US ट्रेजरी द्वारा ‘विकेंद्रीकृत वित्त’ के अवैध वित्त जोखिम मूल्यांकन पर एक निकट दृष्टि

US ट्रेजरी विभाग ने विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) सेवाओं से उत्पन्न संभावित जोखिमों पर अपना पहला विश्लेषण प्रकाशित किया है, जिसमें निष्कर्ष निकाला गया है कि एंटी‑मनी लॉन्ड्रिंग (AML) और काउंटर‑टेररिज़्म फाइनेंसिंग (CFT) नियमों के अनुपालन न करने वाले DeFi प्लेटफ़ॉर्म वर्तमान में सबसे महत्वपूर्ण अवैध वित्त जोखिम प्रस्तुत करते हैं।

रिपोर्ट में पाया गया है कि DeFi सेवाओं में अक्सर एक शासक निकाय होता है जो केंद्रीकृत नियंत्रण और निगरानी करता है।

रिपोर्ट यह भी चेतावनी देती है कि DeFi सेवाएँ अक्सर AML/CFT नियंत्रण या ग्राहकों की पहचान करने की अन्य प्रक्रियाएँ लागू नहीं करतीं, जिससे आय का त्वरित और छद्मनामिक लेयरिंग संभव हो जाता है। परिणामस्वरूप, DeFi अपराधियों, हैकर्स और उत्तर कोरियाई (डेमोक्रेटिक पीपल्स रिपब्लिक ऑफ कोरिया, DPRK) के दुष्ट अभिनेताओं के लिए धन शोधन का एक प्रमुख केंद्र बन गया है।

ट्रेजरी ने US AML/CFT आवश्यकताओं और DeFi सेवा नियमों में संभावित सुधारों का मूल्यांकन करने, साथ ही भविष्य की कार्रवाई को सूचित करने के लिए निजी क्षेत्र से इनपुट माँगने की सिफारिश की है।

“स्पष्ट रूप से, हम यह अकेले नहीं कर सकते,” ट्रेजरी के आतंकवाद और वित्तीय खुफिया उपसचिव ब्रायन नेलसन ने कहा। “हम निजी क्षेत्र से अनुरोध करते हैं कि वे जोखिम मूल्यांकन के निष्कर्षों का उपयोग करके अपनी जोखिम‑शमन रणनीतियों को सूचित करें।”

रिपोर्ट AML/CFT नियामक पर्यवेक्षण को मजबूत करने और DeFi सेवाओं के अनुपालन जांचों पर निजी क्षेत्र को अतिरिक्त मार्गदर्शन प्रदान करने की आवश्यकता को भी उजागर करती है। यह आगे सुझाव देती है कि DeFi सेवा प्रदाताओं को उपयुक्त नियामकों के साथ पंजीकरण करना चाहिए और आपराधिक शोषण को रोकने के लिए पर्याप्त AML/CFT नियंत्रण स्थापित और बनाए रखना चाहिए।

हालांकि DeFi व्यापार गतिविधियों के पीछे व्यक्तियों की पहचान करने में चुनौतियाँ पेश कर सकता है, रिपोर्ट ने इस बात पर ज़ोर दिया कि सेवाएँ बैंक सीक्रेसी एक्ट के अधीन हैं, चाहे वे केंद्रीकृत हों या विकेंद्रीकृत।

नेलसन के अनुसार, कुछ संस्थाएँ जो पूर्णतः विकेंद्रीकृत होने का दावा करती हैं, वे अपने दावों से अधिक पारंपरिक वित्तीय गतिविधियों में संलग्न हो सकती हैं। इसलिए, उनके विपरीत दावों के बावजूद, वे वास्तव में विकेंद्रीकृत नहीं हैं। नेलसन का सुझाव है कि ये संस्थाएँ “केवल नाम में ही विकेंद्रीकृत” हैं।

बाजार संरचना

40‑पृष्ठीय 2023 DeFi अवैध वित्त जोखिम मूल्यांकन रिपोर्ट बुधवार को जारी की गई थी और AML/CFT नियामक दायित्वों के संदर्भ में DeFi सेवाओं पर चर्चा करती है।

