एक और बड़ी जीत: 2025 से शुरू होने वाले क्रिप्टो पर लागू होने वाले नए लेखा नियम

क्रिप्टो कंपनियों और डिजिटल संपत्तियों के धारणकर्ताओं को अब अंततः अपने क्रिप्टोकरेंसी भंडार के मूल्य को मापने के लिए लेखा नियम मिलेंगे।

अमेरिकी लेखा मानक-निर्धारकों ने बुधवार को सर्वसम्मति से इस वर्ष के अंत तक नए बहुप्रतीक्षित लेखा नियम प्रकाशित करने के लिए मतदान किया। हालांकि, ये नियम 2025 में प्रभावी होंगे, और कंपनियों को इन्हें पहले लागू करने का विकल्प भी मिलेगा, जैसा कि फाइनेंशियल अकाउंटिंग स्टैंडर्ड्स बोर्ड (FASB) ने कहा।

क्रिप्टो उद्योग को पूरे बाजार के लिए एक बड़ा कदम माना जा रहा है, जो बड़े निगमों को, जो अपनी बैलेंस शीट पर क्रिप्टो रखना चाहते हैं लेकिन लेखा जटिलताओं के कारण नहीं कर पाते, प्रोत्साहित करके क्रिप्टो अपनाने को मुख्यधारा में ले जा सकता है।

नए नियमों के तहत, कंपनियों को जो बिटकॉइन, एथेरियम और अन्य जैसी क्रिप्टो संपत्तियों को धारण या निवेश करती हैं, उन्हें अपने होल्डिंग्स को निष्पक्ष मूल्य पर रिपोर्ट करना होगा, जो लगभग एक साल पहले समूह द्वारा सुझाए गए परिवर्तनों की पुष्टि करता है। यह मापदंड एक संपत्ति के सबसे अद्यतित मूल्य को पकड़ने का लक्ष्य रखता है, जिसमें संपत्ति के मूल्य में गिरावट के बाद हुए पुनरुद्धार भी शामिल हैं।

रिकवरी को रिकॉर्ड करने की यह क्षमता वर्तमान प्रथा की तुलना में एक सुधार होगी। हालांकि, नया मानक उन कंपनियों की आय में अस्थिरता भी लाएगा जो क्रिप्टो में भारी निवेशित हैं।

“It’s not very often that we can both take cost out of the system and improve the decision usefulness of information, and it makes it a really easy vote to do both of those,” said FASB member Christine Botosan.

वर्तमान स्थिति

अब तक, संयुक्त राज्य में कोई लेखा नियम नहीं थे जो विशेष रूप से यह निर्धारित करते हों कि कंपनियां अपनी क्रिप्टो होल्डिंग्स को कैसे पहचानें और मापें।

किसी भी नियम की अनुपस्थिति में, Coinbase जैसी क्रिप्टो एक्सचेंज, एंटरप्राइज़ सॉफ्टवेयर निर्माता माइक्रोस्ट्रेटेजी, और ऑटोमेकर टेस्ला, जिन्होंने जून 2023 तिमाही के अंत तक अपने बिटकॉइन का मूल्य $184 मिलियन तक घटा दिया, ने अमेरिकी संस्थागत लेखा परीक्षकों (AICPA) के प्रैक्टिस गाइड का उपयोग किया है जो अधिकांश डिजिटल मुद्राओं को एक अमूर्त संपत्ति मानता है। हालांकि, इस वर्ग में ब्रांड, ट्रेडमार्क और कॉपीराइट जैसी चीजें शामिल हैं, जो क्रिप्टो के विपरीत, बहुत कम ट्रेड होती हैं।

अपनी क्रिप्टोकरेंसी को मूर्त संपत्तियों के रूप में मानते हुए, कंपनियां अपनी क्रिप्टो होल्डिंग्स को उस ऐतिहासिक कीमत पर रिकॉर्ड करती हैं जिस पर उन्होंने उन्हें खरीदा था। इन होल्डिंग्स का प्रत्येक तिमाही में मूल्यह्रास या मूल्य गिरावट के लिए मूल्यांकन किया जाता है। यदि किसी अवधि में क्रिप्टो संपत्ति की कीमत थोड़ी भी गिरती है, तो उसे मूल्यह्रास माना जाता है, और बाजार के पुनरुद्धार के बाद भी कंपनियां मूल्य को ऊपर नहीं बढ़ा सकतीं।

