Ενημέρωση Θεσμικών Κεφαλαίων – DBS Bank, Grayscale, Citadel Securities, Ark Invest και άλλα

Παρά τις βαριές ζημίες που παρατηρήθηκαν στην αγορά κρυπτονομισμάτων πέρυσι και το νέο κύμα ρυθμιστικών μέτρων επιβολής αυτόν τον μήνα, οι θεσμικοί φορείς διατήρησαν την πίστη τους στον κλάδο. Αυτή η πεποίθηση για ένα φωτεινό μέλλον του τομέα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων αποδεικνύεται από μερικά πρόσφατα στοιχήματα σε προσφορές κρυπτονομισμάτων και εταιρείες που έχουν άμεση έκθεση.

Το οικογενειακό γραφείο του Γεώργιου Σόροσ αποκαλύπτει στοιχήματα σε Silvergate, MicroStrategy και Marathon

Το Soros Fund Management, το επενδυτικό όχημα του χρηματοδότη‑φιλάνθρωπου Γεώργιου Σόροσ, επέκτεινε την έμμεση έκθεσή του σε κρυπτονομίσματα προς το τέλος του περασμένου έτους. Μια καταχώρηση 13K της SEC που βγήκε στο φως αυτή την εβδομάδα δείχνει ότι το οικογενειακό γραφείο, που προηγουμένως λειτουργούσε ως hedge fund, κατέχει δικαίωμα αγοράς (call) και πώλησης (put) σε εταιρεία επιχειρηματικής νοημοσύνης υπό την ηγεσία του Saylor και μεγαλύτερο εταιρικό κάτοχο Bitcoin, τη MicroStrategy. Η καταχώρηση περιέγραφε ασαφώς ένα ακόμη στοίχημα με τη μορφή δικαιωμάτων πώλησης (put) στην φιλική προς τα κρυπτονομίσματα τράπεζα Silvergate. Η ιδιωτική εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων έχει επίσης καταγράψει συναλλαγή αξίας 39,6 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετατρέψιμες ομολογίες της εταιρείας εξόρυξης Bitcoin Marathon Digital (MARA ).

Citadel Securities και Susquehanna Advisors Group αποκαλύπτουν θέσεις σε Silvergate

Μια ξεχωριστή 13G κατάθεση στην SEC αποκάλυψε ότι η Citadel Securities, που ιδρύθηκε από τον δισεκατομμυριούχο Kenneth Griffin, απέκτησε επίσης μερίδιο στην προβληματική τράπεζα. Πρώην σκεπτικιστής, ο Griffin άλλαξε τη στάση του απέναντι στον κλάδο κρυπτονομισμάτων τον Μάρτιο του περασμένου έτους, αναφέροντας την τότε σημαντική κεφαλαιοποίηση της αγοράς περίπου 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Παρόλο που αυτός ο αριθμός έχει μειωθεί στο μισό, ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής φαίνεται να διατηρεί τη νέα του θέση. Η εταιρεία παροχής αγοράς (market‑making) αγόρασε 1,6 εκατομμύρια μετοχές – που αντιπροσωπεύουν μερίδιο 5,5% – για περίπου 25 εκατομμύρια δολάρια στο τέλος του περασμένου έτους, όπως ανέφερε η κατάθεση.

Συνολικά, η εταιρεία κεφαλαιαγορών με έδρα το Μαϊάμι κατέχει 1,73 εκατομμύρια μετοχές Silvergate. Η Susquehanna Advisors Group αποκάλυψε επίσης σε μια κατάθεση 13G θέση 2,36 εκατομμυρίων μετοχών στην τράπεζα φιλική προς τα κρυπτονομίσματα, που αντιστοιχεί σε μερίδιο 7,5%. Τον προηγούμενο μήνα, η BlackRock (BLK ), η μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων παγκοσμίως, ανακοίνωσε ότι αύξησε το μερίδιό της στην Καλιφορνέζικη τράπεζα στο 7,2%. Η Silvergate, η οποία εστιάζει σε fintech και ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, είχε τεράστια έκθεση στην ομάδα FTX και στην Alameda Research – ένα στοίχημα που αποδείχθηκε δαπανηρό, θέτοντάς την σε δύσκολη θέση.

Η φιλική προς το καθεστώς της Χονγκ Κονγκ δικαιοδοσία προσελκύει την Interactive Brokers

Η Interactive Brokers (IBKR ), εισηγμένη στο NASDAQ, προχώρησε αυτή την εβδομάδα με τα σχέδιά της να προσφέρει διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων στο Χονγκ Κονγκ. Σε συνεργασία με την OSL Digital Securities, η αμερικανική εταιρεία χρηματιστηρίου λανσάρε ένα υπηρεσία διαπραγμάτευσης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων προσανατολισμένη σε θεσμικούς επενδυτές την Τρίτη, στοχεύοντας επαγγελματίες επενδυτές στην περιοχή. Ο επικεφαλής της περιοχής APAC, David Friedland, τόνισε το Χονγκ Κονγκ ως «σημαντική αγορά» λόγω της αυξανόμενης ζήτησης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

“Επιλέξιμοι πελάτες, συμπεριλαμβανομένων ατόμων με πάνω από 8 εκατομμύρια HKD επενδύσιμα περιουσιακά στοιχεία ή θεσμικών με περιουσιακά στοιχεία άνω των 40 εκατομμυρίων HKD που είναι κάτοικοι του Χονγκ Κονγκ, μπορούν πλέον να διαπραγματεύονται κρυπτονομίσματα [Bitcoin και Ethereum] μαζί με άλλες τάξεις περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμες στην πλατφόρμα της Interactive Brokers, δημιουργώντας μια ενοποιημένη εμπειρία πελάτη,” δήλωσε η εταιρεία στην Δευτέρα.