संयुक्त राज्य अमेरिका में, AML/CFT दायित्व उस गतिविधि पर निर्भर करते हैं जिसमें व्यक्ति संलग्न होता है। बैंकों, म्यूचुअल फंड, ब्रोकर‑डीलर, मनी सर्विसेज बिजनेस (MSBs), फ्यूचर्स कमिशन मर्चेंट (FCMs), और इंट्रोड्यूसिंग ब्रोकर जैसी वित्तीय संस्थाओं को AML और CFT नियमों का पालन करना आवश्यक है।

इन दायित्वों में एक प्रभावी AML कार्यक्रम लागू करना और रिकॉर्ड व रिपोर्टिंग आवश्यकताओं को बनाए रखना शामिल है, जैसे कि संदिग्ध गतिविधि रिपोर्टिंग (SAR) आवश्यकताएँ।

कमोडिटीज़ फ्यूचर ट्रेडिंग कमिशन (CFTC), फाइनेंशियल क्राइम्स एन्फोर्समेंट नेटवर्क (FinCEN), और सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज कमिशन (SEC) इन गतिविधियों को नियमन करते हैं, और रिपोर्ट के अनुसार, किसी व्यक्ति का केंद्रीकृत होना वित्तीय संस्थाओं के AML/CFT दायित्वों को प्रभावित नहीं करता।

यदि कोई DeFi सेवा पूरी तरह या अधिकांशतः US में व्यापार करती है और वर्चुअल एसेट्स को स्वीकार और प्रेषित करती है, तो यह संभवतः एक मनी ट्रांसमीटर के रूप में योग्य होगी और फिएट मुद्रा में सेवाएँ प्रदान करने वाले मनी ट्रांसमीटर के समान AML/CFT दायित्वों के अधीन होगी, रिपोर्ट ने जोड़ा। रिपोर्ट ने यह भी नोट किया कि जब तक सेवा BSA या अन्य नियामक ढाँचों के तहत वित्तीय संस्थान की परिभाषा को पूरा करती है, तब तक विकेंद्रीकरण की डिग्री इन दायित्वों को प्रभावित नहीं करती।

रिपोर्ट बताती है कि जबकि क्रिप्टो उद्योग ने दावा किया है कि DeFi क्षेत्र में नियामक स्पष्टता अपर्याप्त है, विशेष रूप से यह कि क्या सुरक्षा के रूप में योग्य है, किन नियामकों के साथ पंजीकरण करना है, और क्या DeFi सेवाएँ वित्तीय संस्थान की परिभाषा को पूरा करती हैं, CFTC, FinCEN, और SEC तर्क देते हैं कि उन्होंने पिछले दशक में नियामक दायित्वों को स्पष्ट करने के लिए मार्गदर्शन और प्रवर्तन कार्रवाई प्रदान की है। इन एजेंसियों ने यह भी रेखांकित किया है कि स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट या कंप्यूटर कोड के माध्यम से कुछ कार्यों का स्वचालन उन वित्तीय संस्थानों के दायित्वों को प्रभावित नहीं करता जो कवर की गई सेवाएँ प्रदान करते हैं, रिपोर्ट ने जोड़ा।

इसके अलावा, US में किसी भी प्रकार की उपस्थिति रखने वाली या उसके नागरिकों द्वारा संचालित DeFi सेवाओं को ट्रेजरी के ऑफिस ऑफ फॉरेन एसेट्स कंट्रोल (OFAC) द्वारा प्रशासित और लागू आर्थिक प्रतिबंध कार्यक्रमों का पालन करना चाहिए। गैर‑यू.एस. व्यक्तियों पर भी कुछ परिस्थितियों में OFAC प्रतिबंध अनुपालन दायित्व होते हैं। ये दायित्व इस बात से स्वतंत्र हैं कि लेनदेन वर्चुअल एसेट्स में है या पारंपरिक फिएट मुद्रा में।

