Ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία
Τα Ψηφιακά Περιουσιακά Στοιχεία Θα Μπορούν να Επαναπροσδιορίσουν & Να Ανταγωνιστούν τις Παραδοσιακές Κατηγορίες Περιουσιακών Στοιχείων
Για 13 χρόνια και συνεχίζοντας, το οικοσύστημα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων έχει επεκταθεί αργά και έχει εδραιωθεί ως παρουσία που θα παραμείνει στο προσδόκιμο μέλλον. Παρά την εντυπωσιακή του ανάπτυξη κατά τη διάρκεια αυτού του χρόνου, υπάρχει ακόμη τεράστιο δυναμικό που δεν έχει ακόμη πραγματοποιηθεί. Στην πραγματικότητα, επενδυτικά κεφάλαια όπως η ARK Invest πιστεύουν ότι μέχρι το 2030, οι παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων θα ανταγωνιστούν από τις ψηφιακές τους εκδοχές.
Βάσει της έρευνάς της που μοιράστηκε σε μια έκθεση με τίτλο ‘Big Ideas 2023‘, η ARK Invest πιστεύει ότι μέχρι το 2030 τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία θα έχουν κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 25 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Από αυτό το σύνολο, 20 τρισεκατομμύρια δολάρια θα αποδοθούν στα κρυπτονομίσματα, ενώ τα υπόλοιπα 5 τρισεκατομμύρια δολάρια θα αντιπροσωπεύουν έξυπνα συμβόλαια.
Πηγή: Ark Invest ‘Big Ideas 2023’, Page 54
Η ARK Invest δεν είναι μόνη της στις μελλοντικές της προβλέψεις για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Άλλοι, όπως η Boston Consulting Group (BCG) και η ADDX, έχουν προβλέψει ότι μέχρι το 2030, η μόνο η τοκενικοποίηση περιουσιακών στοιχείων θα αντιπροσωπεύει μια ευκαιρία 16 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, ισοδυναμώντας περίπου με το 10% του παγκόσμιου ΑΕΠ.
Συμμετέχοντες της Αγοράς και Καινοτόμοι
Πριν ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά στο πώς τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία μπορούν να επιτύχουν αυτές τις υψηλές προσδοκίες τα επόμενα χρόνια, ακολουθούν μερικές εταιρείες που αξίζουν προσοχής για επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση στον κλάδο.
Coinbase (COIN)
Κατά τα χρόνια, η Coinbase έχει εξελιχθεί από μια απλή ανταλλαγή σε μια ολοκληρωμένη σειρά προϊόντων για τους ενθουσιώδεις των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Επιπλέον, θεωρείται ευρέως ως μία από τις πιο αξιόπιστες και ρυθμιζόμενες εταιρείες στον κλάδο. Μέσω προσφορών όπως το Coinbase Custody, το Coinbase Prime και άλλα, η εταιρεία προσελκύει τόσο λιανικούς όσο και θεσμικούς επενδυτές.
Με έδρα την Καλιφόρνια, Ηνωμένες Πολιτείες, η Coinbase ιδρύθηκε το 2012 και απασχολεί περίπου 3.500 άτομα.
INX (INX)
Η INX είναι μια ανταλλακτική πλατφόρμα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων σχεδιασμένη για το μέλλον, υποστηρίζοντας ένα ευρύ φάσμα κατηγοριών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Ενώ η ανταλλακτική πλατφόρμα εστιάζει στα ψηφιακά securities, η INX παρέχει επίσης πρόσβαση σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία όπως το Bitcoin, το Ethereum και άλλα.
Οι επενδυτές που πιστεύουν στην INX και σε ό,τι προσπαθεί να επιτύχει, μπορούν να αποκτήσουν έκθεση στην ανταλλακτική πλατφόρμα μέσω των INX Tokens. Αυτά τα tokens είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτα, καθώς αντιπροσωπεύουν ‘το πρώτο token ασφαλείας εγγεγραμμένο στην SEC που κάνει IPO στην blockchain’.
Η ολοκληρωμένη πλατφόρμα που προσφέρει η INX είναι δυνατή χάρη σε δραστηριότητες που εκτείνονται στον Καναδά, τις Ηνωμένες Πολιτείες και τη Γιβραλτάρ.
