Κύρια σημεία της ακρόασης της αμερικανικής Βουλής για την FTX στις 13 Δεκεμβρίου 2022

Η Επιτροπή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Βουλής των Αντιπροσώπων των ΗΠΑ πραγματοποίησε την πρώτη ακρόαση για την κατάρρευση της FTX στις 13 Δεκεμβρίου 2022. Ο πρώην διευθύνων σύμβουλος Sam Bankman-Fried (SBF) είχε δηλώσει πρόθυμος να καταθέσει μέσω τηλεδιάσκεψης, αλλά, σύμφωνα με την είδηση της σύλληψής του, είχε συλληφθεί στις Μπαχάμες στις 12 Δεκεμβρίου μετά την αμερικανική ενημέρωση για ποινικές κατηγορίες. Κατέθεσε ο John J. Ray III, που είχε αναλάβει τη διοίκηση για τη διαχείριση της διαδικασίας αφερεγγυότητας.

Η τότε πρόεδρος της επιτροπής, Maxine Waters, καλωσόρισε τον Ray στην εναρκτήρια τοποθέτησή της. Εξέφρασε την ελπίδα να λογοδοτήσει ο Bankman-Fried και δήλωσε ότι η επιτροπή θα συνέχιζε την αναζήτηση της αλήθειας. Οι κατηγορίες και οι πολιτικές δηλώσεις της δεν αποτελούσαν δικαστική κρίση περί ενοχής.

Οι ελλείψεις που περιέγραψε η νέα διοίκηση

Ο Ray ανέφερε ότι ανέλαβε τις πρώτες πρωινές ώρες της 11ης Νοεμβρίου 2022. Θεώρησε την προστασία του Chapter 11 ως την καλύτερη επιλογή για τη διατήρηση της υπολειπόμενης αξίας. Πρώτη ενέργειά του ήταν να εγκρίνει τις σχετικές αιτήσεις των εταιρειών του ομίλου.

Κατά την εκτίμησή του, η κατάρρευση φαινόταν να συνδέεται με τη συγκέντρωση του ελέγχου σε μια μικρή ομάδα εξαιρετικά άπειρων προσώπων. Σύμφωνα με τον Ray, δεν είχαν εγκατασταθεί σχεδόν καθόλου τα συστήματα που απαιτούνται για τη διαχείριση ξένων περιουσιακών στοιχείων. Περιέγραψε πρόσβαση στελεχών σε περιουσία πελατών χωρίς επαρκείς περιορισμούς, ιδιωτικά κλειδιά για κρυπτοστοιχεία αξίας εκατοντάδων εκατομμυρίων δολαρίων χωρίς αποτελεσματική ασφάλεια ή κρυπτογράφηση και δυνατότητα της Alameda να δανείζεται χρήματα πελατών για δικές της συναλλαγές. Ανέφερε επίσης ελλιπή τεκμηρίωση για σχεδόν 500 επενδύσεις, απουσία ελεγμένων ή αξιόπιστων οικονομικών καταστάσεων, ανεπαρκείς οικονομικές λειτουργίες και λειτουργίες διαχείρισης κινδύνου, καθώς και απουσία ανεξάρτητης εταιρικής διακυβέρνησης.

Η έρευνα απαιτούσε λεπτομερή ανασύνθεση των χρηματικών ροών και των μεταβιβάσεων από την ίδρυση της FTX, εξήγησε. Ήταν η τότε εικόνα μιας έρευνας που συνεχιζόταν.

Απαντώντας στη Waters για τους ελέγχους κινδύνου, τη μόχλευση και τις σχέσεις με την Alameda, ο Ray περιέγραψε σχεδόν ανύπαρκτους εσωτερικούς ελέγχους και ανεπαρκή πραγματικό διαχωρισμό της λειτουργίας τους.

Ο Patrick McHenry, τότε επικεφαλής των Ρεπουμπλικανών στην επιτροπή, ρώτησε για τη διάκριση μεταξύ FTX US και FTX.com. Ο Ray αντιπαρέβαλε τη δημόσια εικόνα διαχωρισμού με τους λειτουργικούς δεσμούς που αποκάλυπτε η έρευνα, μεταξύ άλλων κοινή υποδομή πληροφορικής στην Amazon Web Services (AWS). Μια βάση δεδομένων περιέχει πληροφορίες για τα περιουσιακά στοιχεία, όχι τα ίδια τα κρυπτοστοιχεία ως φυσικά αντικείμενα. Η νομική κυριότητα και η οικονομική κατάσταση κάθε εταιρείας απαιτούσαν χωριστή εξέταση.