DeFi सेवाएँ कार्यात्मक रूप से विकेंद्रीकृत नहीं हैं

DeFi सेवाओं में केंद्रीकरण के तत्वों पर चर्चा करते हुए, रिपोर्ट बताती है कि DeFi सेवाओं की विकेंद्रीकरण को गवर्नेंस संरचनाएँ, सेवा के एक्सेस पॉइंट, और जिस सेटलमेंट लेयर पर सेवा निर्मित है, द्वारा प्रभावित किया जा सकता है।

इसलिए, DeFi सेवाएँ पूर्णतः विकेंद्रीकृत होने का दावा कर सकती हैं, लेकिन वास्तविकता में ऐसा बिल्कुल नहीं है, रिपोर्ट ने कहा। वास्तव में, पूर्ण विकेंद्रीकरण के दावों के बावजूद, DeFi सेवाओं में अक्सर गवर्नेंस संरचनाएँ मौजूद होती हैं, रिपोर्ट ने कहा, यह नोट करते हुए कि कुछ मामलों में DeFi सेवा के मालिक या ऑपरेटर के पास एक प्रशासनिक कुंजी रहती है, जो उन्हें अनुबंध की विशिष्टताओं के आधार पर सेवा के स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट को संशोधित या निष्क्रिय करने की क्षमता देती है।

रिपोर्ट ने आगे बताया कि गवर्नेंस को एक DAO द्वारा प्रबंधित किया जाता है, और गवर्नेंस टोकन प्रतिभागियों को ब्लॉकचेन या प्रोटोकॉल के कार्य को निर्धारित करने वाले प्रस्ताव प्रस्तुत करने और उन पर वोट करने की अनुमति देते हैं।

हालांकि, निर्णय प्रस्तुत करने और उन पर वोट करने की प्रक्रिया, निर्णय के पारित होने के लिए आवश्यक वोट प्रतिशत, और निर्णय के कार्यान्वयन का तरीका DeFi सेवा के अनुसार काफी भिन्न होता है। इसके अलावा, गवर्नेंस टोकन या वोटिंग अधिकारों का एकत्रीकरण भी कुछ व्यक्तियों को उच्च स्तर का नियंत्रण प्रदान कर सकता है।

एप्लिकेशन डेवलपर्स DeFi सेवाओं की उपयोगिता के लिए और भी महत्वपूर्ण होते हैं, और एप्लिकेशनों के माध्यम से प्रदान की गई जानकारी DeFi बुनियादी ढांचे का उपयोग करने वाले लेनदेन में अभिन्न हो सकती है। सेटलमेंट लेयर ब्लॉकचेन भी विकेंद्रीकरण की डिग्री में भिन्न हो सकते हैं, रिपोर्ट ने कहा।

DeFi सेवाओं के संचालन वाले अधिकांश ब्लॉकचेन अनुमति‑रहित होते हैं, जिसका अर्थ है कि उपयोगकर्ताओं को नेटवर्क गतिविधियों में भाग लेने के लिए पूर्व अनुमति की आवश्यकता नहीं होती, रिपोर्ट पढ़ती है, यह जोड़ते हुए कि कुछ ब्लॉकचेन अन्य की तुलना में अधिक केंद्रीकृत होते हैं, और यह उन पर निर्मित DeFi सेवाओं की विकेंद्रीकरण की डिग्री को प्रभावित कर सकता है।

अवैध वित्त खतरे

अवैध वित्त खतरों को कवर करते हुए, रिपोर्ट बताती है कि DeFi सेवाएँ अवैध अभिनेताओं, जैसे साइबर अपराधियों और धोखेबाजों, द्वारा दुरुपयोग के लिए कितनी संवेदनशील हैं, जो अपने अवैध आय को शोधन करने के लिए इन सेवाओं की ओर रुख करते हैं।

रिपोर्ट ने कहा कि अपराधी साइबर सुरक्षा कमजोरियों का फायदा उठाकर DeFi सेवाओं को समझौता करते हैं और वर्चुअल एसेट्स चुराते हैं, यह नोट करते हुए कि अंतर्राष्ट्रीय प्रतिबंधों के दबाव में उत्तर कोरिया, केंद्रीकृत वर्चुअल एसेट सर्विस प्रोवाइडर्स (VASPs) और DeFi सेवाओं दोनों से बढ़ते हुए क्रिप्टो चोरी करता है।

