Toisen neljänneksen tulokset: Coinbasen, Blockin, MicroStrategyn ja Robinhoodin kehitys vaihtelee

Block, MicroStrategy, Robinhood ja Coinbase julkaisivat tällä viikolla vuoden 2023 toisen neljänneksen tuloksensa. Katsauskausi päättyi 30. kesäkuuta. Seuraavassa on yhteenveto yhtiöiden tuloksista.

Coinbasen liikevaihto ja kaupankäyntivolyymit laskivat toisella neljänneksellä

Kryptopörssi Coinbase julkaisi toisen neljänneksen taloudelliset ja toiminnalliset tuloksensa torstaina 3. elokuuta.

Kokonaisliikevaihto oli 708 miljoonaa dollaria eli 8% vähemmän kuin ensimmäisen neljänneksen 773 miljoonaa. Nettoliikevaihto laski 10% ja oli 663 miljoonaa dollaria. Transaktiotuotot vähenivät edellisestä neljänneksestä 13% ja olivat 327 miljoonaa dollaria: kuluttajakaupasta kertyi 310 miljoonaa dollaria 14 miljardin dollarin kaupankäyntivolyymilla ja institutionaalisesta kaupasta 17 miljoonaa dollaria 78 miljardin dollarin volyymilla. Yhtiön nettotappio oli 97 miljoonaa dollaria.

”Toisella neljänneksellä toteutimme suunnitelmiamme vahvasti ja etenimme edelleen kohti yhä tehokkaampaa ja taloudellisesti kurinalaisempaa yhtiötä”, Coinbase totesi osakkeenomistajille osoitetussa kirjeessään.

Yhtiö yhdisti liikevaihdon laskun pienempiin kaupankäyntivolyymeihin. Sen tase vahvistui, ja dollarimääräiset varat, mukaan lukien käteisvarat, käteisvaroihin rinnastettavat erät ja USDC, olivat 5,5 miljardia dollaria. Kaupankäyntivolyymi oli 92 miljardia dollaria, kun se vuoden 2022 toisella neljänneksellä oli 217 miljardia. Korkotuotot laskivat edellisestä neljänneksestä 241 miljoonasta 201 miljoonaan dollariin. USDC:stä saadut tuotot vähenivät 199 miljoonasta 151 miljoonaan dollariin osittain stablecoinin pienentyneen markkina-arvon vuoksi.

Oikeuskiista jatkuu

Coinbase oli oikeuskiistassa Yhdysvaltain arvopaperimarkkinoita valvovan SEC:n kanssa. SEC oli nostanut yhtiötä vastaan kanteen kesäkuussa 2023. Toimitusjohtaja Brian Armstrong tapasi heinäkuussa suljetuin ovin demokraattien edustajia Washingtonissa ja keskusteli muun muassa kryptolainsäädännöstä.

”Tällä neljänneksellä edistyttiin myös kryptovarojen sääntelyssä sekä Yhdysvalloissa että maailmanlaajuisesti […] Yhdysvalloissa näemme ensimmäisiä askelia kohti puoluerajat ylittävää lainsäädäntöä, joka voisi turvata kuluttajansuojan ja oikeudenmukaisen markkinarakenteen sekä tunnustaa kryptoinnovaatioiden säilyttämisen merkityksen”, pörssi kirjoitti.

Coinbase sai heinäkuussa transaktiotuottoja noin 110 miljoonaa dollaria. Kolmannen neljänneksen tilaus- ja palvelutuotoiksi se ennakoi vähintään 300 miljoonaa dollaria, kun toisella neljänneksellä niitä kertyi 335 miljoonaa. Yhtiö korosti kustannussäästöjään ja asemaansa kryptotalouden kehittämisessä.

COIN-osakkeen kurssikehitys vuoden 2023 alusta

Artikkelin julkaisuhetkellä Coinbasen (COIN) osakekurssi oli noussut vuoden 2023 alusta noin 170%. Sijoittajien kiinnostus oli lisääntynyt edeltävinä kuukausina, ja osake saavutti heinäkuussa vuoden siihenastisen huippunsa SEC:n kanssa käydystä oikeuskiistasta huolimatta.