पुराने उपचार के तहत, कंपनियों को अपनी पुस्तकों में मूल्यह्रास चार्ज लेना पड़ता था भले ही उन्होंने बिक्री न की हो, जबकि वे मूल्य वृद्धि का लाभ तभी ले सकते थे जब वे बेचते। इस प्रकार, वर्तमान लेखा विधि नियमित रूप से माइक्रोस्ट्रेटेजी की आय को प्रभावित करती है, जो क्रिप्टो की सबसे बड़ी सार्वजनिक कंपनी होल्डर है।

मई में, बोर्ड के मूल प्रस्ताव के जवाब में, माइक्रोस्ट्रेटेजी के CFO एंड्रू कांग ने FASB को लिखा कि निष्पक्ष मूल्य क्रिप्टो रिपोर्टिंग कंपनी को अपने निवेशकों को अपनी वित्तीय स्थिति और अपने महत्वपूर्ण BTC होल्डिंग्स के आर्थिक मूल्य का अधिक प्रासंगिक दृश्य प्रदान करने में सक्षम बनाएगी। इससे निवेशकों को सूचित निवेश और पूंजी आवंटन निर्णय लेने में मदद मिलेगी, उन्होंने जोड़ा।

On Wednesday, FASB Chairman Richard Jones said that investors “overwhelmingly” prefer allocating capital based on financial statements that provide them with better information to make decisions. As a result, he has been “fully supportive” of the new rules.

नए नियम

FASB एक गैर-सरकारी मानक-निर्धारण निकाय है जिसका मुख्य उद्देश्य संयुक्त राज्य में सार्वजनिक और निजी कंपनियों तथा गैर-लाभकारी संस्थाओं के लिए सामान्यतः स्वीकृत लेखा सिद्धांतों (GAAP) को स्थापित और सुधारना है। बोर्ड की निगरानी US सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) द्वारा की जाती है और इस अपडेट का प्रस्ताव मार्च में किया गया था।

बुधवार की बैठक में, FASB बोर्ड ने नियमों में सुझाए गए परिवर्तनों पर टिप्पणियों का मूल्यांकन किया और स्टाफ को नए लेखा मानक के अंतिम संस्करण का मसौदा तैयार करने की अनुमति दी। नियम 15 दिसंबर, 2024 के बाद शुरू होने वाले वित्तीय वर्षों के लिए प्रभावी होंगे। इस बीच, अंतिम भाषा को वर्ष के अंत से पहले लिखित वोट में स्वीकृत होने की उम्मीद है।

नए नियमों के तहत, कंपनियों को अपनी क्रिप्टोकरेंसी होल्डिंग्स के लिए एक अलग प्रविष्टि बनानी होगी ताकि निवेशकों को उनके वित्तीय विवरणों से यह स्पष्ट चित्र मिल सके कि कंपनी ने क्रिप्टो में कितना निवेश किया है।

इसके अतिरिक्त, कंपनियों को प्रत्येक रिपोर्टिंग अवधि में अपने फुटनोट्स में क्रिप्टो की महत्वपूर्ण होल्डिंग्स और उन पर कोई भी प्रतिबंध उजागर करना होगा। साथ ही, वार्षिक आधार पर, उन्हें अपनी क्रिप्टो संपत्तियों के शुरुआती और समाप्ति बैलेंस में हुए परिवर्तन को मिलान या उजागर करना होगा, जिन्हें श्रेणी के अनुसार विभाजित किया जाएगा।

हालांकि, कंपनियों को उन क्रिप्टो संपत्तियों की गतिविधि जानकारी को मिलान में शामिल नहीं करना होगा जो भुगतान के रूप में प्राप्त हुईं और तुरंत नकद में परिवर्तित हो गईं, यह बात बुधवार को FASB ने सहमति व्यक्त की।

इसके अतिरिक्त, जब क्रिप्टो को निष्पक्ष मूल्य पर मापा जाएगा, तो कंपनियों को लागू लेखा नियमों, ASC 820, में आवश्यक प्रकटीकरणों का भी पालन करना होगा, जिससे वित्तीय विवरण पाठकों को यह समझने में मदद मिलेगी कि कंपनियों ने अपने परिणाम कैसे निकाले।