धन शोधन DeFi सेवाओं से जुड़ी एक महत्वपूर्ण समस्या है, और अपराधी विभिन्न तरीकों और सेवाओं का उपयोग करते हैं, जैसे वर्चुअल एसेट्स को अन्य वर्चुअल एसेट्स में बदलना और क्रॉस‑चेन ब्रिज, मिक्सर, और लिक्विडिटी पूल को लेयरिंग के रूप में उपयोग करके अपनी आय को शोधन करना, रिपोर्ट ने कहा।

रिपोर्ट के अनुसार, चेन हॉपिंग का उपयोग वित्तीय लेनदेन को ट्रेस करने में कानून प्रवर्तन को अधिक कठिन बनाने के लिए किया जाता है; मिक्सर लेनदेन के स्रोत, गंतव्य या राशि को अस्पष्ट करने के लिए, और लिक्विडिटी पूल ट्रेडिंग फीस से धन उत्पन्न करने के लिए, जिससे अवैध आय को ट्रेस करने वाले जांचकर्ताओं के लिए चुनौतियाँ उत्पन्न होती हैं।

रिपोर्ट ने कहा कि ये सेवाएँ अपराधियों के लिए आकर्षक हैं क्योंकि उन्हें ग्राहक पहचान जानकारी प्रदान करने की आवश्यकता नहीं होती, जिससे वे बिना पहचान के इन सेवाओं का उपयोग आसानी से कर सकते हैं।

विभिन्न प्रकार की अवैध गतिविधियों पर चर्चा करते हुए, रिपोर्ट ने रैनसमवेयर हमलों को भी कवर किया, जो हाल के वर्षों में अधिक गंभीर और परिष्कृत हो गए हैं। दूसरा प्रकार चोरी है, जहाँ साइबर अपराधी DeFi सेवाओं को नियंत्रित करने वाले स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट में कमजोरियों का फायदा उठाकर अरबों डॉलर मूल्य के वर्चुअल एसेट्स चुराते हैं। धोखाधड़ी और घोटालों में भी कई US सरकारी एजेंसियों द्वारा रिपोर्ट किए गए वर्चुअल एसेट्स से संबंधित नुकसान में तेज़ वृद्धि देखी जा रही है।

रिपोर्ट यह भी चर्चा करती है कि मादक पदार्थ तस्करी संगठनों ने फंड शोधन के लिए वर्चुअल एसेट्स का उपयोग करने में अधिक सहजता पाई है और DPRK की अवैध क्रिप्टो‑संबंधित गतिविधियों में भागीदारी, जिससे उसके गैरकानूनी हथियार कार्यक्रमों के लिए राजस्व उत्पन्न होता है।

DeFi में कमजोरियों के कारण

ट्रेजरी की DeFi रिपोर्ट पर अवैध वित्त जोखिम मूल्यांकन ने पहचाना है कि US में संचालित गैर‑अनुपालन DeFi सेवाएँ, जो AML/CFT नियंत्रण या ग्राहक पहचान प्रक्रियाएँ लागू नहीं करतीं, DeFi सेवाओं में मौजूदा कमजोरियों के लिए जिम्मेदार हैं।

ऐसी DeFi सेवाएँ आय के लेयरिंग को तुरंत और छद्मनामिक रूप से होने देती हैं, नाम या अन्य व्यक्तिगत पहचान जानकारी के बजाय लंबी अल्फ़ान्यूमेरिक स्ट्रिंग्स का उपयोग करके।

रिपोर्ट के अनुसार, BSA के तहत कवर की गई गतिविधियों में संलग्न DeFi सेवाओं पर AML/CFT दायित्व होते हैं, और US अधिकार क्षेत्र के अंतर्गत सभी DeFi सेवाओं पर प्रतिबंध अनुपालन दायित्व होते हैं, चाहे उनका कवर किए गए वित्तीय संस्थानों के रूप में कोई भी दर्जा हो।