Στην πρώτη του δημόσια συνέντευξη σε ζωντανή μετάδοση μετά την κατάρρευση, στο DealBook Summit της 30ής Νοεμβρίου 2022, ο Bankman-Fried είχε υποστηρίξει ότι η FTX US και η FTX.com ήταν χωριστές και ότι η αμερικανική εταιρεία παρέμενε φερέγγυα. Η ίδια θέση περιλαμβανόταν σε προετοιμασμένο κείμενο κατάθεσης που τελικά δεν δόθηκε. Ήταν ο ισχυρισμός του, όχι ανεξάρτητη επιβεβαίωση της δυνατότητας πληρωμών.

Ο βουλευτής Bryan Steil ρώτησε τον Ray για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που μεταφέρθηκαν μετά τις αιτήσεις υπαγωγής στη διαδικασία. Κατά την περιγραφή του Ray, υπήρξαν τόσο κυβερνοεπίθεση όσο και μεταφορές συνδεδεμένες με τις αρχές των Μπαχαμών. Δεν πρέπει να θεωρούνται αυτομάτως η ίδια συναλλαγή ή ενέργειες με την ίδια νομική βάση.

Ο Steil ρώτησε επίσης για τον ρόλο των αρχών. Ο Ray περιέγραψε το γεγονός ως αφαίρεση περιουσιακών στοιχείων, όχι ως αίτημα προς τον ίδιο, και είπε ότι βοήθησαν πρώην εργαζόμενοι της FTX. Αυτή ήταν η αμφισβητούμενη εκδοχή του· η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Μπαχαμών υποστήριζε ότι ενήργησε με δικαστική εντολή για την προστασία των στοιχείων.

Η βουλευτής Ann Wagner ζήτησε σύγκριση με προηγούμενες εταιρικές πτωχεύσεις. Ο Ray υπογράμμισε την ασυνήθιστα σοβαρή ανεπάρκεια τεκμηρίωσης και λογιστικής παρακολούθησης. Η περιγραφή αφορούσε την ποιότητα των ελέγχων, όχι την κυριολεκτική ανυπαρξία κάθε αρχείου ή πληροφορίας.

Ο Ray είπε ότι οι εργαζόμενοι συζητούσαν τιμολόγια και έξοδα στο Slack, υπηρεσία μηνυμάτων για ομάδες εργασίας. Περιέγραψε επίσης τη χρήση του QuickBooks, λογιστικού προγράμματος για μικρότερες επιχειρήσεις. Διευκρίνισε ότι δεν είχε αντίρρηση στο QuickBooks, αλλά θεωρούσε ότι η χρήση του στην FTX και η λογιστική οργάνωση δεν ανταποκρίνονταν στις ανάγκες ενός ομίλου με δραστηριότητα δισεκατομμυρίων. Ήταν αξιολόγηση της συγκεκριμένης περίπτωσης, όχι ισχυρισμός ότι το λογισμικό προκαλεί απάτη.

Τότε είχε απορριφθεί το αίτημα αποφυλάκισης του Bankman-Fried με εγγύηση στις Μπαχάμες και είχε προγραμματιστεί νέα εμφάνιση στο δικαστήριο για τις 8 Φεβρουαρίου 2023. Αυτό ήταν το τότε πρόγραμμα, όχι βεβαιότητα ότι θα παρέμενε εκεί μέχρι τότε: εκδόθηκε στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο του 2022.

Ο John J. Ray III είναι δικηγόρος με ειδίκευση σε αναδιαρθρώσεις και αφερεγγυότητα. Είχε εργαστεί στη διαχείριση των συνεπειών της κατάρρευσης της Enron μετά το λογιστικό σκάνδαλο του 2001. Η αναφορά του ως νέου επικεφαλής της FTX αφορά τον Δεκέμβριο του 2022.