नए लेखा नियम सभी सार्वजनिक या निजी कंपनियों के लिए अगले वर्ष के अंत से अनिवार्य होंगे, जिसमें उन वर्षों के मध्यावधि अवधि भी शामिल हैं, जिसका अर्थ है कैलेंडर वर्ष के अंत वाली कंपनियों के लिए 2025 में अपनाना। कंपनियों को इन नियमों को तब अपनाने की अनुमति होगी जब FASB इन्हें इस वर्ष के बाद आधिकारिक रूप से प्रकाशित करेगा, और बोर्ड उन्हें नए मानक को शीघ्र अपनाने के लिए प्रोत्साहित कर रहा है।

सब कुछ कवर नहीं है

जैसा कि हमने ऊपर चर्चा की, क्रिप्टो संपत्तियों को वर्तमान में अमूर्त संपत्तियों और फंजिबल (परस्पर बदलने योग्य) के रूप में वर्गीकृत किया गया है, अर्थात वे समान प्रकार की संपत्तियों के साथ बदली जा सकती हैं।

यह गैर-परस्पर बदलने योग्य टोकन या NFTs को कवर नहीं करता, जो अनूठे डिजिटल टोकन होते हैं जिन्हें दोहराया नहीं जा सकता और ये डिजिटल खेल ट्रेडिंग कार्ड से लेकर वीडियो क्लिप या स्थिरकॉइन्स तक कुछ भी हो सकते हैं, जो ऐसी क्रिप्टोकरेंसी हैं जो अपने बाजार मूल्य को किसी अन्य संपत्ति वर्ग से जोड़ती हैं, या रैप्ड टोकन; जो डिजिटल टोकन हैं जो एक ब्लॉकचेन से क्रिप्टो को दूसरे पर उपयोग करने की अनुमति देते हैं।

परिणामस्वरूप, कई समूह, जिसमें सभी चार बिग फोर लेखा फर्में — डेलॉइट, PwC, एर्न्स्ट & यंग, और KPMG — शामिल हैं, ने FASB पर रैप्ड टोकन को अंतिम योजना में शामिल करने का दबाव डाला क्योंकि इन्हें समान उद्देश्यों के लिए रखा जाता है और मूल क्रिप्टो संपत्तियों के समान कीमत पर ट्रेड किया जाता है।

बुधवार को अधिकांश बोर्ड सदस्यों ने कहा कि उन्हें बाजार के बारे में अधिक जानकारी की आवश्यकता है इससे पहले कि वे बोर्ड के कार्यक्षेत्र को विस्तारित कर सकें और रैप्ड टोकन को शामिल करने के आह्वानों को अस्वीकार किया। नकदी प्रवाह या वस्तुओं/सेवाओं के स्वामित्व के अनुबंधीय अधिकारों वाली संपत्तियां FASB की आवश्यकताओं के अंतर्गत नहीं आएंगी।

“मुझे पता है कि कुछ लोग निराश होंगे कि हमने रैप्ड टोकन और NFTs आदि को संबोधित करने के लिए दायरे को विस्तारित नहीं किया, लेकिन मेरा मानना है कि इस परियोजना को जानबूझकर संकीर्ण रखकर हमने इसे निवेशकों के हाथों में जल्दी पहुंचाने में सफलता पाई,” FASB बोर्ड सदस्य सुसान कोस्पर ने कहा।

FASB ने कहा है कि वह क्रिप्टोकरेंसी बाजार की निगरानी जारी रखेगा और यदि आवश्यक हो तो अतिरिक्त कार्रवाई करेगा।

यह केवल क्रिप्टो बाजार की नवीनतम जीत है, क्योंकि इस सेक्टर ने पिछले कुछ महीनों में अदालत में कई जीत हासिल की हैं – जैसे Ripple, Grayscale, और Uniswap, और यह अपेक्षित है कि यह केवल एक नई जीत होगी और आगे और भी जीतें आएंगी।