डिसइंटरमीडिएशन एक अन्य योगदानकारी कारक है, क्योंकि यह अनहोस्टेड वॉलेट उपयोगकर्ताओं को नियामित वित्तीय संस्थान को शामिल किए बिना अपने डिजिटल एसेट्स की कस्टडी बनाए रखने और स्थानांतरित करने की अनुमति देता है। इस मामले में, BSA के तहत वर्तमान वित्तीय संस्थान की परिभाषा से बाहर पड़ने वाली DeFi सेवाएँ AML/CFT उपाय लागू नहीं कर सकतीं।

अवैध अभिनेता नियामक आर्बिट्राज का फायदा उठा सकते हैं, क्योंकि AML/CFT प्रणालियों में सीमा‑पार प्रकृति और अंतराल होते हैं, जिससे VASPs, जिसमें कुछ DeFi सेवाएँ भी शामिल हैं, अपर्याप्त या बिना AML/CFT नियंत्रण के विदेश में कार्य कर सकते हैं, जिससे US वित्तीय प्रणाली के लिए खतरा उत्पन्न होता है, रिपोर्ट ने कहा।

शमन उपाय

रिपोर्ट DeFi सेवाओं के जोखिम को कम करने के लिए नियामक निगरानी को बढ़ाने की आवश्यकता को उजागर करती है।

शमन उपायों के लिए, रिपोर्ट DeFi सेवाओं के लिए वैश्विक और घरेलू स्तर पर नियामक ढाँचों को समझाती है और वर्चुअल एसेट और DeFi इकोसिस्टम के विशिष्ट तत्वों के शमन प्रभावों का अन्वेषण करती है। रिपोर्ट नोट करती है कि ये उपाय अवैध वित्त जोखिमों को आंशिक रूप से कम कर सकते हैं लेकिन पहचानी गई कमजोरियों को पर्याप्त रूप से संबोधित नहीं करते।

US AML/CFT नियामक ढाँचा देश में संचालित DeFi सेवाओं से जुड़े अवैध वित्त जोखिमों को संबोधित करने के लिए एक बुनियादी शमन उपाय माना जाता है। अंतर्राष्ट्रीय मंचों में, विशेष रूप से FATF में, काम करना भी मानकों के विकास और उन मानकों के कार्यान्वयन को बढ़ावा देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकता है, जिससे DeFi सेवाओं से जुड़े अवैध वित्त जोखिमों को संबोधित किया जा सके, रिपोर्ट ने कहा।

DeFi सेवाओं से जुड़े लेनदेन अक्सर सार्वजनिक ब्लॉकचेन पर होते हैं, और छद्मनामिक लेनदेन डेटा ब्लॉकचेन की सार्वजनिक लेज़र पर देखी और ट्रेस की जा सकती है, जिसे रिपोर्ट ने कहा कि प्राधिकरणों को अवैध आय की गति को ट्रेस करने में मदद कर सकता है। (Click here to learn about the differences between public vs. private blockchain)

फिर भी, विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) क्षेत्र में अवैध वित्तीय गतिविधियों को कम करने की चुनौती को कम नहीं आँका जा सकता। जबकि सार्वजनिक ब्लॉकचेन डेटा कुछ अंतर्दृष्टि प्रदान करता है, इसकी अंतर्निहित सीमाएँ महत्वपूर्ण बाधाएँ उत्पन्न करती हैं। इन डिजिटल लेज़र की छद्मनामिक प्रकृति, साथ ही उपयोगकर्ता की रणनीतियों जैसे मिक्सर, क्रॉस‑चेन ब्रिज, और गुमनामी‑वर्धित क्रिप्टोकरेंसी (AECs), लेनदेन के मार्ग को प्रभावी रूप से धुंधला कर सकती हैं। परिणामस्वरूप, DeFi क्षेत्र में गतिविधियों को ट्रैक और ट्रेस करना अधिक जटिल और कठिन हो जाता है।

ट्रेजरी आगे इंगित करती है कि कई क्रिप्टो उद्योग के प्रतिभागी क्रिप्टो लेनदेन की गोपनीयता बढ़ाने के उपायों की खोज कर रहे हैं, जिसमें लेयर 2 तकनीक या निजी ब्लॉकचेन का उपयोग शामिल है, जिनके लिए सार्वजनिक लेज़र देखे नहीं जा सकते और ब्लॉकचेन ट्रेसिंग लागू नहीं होगी।