Sääntelyyn liittyvät kysymykset

Terraform Labsia koskevassa asiassa New Yorkin eteläisen piirin liittovaltion tuomari Jed Rakoff ei hyväksynyt erottelua, jonka tuomari Analisa Torres teki Ripple-asiassa tiettyjen institutionaalisten myyntien ja XRP:n ohjelmallisten pörssimyyntien välillä. Torres katsoi, etteivät ohjelmalliset myynnit tutkituissa olosuhteissa olleet sijoitussopimusten tarjoamista tai myyntiä, mutta totesi tiettyjen institutionaalisten myyntien rikkoneen sääntöjä. Rakoff sovelsi erillisessä asiassa toisenlaista tulkintaa eikä kumonnut Torresin ratkaisua.

Tulkintaeroilla oli merkitystä Coinbaselle, jota syytettiin muun muassa rekisteröimättömän arvopaperipörssin toiminnasta. Yhtiö aikoi pyytää SEC:n kanteen hylkäämistä perjantaina 4. elokuuta. Lakiasiainjohtaja Paul Grewal kertoi torstain tulospuhelussa luottavansa yhtiön 20. heinäkuuta tuomioistuimelle esittämiin perusteluihin.

”Haluan sanoa SEC:n kanssa käytävästä oikeuskiistasta hyvin selvästi: uskomme voivamme voittaa ja odotamme voittavamme”, hän sanoi.

Base avautuu pian yleisölle

Coinbase kertoi torstaina lisää toisen kerroksen Base-verkostaan, jonka oli määrä avautua kaikille 9. elokuuta. Samalla avattiin silta etherin siirtämiseksi OP Stackiin perustuvaan verkkoon. Base oli ollut kehittäjien käytettävissä heinäkuusta lähtien.

MicroStrategy pitää kiinni Bitcoin-strategiastaan mahdollisista spot-ETF:istä huolimatta

Yritysohjelmistoja ja analytiikkaratkaisuja tarjoava MicroStrategy julkaisi tuloksensa tiistaina 1. elokuuta. Se osti toisella neljänneksellä 12 333 bitcoinia. Kesäkuun lopussa yhtiöllä oli 152 333 bitcoinia, joiden kirjanpitoarvo oli 2,3 miljardia ja markkina-arvo noin 4,6 miljardia dollaria.

MSTR-osakkeen kurssikehitys vuoden 2023 alusta

Yhtiö kirjasi Bitcoin-omistuksistaan 24,1 miljoonan dollarin arvonalentumistappion. Vuoden 2022 vastaavalla neljänneksellä tappio oli 917,8 miljoonaa dollaria. Heinäkuussa MicroStrategy osti vielä 467 bitcoinia 14,4 miljoonalla dollarilla.

Bitcoin-strategia jatkuu mahdollisten spot-ETF:ien rinnalla

Tulospuhelussa hallituksen päätoiminen puheenjohtaja Michael Saylor sanoi MicroStrategyn pysyvän houkuttelevana vaihtoehtona Bitcoin-altistusta etsiville sijoittajille. Hän vahvisti aikomuksen hankkia lisää bitcoineja, mahdollisesti myös suunnitellun, enintään 750 miljoonan dollarin osakemyynnin tuotoilla. Saylorin mukaan yhtiön liiketoimintastrategia erottuisi mahdollisista spot-ETF:istä, vaikka nämä keräisivät merkittäviä pääomia suurilta sijoitusrahastoilta ja valtiollisilta sijoittajilta.

Block ylittää analyytikoiden tulosodotukset

Myös rahoitus- ja maksupalveluyhtiö Block julkaisi tuloksensa torstaina. Tuolloisen uutisoinnin mukaan tulos ylitti analyytikoiden odotukset. Jack Dorseyn johtaman yhtiön nettoliikevaihto kasvoi haastavasta taloustilanteesta huolimatta 5,53 miljardiin dollariin vuoden 2022 toisen neljänneksen noin 4,4 miljardista.