MicroStrategy (MSTR)
Σε αυτό το σημείο, η μετοχή της MicroStrategy αποτελεί ουσιαστικά έναν διαμεσολαβητή για επένδυση στο Bitcoin (BTC) κατ’ αυτόν τον εαυτό του. Για πολλά χρόνια, η MicroStrategy έχει συσσωρεύσει γρήγορα BTC για να τα κρατήσει στην ταμειακή της, καθώς η εταιρεία πιστεύει ότι είναι η απόλυτη αντιστάθμιση και το νόμισμα του αύριο.
Πέρα από τις δραστηριότητές της ως εταιρεία λογισμικού και ανάλυσης, η MicroStrategy έχει πλέον ξεκινήσει διάφορες πρωτοβουλίες που στοχεύουν στην περαιτέρω ανάπτυξη λύσεων κλιμάκωσης του Bitcoin όπως το Lightning Network.
Το 2022, η MicroStrategy παρουσίασε έσοδα σχεδόν 500 εκατομμυρίων δολαρίων.
Περιστάσεις Χρήσης που Θα Επεκτείνουν το Οικοσύστημα των Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων
Πώς ακριβώς λοιπόν προβλέπουν τα επενδυτικά κεφάλαια όπως η ARK και οι συμβουλευτικές εταιρείες όπως η BCG ότι τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία θα επιτύχουν μια τόσο υψηλή κεφαλαιοποίηση αγοράς μέχρι το 2030; Δεν υπάρχει μια μοναδική απάντηση. Αντίθετα, η ευελιξία/πολυπλοκότητα της τεχνολογίας blockchain θα επιτρέψει τον μετασχηματισμό διαφόρων τομέων. Ακολουθούν μερικά παραδείγματα του τι μπορεί να συμβεί.
Τοκενικοποίηση Περιουσιακών Στοιχείων
Μέχρι σήμερα, η τοκενικοποίηση ακινήτων φαίνεται να είναι ένα από τα πιο επαγγέλματα παραδείγματα για το πώς μπορούν να επιτευχθούν τέτοιες κεφαλαιοποιήσεις αγοράς. Παρά το δυναμικό της ιδιοκτησίας ακινήτων να προσφέρει σημαντικές αποδόσεις, η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων παραδοσιακά αντιμετωπίζει χαμηλή ρευστότητα και αναποτελεσματικότητες – κάθε μία αντιμετωπίζεται μέσω της τοκενικοποίησης.
Η τοκενικοποίηση ακινήτων μπορεί επίσης να πραγματοποιηθεί τόσο σε εμπορικό όσο και σε κατοικιακό περιβάλλον. Ένα παράδειγμα εμπορικής τοκενικοποίησης ακινήτων που έχει αποδώσει καλά τα τελευταία χρόνια είναι το St. Regis Aspen Resort και το security token του που ονομάζεται ‘ASPEN COIN’.
Πέρα από τα ακίνητα, διάφορες εξειδικευμένες εφαρμογές τοκενικοποίησης πραγματικών περιουσιακών στοιχείων έχουν εμφανιστεί τα τελευταία χρόνια. Αυτές περιλαμβάνουν τέχνη, αυτοκίνητα, ουίσκι, κρασί, και άλλα.
Χρηματοοικονομικά Προϊόντα Χρέους
Τα ψηφιακά securities υπερβαίνουν την τοκενικοποίηση απτών, μη ρευστών περιουσιακών στοιχείων. Τώρα βλέπουμε έναν αυξανόμενο αριθμό εταιρειών και κυβερνήσεων που επιλέγουν να τοκενικοποιήσουν χρηματοοικονομικά προϊόντα όπως τα ομόλογα. Πιο πρόσφατα, αυτό φαίνεται πλήρως από τα παρακάτω,
Ακολουθώντας αυτήν την προσέγγιση, οι εκδότες μπορούν να ολοκληρώσουν τέτοιες πρωτοβουλίες πιο γρήγορα, ενώ επωφελούνται επίσης από τις εξοικονομήσεις κόστους εξαλείφοντας την ανάγκη για περιττούς τρίτους.
Για όσους ενδιαφέρονται να μάθουν περισσότερα για τέτοιες εκδόσεις ομολόγων, πρόσφατα επισημάναμε διάφορα άλλα παραδείγματα ΕΔΩ.