एक लंबा सफर

सालों से, क्रिप्टोकरेंसी का मूल्यांकन कंपनियों के लिए वित्तीय रिपोर्टिंग का एक चुनौतीपूर्ण पहलू रहा है, क्योंकि इन डिजिटल संपत्तियों की अस्थिर प्रकृति के कारण उनके निष्पक्ष बाजार मूल्य का सटीक आकलन करना कठिन हो जाता है। परिणामस्वरूप, कंपनियों और लेखाकारों ने बार-बार नए नियमों की मांग की है।

इसलिए, ये नए लेखा नियम काफी समय से अपेक्षित थे, क्योंकि अतीत में, FASB ने 2017 से क्रिप्टो के लिए नियम लिखने के तीन अलग-अलग अनुरोधों को खारिज किया था। इन सभी वर्षों में, बोर्ड ने तर्क दिया कि बहुत कम कंपनियां बिटकॉइन का महत्वपूर्ण उपयोग करती हैं।

लेकिन जब से Tesla (TSLA ) और माइक्रोस्ट्रेटेजी ने क्रिप्टो उद्योग में प्रवेश किया और क्रिप्टो संपत्ति में निवेश शुरू किया, बोर्ड ने अपना रुख बदल दिया। फिर भी, बोर्ड ने अपना फोकस संकीर्ण रखा, जिसमें वे संपत्तियां शामिल हैं जो ब्लॉकचेन तकनीक पर आधारित वितरित लेज़र पर बनाई या स्थित हैं और क्रिप्टोग्राफी के माध्यम से सुरक्षित हैं।

पहले, प्रस्ताव के हिस्से के रूप में, FASB ने जनता से पूछा था कि क्या कंपनियों को क्रिप्टो होल्डिंग के स्वभाव और उद्देश्य, क्रिप्टो-संबंधित लाभ और हानि, और मूल्य निर्धारण तथा इन संपत्तियों को सुरक्षित रखने के लिए उनके क्रिप्टोग्राफिक प्राइवेट की के बारे में अतिरिक्त जानकारी प्रदान करनी चाहिए।

FASB को एक पत्र में, भुगतान कंपनी Block के मुख्य लेखा अधिकारी अजमेरे डेल ने कहा कि उस समय उन्हें निजी कुंजियों की जानकारी प्रकट करने में सुरक्षा संबंधी चिंताएं थीं और यह पाठकों के लिए उपयोगी नहीं होगा। इसलिए, वे चाहते हैं कि ऐसी जानकारी गोपनीय बनी रहे।

इस वर्ष की शुरुआत में, माइक्रोस्ट्रेटेजी ने भी कहा कि यदि डिजिटल संपत्तियों का व्यापक अपनापन जारी रहता है और वे मुख्यधारा के ट्रेजरी रिज़र्व संपत्ति विकल्प बनते हैं, तो क्रिप्टो होल्डिंग के स्वभाव और उद्देश्य को उजागर करना भविष्य में कम प्रासंगिक हो सकता है।

इस सप्ताह, FASB ने कहा कि उसने इन प्रकटीकरणों में से कोई भी नहीं जोड़ा क्योंकि वे निवेशकों के लिए आवश्यक नहीं होंगे।

कुछ कंपनियों ने यह भी कहा कि प्रस्तावित नियम में क्रिप्टो को तथाकथित लागू अधिकारों के साथ बाहर करने का कारण स्पष्ट नहीं था। क्रिप्टो ऋणदाता BlockFi, जिसने चैप्टर 11 सुरक्षा के लिए आवेदन किया है, ने FASB से प्रस्तावित नियम से “enforceable rights” को हटाने का अनुरोध किया क्योंकि यह “डिजिटल एसेट टोकन के बड़े हिस्से को विचार से बाहर कर सकता है और इस मानक के मुख्य उद्देश्य को कमजोर कर सकता है।” इसी बीच, क्रिप्टो एसेट मैनेजर Grayscale Investments ने जून के एक पत्र में कहा कि यह मानदंड कंपनियों को अतिरिक्त विश्लेषण करने और अधिक निर्णय लेने की आवश्यकता पैदा कर सकता है।

बोर्ड ने “enforceable rights” शब्द को बनाए रखने का विकल्प चुना, और FASB चेयर रिच जॉन्स ने कहा कि परिवर्तन करने के लिए अधिक शोध की आवश्यकता होगी और यह परियोजना को धीमा कर सकता है।