Bitcoin-myynnillä merkittävä osuus liikevaihdosta

Bitcoin-myynti toi noin 2,39 miljardia dollaria liikevaihtoa, 34% enemmän kuin vuotta aiemmin. Se muodosti merkittävän osan yhtiön nettoliikevaihdosta.

”Bitcoin-liikevaihdon ja myyntikatteen vuosikasvu johtui asiakkaille myytyjen bitcoinien määrän lisääntymisestä. Sitä tasoitti osittain Bitcoinin keskimääräisen markkinahinnan lasku edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta”, yhtiö totesi kirjeessään osakkeenomistajille.

Lokakuussa 2013 lanseeratun Cash App -maksusovelluksen myyntikate kasvoi vuodentakaisesta 37% ja oli 968 miljoonaa dollaria. Tästä 44 miljoonaa dollaria kertyi Bitcoin-myynnistä.

SQ-osakkeen kurssikehitys vuoden 2023 alusta

Square-liiketoiminnan myyntikate oli 888 miljoonaa dollaria. Block ei kirjannut omista Bitcoin-omistuksistaan arvonalentumistappioita toisella neljänneksellä eikä ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Se oli ostanut bitcoineja 50 miljoonalla dollarilla vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä ja 170 miljoonalla dollarilla vuoden 2021 ensimmäisellä neljänneksellä.

”Bitcoin-sijoituksemme käypä arvo oli 30. kesäkuuta 2023 havaittavissa oleviin markkinahintoihin perustuen 245 miljoonaa dollaria. Tämä ylitti kertyneiden arvonalentumisten jälkeisen kirjanpitoarvon 142 miljoonalla dollarilla”, tulosraportissa kerrottiin.

Blockin kokonaismyyntikate kasvoi vuodentakaisesta 27% ja oli 1,87 miljardia dollaria.

Robinhood kääntyy voitolliseksi kryptotuottojen 18% laskusta huolimatta

Kalifornialainen verkkovälittäjä Robinhood julkaisi tuloksensa keskiviikkona 2. elokuuta. Yhtiö oli ensimmäistä kertaa pörssilistautumisensa jälkeen voitollinen Yhdysvaltain GAAP-kirjanpitosääntöjen mukaan. Nettovoitto oli 25 miljoonaa dollaria, kun ensimmäisen neljänneksen nettotappio oli 511 miljoonaa. Talousjohtaja Jason Warnickin mukaan saavutus kertoi henkilöstön työstä liiketoiminnan uudistamiseksi ja osakkeenomistaja-arvon luomisen edellytysten parantamiseksi.

Transaktiotuotot laskevat, mutta nettoliikevaihto kasvaa

Kryptovaluuttakaupan tuotot olivat 31 miljoonaa dollaria eli 18% pienemmät kuin ensimmäisellä neljänneksellä. Niiden osuus kaikista transaktiotuotoista oli noin 16%. Transaktiotuotot, joihin sisältyivät myös optio- ja osakekaupan tuotot, laskivat 7% ja olivat 193 miljoonaa dollaria. Nettoliikevaihto kasvoi 10% ja oli 486 miljoonaa dollaria. GAAP-osakekohtainen tulos oli 0,03 dollaria.

HOOD-osakkeen kurssikehitys vuoden 2023 alusta

Säilytettävien kryptovarojen arvo kasvoi vuoden 2022 lopun 8,4 miljardista dollarista 11,5 miljardiin kesäkuun 2023 lopussa. Kaikkien säilytettävien varojen arvo kasvoi edellisestä neljänneksestä 13% ja oli 89 miljardia dollaria. Kasvua tukivat etenkin osakkeiden korkeammat arvostukset ja jatkuvat nettotalletukset. Neljänneksen nettotalletukset olivat 4,1 miljardia dollaria, mikä vuositasolle muutettuna vastasi 21%:a ensimmäisen neljänneksen lopussa säilytettävien varojen arvosta. Edeltävien 12 kuukauden nettotalletukset olivat 16,1 miljardia dollaria eli 25% vuoden 2022 toisen neljänneksen lopussa säilytettävien varojen arvosta.