Τους τελευταίους μήνες, η ανεξάρτητη πόλη (διαφορετική από την ηπειρωτική Κίνα) Χονγκ Κονγκ επιτάχυνε τις προσπάθειες για τη δημιουργία ενός εποχικού και φιλικού χώρου για παγκόσμιες fintech εταιρείες. Η αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων της έχει δει τεράστιες εξελίξεις σε τομείς regtech και suptech. Τον προηγούμενο μήνα, ο χρηματοπιστωτικός γραμματέας του Χονγκ Κονγκ, Paul Chan, υπέδειξε ότι η κυβέρνηση είναι ανοιχτή σε επιχειρηματικές και άλλες στρατηγικές συνεργασίες με εταιρείες κρυπτονομισμάτων που επιθυμούν να εγκατασταθούν στην περιοχή.

Για να μάθετε περισσότερα για το Ethereum, δείτε τον οδηγό μας Investing in Ethereum.

Η Ark Invest συνεχίζει τη συσσώρευση μετοχών Coinbase

Τη Δευτέρα, η εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων της Cathie Wood, ARK Invest, πρόσθεσε στις προηγούμενες (10 Φεβρ.) 162.325 μετοχές Coinbase, φέρνοντας τη συνολική επένδυσή της στο χρηματιστήριο τον Φεβρουάριο σε σχεδόν 16 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία αγόρασε συνολικά 281.020 μετοχές αυτόν τον μήνα, διανεμημένες στα ETFs ARK Innovation και ARK Next Generation Internet. Το χαρτοφυλάκιο του διαχειριστή περιλαμβάνει συνολικά 614.657 μετοχές COIN σε όλα τα ταμεία του, αγορασμένες για 28,8 εκατομμύρια δολάρια. Η αναμενόμενη έκθεση κερδών του Coinbase για το τέταρτο τρίμηνο, που προβλέπεται την επόμενη εβδομάδα, αναμένεται να δείξει πτώση (ετησίως) των όγκων συναλλαγών και των ενεργών χρηστών λόγω της τεράστιας πτώσης μετά την κατάρρευση του FTX.

Η ανταλλαγή μελών της DBS αναφέρει ανάπτυξη το 2022

Σε άλλα νέα, η Σιγκαπούρης‑βασισμένη DBS Digital Exchange (DDEx) ανακοίνωσε την Τρίτη ότι κατέγραψε αύξηση 80% ετησίως στον όγκο συναλλαγών Bitcoin στην πλατφόρμα της το περασμένο οικονομικό έτος. Ο όγκος Bitcoin που διατηρείται στην ανταλλαγή μόνο για μέλη της τράπεζας διπλασιάστηκε την ίδια περίοδο. Ο όγκος συναλλαγών Ether στην πλατφόρμα αυξήθηκε κατά 65% ενώ τα καταθεμένα tokens αυξήθηκαν κατά 60%. Η ψηφιακή ανταλλαγή που υποστηρίζεται από την τράπεζα επιτρέπει τη διαπραγμάτευση Bitcoin (BTC) και άλλων altcoins όπως Ether (ETH), Ripple (XRP), Bitcoin Cash (BCH), Polkadot (DOT) και Cardano (ADA).

Η αποκλειστική πλατφόρμα DDex ανέφερε επίσης αύξηση θεσμικών πελατών – η τράπεζα είχε σχέδια να εξυπηρετήσει λιανικούς πελάτες αλλά τα απέσυρε τον Απρίλιο. Ο δανειστής της Νοτιοανατολικής Ασίας επέκτεινε την υπηρεσία αυτόνομης διαπραγμάτευσης κρυπτονομισμάτων (προηγουμένως περιορισμένη σε οικογενειακά γραφεία, εταιρείες και θεσμικούς επενδυτές) ώστε να συμπεριλάβει πελάτες πλούτου με πιστοποίηση τον Σεπτέμβριο. Στο μεταξύ, η DBS Group σκοπεύει να προσφέρει υπηρεσίες κρυπτονομισμάτων στο Χονγκ Κονγκ, με σχέδια να εξασφαλίσει την κατάλληλη άδεια. Ο διευθύνων σύμβουλος της DBS Bank στο Χονγκ Κονγκ, Sebastian Paredes, επιβεβαίωσε τη νέα εξέλιξη τη Δευτέρα, σημειώνοντας ότι, αν και η τράπεζα παραμένει επιφυλακτική, ειδικά ως προς τους κινδύνους που σχετίζονται με τα κρυπτονομίσματα, είναι ανοιχτή στο να εκμεταλλευτεί την αλλαγή πολιτικής της περιοχής προς την καινοτομία στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Για να μάθετε περισσότερα για αυτά τα tokens, επισκεφθείτε τους οδηγούς μας Investing in Polkadot και Investing in Cardano.