क्रिप्टो उद्योग के लिए एक बड़ा कदम

नए नियम लंबे समय से अपेक्षित रहे हैं और डिजिटल संपत्तियों के बाजार मूल्य का अधिक सटीक प्रतिबिंब प्रदान करने, क्रिप्टो संपत्तियों को धारण करने वाली कंपनियों की वित्तीय रिपोर्टिंग में अधिक पारदर्शिता लाने, और इन कंपनियों की वित्तीय स्थिति की सच्ची तस्वीर प्रस्तुत करने का लक्ष्य रखते हैं।

क्रिप्टो बाजार के प्रतिभागी इस विकास को लेकर उत्साहित हैं, इसे बड़ी खबर और क्रिप्टोकरेंसी के लिए एक बड़ी जीत कह रहे हैं क्योंकि लेखा मापन US-आधारित निगमों के लिए क्रिप्टो रखने में एक बाधा रहा है, और नए नियम संस्थानों के लिए डिजिटल संपत्तियों को अपनी बैलेंस शीट में जोड़ना आसान बना देंगे।

निष्पक्ष मूल्य लेखा के माध्यम से, जो कंपनियों को समय-समय पर—अर्थात प्रत्येक तिमाही—अवास्तविक लाभ और हानि रिपोर्ट करने की अनुमति देता है, ये नए नियम पुस्तकों पर एक ठोस लाभ प्रदान कर सकते हैं। विशेष रूप से, यदि बिटकॉइन जैसी संपत्ति की कीमत बढ़ती है, तो कंपनियां इस वित्तीय लाभ को बिना वास्तव में संपत्ति बेचे रिपोर्ट कर सकती हैं। यह लाभ कंपनियों को बिटकॉइन को अपनी बैलेंस शीट में जोड़ने की अधिक संभावना बना सकता है और उन्हें दीर्घकालिक धारक बनने के लिए प्रोत्साहित कर सकता है, क्योंकि वे बिना बेचने के सराहना को मान्यता दे सकते हैं।

इसके अलावा, निवेशकों और नियामकों दोनों को क्रिप्टोकरेंसी क्षेत्र में शामिल कंपनियों की वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में अधिक समय पर और सटीक जानकारी प्राप्त होगी। यह स्पष्टता और बढ़ी हुई पारदर्शिता प्रदान करेगा, जिससे उद्योग में अधिक विश्वास और भरोसा बढ़ने की उम्मीद है।

यह उल्लेख न करना कि यह कदम मुख्यधारा के वित्त में क्रिप्टो की बढ़ती स्वीकृति के साथ भी मेल खाता है, और वैश्विक वित्तीय प्रणाली में अधिक एकीकृत होने के लिए, यह आवश्यक है कि लेखा मानक भी डिजिटल संपत्तियों को कवर करने के लिए विकसित हों। इस प्रकार, यह परिपक्व होते बाजार और व्यापक अर्थव्यवस्था में क्रिप्टो के महत्व को पहचानता है।

“FASB लेखा नियमों में यह उन्नयन BTC को ट्रेजरी संपत्ति के रूप में कॉर्पोरेट अपनाने में एक प्रमुख बाधा को समाप्त करता है,” माइकल सेयलर ने ट्वीट किया, जो माइक्रोस्ट्रेटेजी (MSTR) के संस्थापक और पूर्व CEO हैं, जिनके पास दूसरे तिमाही के अंत में लगभग 152,300 BTC थे।

हालांकि, क्रिप्टो के लिए निष्पक्ष मूल्य लेखा को लागू करना चुनौतियों से मुक्त नहीं है। क्रिप्टो की अंतर्निहित अस्थिरता को देखते हुए, कंपनियों को अपने वित्तीय रिपोर्टिंग में सटीकता सुनिश्चित करने के लिए मजबूत मूल्यांकन विधियों और प्रक्रियाओं में निवेश करना होगा। इसके अलावा, ऑडिटरों को इन संपत्तियों के निष्पक्ष बाजार मूल्य का आकलन करने में विशेषज्ञता विकसित करनी होगी।

इन बातों को कहने के बाद, क्रिप्टोकरेंसी के लिए निष्पक्ष मूल्य लेखा नियमों का परिचय उद्योग के लिए एक महत्वपूर्ण कदम आगे है।