जबकि DeFi उपयोगकर्ताओं को वस्तुओं और सेवाओं की खरीद के लिए वर्चुअल एसेट्स को फिएट मुद्रा में बदलने हेतु केंद्रीकृत VASPs तक पहुंच की आवश्यकता हो सकती है, केंद्रीकृत VASPs के AML/CFT कार्यक्रमों पर निर्भरता केवल गैर‑अनुपालन DeFi सेवाओं से जुड़े जोखिमों को आंशिक रूप से कम करती है, रिपोर्ट ने नोट किया।

रिपोर्ट के अनुसार, कई केंद्रीकृत VASPs स्वयं अंतर्राष्ट्रीय AML/CFT मानकों के अनुपालन में नहीं हैं और अक्सर ऐसे क्षेत्रों में स्थित होते हैं जहाँ AML/CFT आवश्यकताएँ कमजोर या अनुपस्थित होती हैं। इसके अतिरिक्त, ऐसे मामलों की पहचान की गई है जहाँ केंद्रीकृत VASPs इन आवश्यकताओं के अधीन होते हुए भी अपनी सेवाओं के लिए आवश्यक AML कार्यक्रम लागू करने में विफल रहते हैं।

एजेंसी ने कहा कि वर्चुअल एसेट्स का आगे अपनाना कई लेनदेन के ऑन‑और ऑफ‑रैंप के रूप में केंद्रीकृत VASPs की आवश्यकता को कम कर सकता है। जबकि वर्तमान में अधिकांश व्यापारी, व्यवसाय और वित्तीय संस्थान वर्चुअल एसेट्स को भुगतान के साधन के रूप में स्वीकार नहीं करते, जैसे-जैसे वर्चुअल एसेट्स अधिक व्यापक रूप से स्वीकार किए जाएंगे। और एक बार ऐसा होने पर, हम सीधे भुगतान के साधन के रूप में वर्चुअल एसेट्स के उपयोग में वृद्धि देखेंगे, जिससे केंद्रीकृत VASPs पर निर्भरता कम होगी, रिपोर्ट ने जोड़ा।

जोखिमों को संबोधित करने के लिए सुझाए गए कार्य

रिपोर्ट मानती है कि DeFi क्षेत्र कुल वर्चुअल एसेट इकोसिस्टम का एक छोटा हिस्सा है, और अवैध गतिविधियाँ मुख्यतः फिएट मुद्रा या पारंपरिक एसेट्स का उपयोग करके होती हैं, न कि क्रिप्टो का। फिर भी, रिपोर्ट सुझाव देती है कि DeFi सेवाओं से जुड़े जोखिमों को संबोधित करने के लिए आगे की कार्रवाई आवश्यक है।

रिपोर्ट ने कई कार्यों की सिफारिश की, जिसमें क्रिप्टो गतिविधियों की US AML/CFT निगरानी को मजबूत करना शामिल है। US सरकार को मौजूदा पर्यवेक्षण और प्रवर्तन कार्यों को मजबूत करने के लिए काम करना चाहिए ताकि AML/CFT और अन्य नियामक आवश्यकताओं, जिसमें BSA दायित्व वाली DeFi सेवाएँ भी शामिल हैं, के अनुपालन को बढ़ाया जा सके, रिपोर्ट ने कहा, यह जोड़ते हुए: नियामकों को उद्योग को अतिरिक्त मार्गदर्शन प्रदान करना चाहिए ताकि यह स्पष्ट हो सके कि लागू नियम DeFi सेवाओं पर कैसे लागू होते हैं।

DeFi सेवाओं पर लागू US AML/CFT नियामक प्रणाली में संभावित सुधारों का मूल्यांकन करना एक और कार्य है जिसे किया जा सकता है। मूल्यांकन यह भी सिफारिश करता है कि BSA में पहचाने गए अंतराल को बंद करके DeFi सेवाओं पर लागू प्रणाली को मजबूत किया जाए, ताकि कुछ DeFi सेवाएँ वित्तीय संस्थानों की परिभाषा के दायरे से बाहर न रहें।