Η έκπτωση του GBTC της Grayscale προς NAV πλησιάζει τα υψηλά του Δεκεμβρίου

Το Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, διαπραγματεύτηκε κοντά σε ιστορικά υψηλά επίπεδα έκπτωσης/πριμίου προς την καθαρή αξία περιουσιακών στοιχείων (NAV), καθώς η μητρική εταιρεία του εκδότη, το συγκρότημα Digital Currency Group (DCG), αντιμετωπίζει νομικά προβλήματα. Η έκπτωση των μετοχών GBTC προς NAV έφτασε έως -47,35% τη Δευτέρα, μια αλλαγή που έρχεται λιγότερο από ένα μήνα μετά την πτώση της αξίας του σε -36,28%.

Διάγραμμα έκπτωσης GBTC προς NAV. Πηγή: YCharts

Το πριμίου προς NAV του GBTC, του μεγαλύτερου παγκοσμίως διαπραγματεύσιμου ταμείου bitcoin, πλησιάζει τα ιστορικά υψηλά για το μεγαλύτερο μέρος του Φεβρουαρίου και βρισκόταν στο -42,53% όταν η DCG ξεκίνησε την πώληση μετοχών σε σειρά από τα premium κρυπτο‑ταμεία της με σημαντική έκπτωση, με σκοπό τη συγκέντρωση κεφαλαίων για την αποπληρωμή των πιστωτών του πτωχευμένου δανειστή κρυπτονομισμάτων Genesis. Η DCG υιοθέτησε ένα βαρύ σχέδιο αναδιάρθρωσης νωρίτερα αυτόν τον μήνα για να εξοφλήσει τις οικονομικές υποχρεώσεις των κατεστραμμένων μονάδων δανεισμού υπό το Genesis.

Μετοχές GBTC. Πηγή: TradingView

Οι μετοχές GBTC έκλεισαν στις 10,67 δολάρια τη Δευτέρα, το χαμηλότερο επίπεδο σε πάνω από ένα μήνα. Αυτός ο δείκτης νωρίτερα φέτος αυξήθηκε κατά 28% ενάντια στις διαφορές που σχετίζονται με τη DCG και μια εκστρατεία εξόφλησης του Trust καθώς η αγορά ανήλθε. Το κορυφαίο Bitcoin Trust είδε την έκπτωση από το NAV του να πέσει στο -36,28% στις 13 Ιανουαρίου, απομακρύνοντας από -48,89% στις 13 Δεκεμβρίου.

Ανασφάλειες που περιβάλλουν το GBTC στο παρασκήνιο

Υπάρχει μια εκκρεμής αγωγή που υπέβαλε η Osprey Funds στις 30 Ιανουαρίου, ισχυριζόμενη ότι η Grayscale διέπραξε ψευδή και παραπλανητική διαφήμιση του GBTC. Η Osprey δήλωσε ότι η εταιρεία πρόθεσε να παραπλανήσει σκόπιμα τους επενδυτές παρουσιάζοντας τη μετατροπή του GBTC σε ETF ως «απροβλέπτη αποτέλεσμα», παρόλο που ήξερε ότι ήταν απίθανο. Η καταγγελία της Osprey υποστήριξε ότι, παρά τα τέλη του GBTC που είναι τέσσερις φορές υψηλότερα από ένα συγκρίσιμο προϊόν, οι άδικες πρακτικές εμπορίας της Grayscale της επέτρεψαν να καταλάβει το 99,5% της αγοράς περιουσιακών στοιχείων του trust σε εξωτερική αγορά.

Διάγραμμα σχετικής απόδοσης GBTC

Εν τω μεταξύ, η SEC έχει αρνηθεί την έγκριση για τη μετατροπή του GBTC σε spot Bitcoin exchange‑traded fund (ETF), το οποίο θα το έκανε εξαγώγιμο για τους επενδυτές. Η Grayscale, ωστόσο, αναζητά ενεργά νομική διόρθωση για την ανάκληση της απόφασης. Σημειωτέον ότι, ενώ το Trust δεν είναι εξαγώγιμο και φαίνεται δεσμευμένο με τη DCG, όλα τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που κατέχει το επενδυτικό όχημα είναι φιλοξενούμενα στην ανταλλαγή Coinbase. Αν και η Grayscale αρνήθηκε να δημοσιεύσει μια αναφορά Proof‑of‑Reserves λόγω ανησυχιών ασφαλείας, ένας ανεξάρτητος ερευνητής είχε εκτιμήσει προηγουμένως ότι το Trust διαθέτει περίπου 633.000 Bitcoin, ο πιο σημαντικός νομικός κάτοχος του περιουσιακού στοιχείου.

Για να μάθετε περισσότερα για το Bitcoin, δείτε τον Investing in Bitcoin οδηγό.