं थी।

उचित मूल्य पर लेखांकन में प्रत्येक रिपोर्टिंग तिथि पर बिक्री के बिना हुए लाभ और हानि भी लाभ-हानि विवरण में दर्ज होते हैं। बिटकॉइन की कीमत बढ़ने पर लाभ बिना बिक्री के दिख सकता है, लेकिन गिरावट भी परिणामों को प्रभावित करती है। बही में लाभ दर्ज होने से नकदी प्राप्त नहीं होती। लेख का मत था कि दोनों दिशाओं में मूल्य परिवर्तन दर्ज करना दीर्घकालिक होल्डिंग्स को अधिक आकर्षक बना सकता है।

इससे निवेशकों और नियामकों को कंपनियों के क्रिप्टो निवेश की अधिक अद्यतन जानकारी मिल सकती थी। होल्डिंग्स और मूल्यांकन की बेहतर पारदर्शिता से तुलना और निर्णय लेने में मदद मिलती।

लेख ने बदलाव को मुख्यधारा के वित्त में क्रिप्टोकरेंसी की बढ़ती भूमिका से भी जोड़ा। लेखा मानकों को प्रासंगिक आर्थिक बदलाव दिखाने में सक्षम होना चाहिए; यह सभी डिजिटल संपत्तियों की सामान्य स्वीकृति नहीं थी।

लेख के अनुसार माइक्रोस्ट्रेटेजी (MSTR) के संस्थापक और पूर्व मुख्य कार्यकारी माइकल सेयलर का मानना था कि निर्णय ने बिटकॉइन को कंपनियों की आरक्षित संपत्ति बनाने की एक महत्वपूर्ण बाधा दूर की। यह उनका तत्कालीन आकलन था। माइक्रोस्ट्रेटेजी के पास 30 जून 2023 को लगभग 152,300 BTC थे; रिपोर्ट की सटीक संख्या 152,333 BTC थी।

अनुपालन के लिए उपयुक्त मूल्यांकन विधियां, आंतरिक नियंत्रण और लेखापरीक्षा प्रक्रियाएं जरूरी थीं। अस्थिरता घोषित परिणामों पर बड़ा असर डाल सकती थी। साथ ही ASC 820 का मूल्यांकन ढांचा पहले से मौजूद था और कई धारक पुराने मूल्य-क्षति परीक्षणों के लिए बाजार कीमतें देखते थे।

इस प्रकार उचित मूल्य पर लेखांकन, सीमित दायरे में आने वाली क्रिप्टो संपत्तियों के लिए अमेरिकी लेखा व्यवस्था में एक महत्वपूर्ण बदलाव था।