इसके अलावा, रिपोर्ट सुझाव देती है कि सरकार को वर्चुअल एसेट्स और VASPs से संबंधित अंतर्राष्ट्रीय मानकों के कार्यान्वयन में अंतराल को बंद करने के लिए विदेशी साझेदारों के साथ काम जारी रखना चाहिए। अतिरिक्त रूप से, US को इस रिपोर्ट के निष्कर्षों को विदेशी साझेदारों के साथ साझा करना चाहिए और उन्हें DeFi सेवाओं के जोखिमों का मूल्यांकन करने और शमन उपाय विकसित एवं लागू करने के लिए प्रोत्साहित करना चाहिए।

US सरकार को भी DeFi इकोसिस्टम में किसी भी परिवर्तन की निगरानी जारी रखनी चाहिए जो अवैध वित्त जोखिमों या इस क्षेत्र में संस्थाओं पर AML/CFT दायित्वों के लागू होने को प्रभावित कर सकते हैं, रिपोर्ट ने कहा। यह अनुसंधान और निजी क्षेत्र के साथ सहभागिता के माध्यम से किया जा सकता है।

रिपोर्ट आगे प्राधिकारियों से अनुरोध करती है कि वे DeFi सेवाओं को वास्तविक‑समय विश्लेषण, निगरानी, और कोड की कठोर परीक्षण स्थापित करने के लिए प्रोत्साहित करना जारी रखें, ताकि कमजोरियों की पहचान की जा सके और संदिग्ध गतिविधियों पर प्रतिक्रिया दी जा सके, साथ ही वर्चुअल एसेट फर्मों और जनता के साथ संभावित खतरों और शमन उपायों के बारे में जानकारी साझा की जा सके, जिन्हें फर्में अपनी रक्षा को सुधारने के लिए अपना सकती हैं।

US सरकार को डेवलपर्स के साथ जुड़ना चाहिए ताकि DeFi सेवाओं के अवैध वित्त जोखिमों को कम करने के लिए नवाचार को बढ़ावा दिया जा सके, रिपोर्ट ने कहा, यह जोड़ते हुए कि नीति निर्माताओं और नियामकों को इन विकासों का समर्थन करने के लिए नियमन या मार्गदर्शन में आवश्यक परिवर्तन खोजने और उनका मूल्यांकन करने की भी आवश्यकता है।

सार्वजनिक इनपुट की मांग

निष्कर्षतः, रिपोर्ट सिफ़ारिश करती है कि US सरकार को DeFi सेवाओं से जुड़े जोखिमों को संबोधित करने के लिए कई कदम उठाने चाहिए, जिसमें AML/CFT पर्यवेक्षण को मजबूत करना, US AML/CFT नियामक प्रणाली को सुधारना, विदेशी साझेदारों के साथ जुड़ना, साइबर लचीलापन को बढ़ावा देना, और शमन उपायों के जिम्मेदार नवाचार शामिल हैं।

इन सिफ़ारिशों को लागू करके, US सरकार DeFi सेवाओं के माध्यम से सुविधाजनक अवैध गतिविधियों से US वित्तीय प्रणाली को बेहतर ढंग से सुरक्षित कर सकती है, रिपोर्ट ने कहा।

सिफ़ारिश किए गए कार्यों के हिस्से के रूप में, ट्रेजरी DeFi सेवाओं द्वारा उत्पन्न नियामक चुनौतियों को संबोधित करने के लिए सार्वजनिक इनपुट भी मांगती है।

प्रश्नों में यह निर्धारित करना शामिल है कि क्या DeFi सेवाएँ BSA की वित्तीय संस्थान परिभाषा में आती हैं, गैर‑BSA DeFi सेवाओं के लिए जोखिम शमन उपायों को प्रोत्साहित करना, और BSA‑परिभाषित DeFi सेवाओं के लिए AML/CFT दायित्वों को स्पष्ट करना। विभिन्न DeFi सेवा प्रकारों के लिए विभिन्न AML/CFT दायित्वों पर भी विचार किया जा रहा है।