Αποθεματικά Αξίας
Ίσως οι μελλοντικές κεφαλαιοποιήσεις αγοράς δεν θα διευκολυνθούν από την επανεξέταση του τρόπου που επενδύουμε σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία. Ίσως προέρχονται από το να καταστήσουν ορισμένα παραδείγματα εντελώς παρωχημένα. Ένα παράδειγμα μπορεί κάποια μέρα να είναι το Χρυσό – ένα αποθεματικό αξίας που συχνά θεωρείται το εύκολο θήραμα για το Bitcoin να κλέψει κεφάλαια.
Αν το Bitcoin συνεχίσει να αυξάνει την υιοθέτησή του, πολλοί πιστεύουν ότι η μεταβλητότητά του θα μειωθεί. Αν και αυτό δεν έχει συμβεί ακόμη, σε συνδυασμό με το σταθερό του απόθεμα, την ευκολία μεταφοράς, την παγκόσμια παρουσία και την έλλειψη κεντρικού ελεγκτικού σώματος, δεν είναι δύσκολο να φανταστούμε ένα σενάριο όπου αυτό θα συμβεί. Εάν συμβεί, η κεφαλαιοποίηση αγοράς των $12 τρισεκατομμυρίων του Χρυσού μπορεί γρήγορα να μειωθεί καθώς τα κεφάλαια ρέουν σε ένα περιουσιακό στοιχείο σχεδιασμένο για το μέλλον.
Αποστολή Χρημάτων / Διασυνοριακές Μεταφορές
Είτε πρόκειται για Bitcoin, ένα stablecoin ή κάποιο άλλο έργο, η χρήση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων σε διασυνοριακές συναλλαγές και στη βιομηχανία αποστολής χρημάτων έχει τη δυνατότητα να αλλάξει το παιχνίδι. Εάν η χρήση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων σε τέτοια σενάρια γίνει το πρότυπο, θα σημαίνει μαζική υιοθέτηση σε παγκόσμια κλίμακα.
Αυτή η συγκεκριμένη περίπτωση χρήσης συνεχίζει να δείχνει υποσχόμενα, καθώς διάφορες χώρες όπου η αποστολή χρημάτων παίζει σημαντικό ρόλο παρουσιάζουν αυξανόμενα επίπεδα υιοθέτησης, καθώς τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία όπως το Bitcoin μπορούν να μεταφερθούν εξίσου εύκολα σε κάποιον στην άλλη άκρη του κόσμου όπως σε κάποιον που κάθεται δίπλα σας. Επιπλέον, το κόστος και η ταχύτητα τέτοιων μεταφορών αξίας παραμένουν τα ίδια.
Πληρωμές
Το Bitcoin ειδικά φαίνεται να έχει τις καλύτερες προοπτικές να πετύχει ως βιώσιμη μορφή πληρωμής για καθημερινά αγαθά. Σίγουρα, υπάρχουν άλλα έργα που είναι πιο γρήγορα από το βασικό στρώμα του Bitcoin, αλλά δεν απολαμβάνουν τα ίδια επίπεδα υιοθέτησης και το πλεονέκτημα του πρώτου κινήματος. Επιπλέον, η πεποίθηση ότι το Bitcoin είναι πολύ αργό και ακριβό για καθημερινές αγορές δεν αποτελεί πλέον έγκυρο επιχείρημα με την εμφάνιση του Lightning Network.
Το Lightning Network ειδικά είναι μια λύση layer-2 που μετατρέπει το Bitcoin σε μια πλατφόρμα που μπορεί να διαχειριστεί εκατομμύρια συναλλαγές ανά δευτερόλεπτο, κάθε μία με κόστος κλάσματα του λεπτού, σχεδόν άμεσα. Καθώς αυτή η λύση συνεχίζει να αναπτύσσεται και να γίνεται πιο προσβάσιμη στο ευρύ κοινό, έχει τη δυνατότητα να επιτρέψει στο Bitcoin να αρχίσει πραγματικά να κλέβει κεφαλαιοποίηση αγοράς όχι μόνο από ανταγωνιστικά ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, αλλά και από παραδοσιακά νομίσματα.
Τελική Λέξη
Κάθε ένα από τα παραπάνω παραδείγματα είναι μόνο μερικά από τα έργα που αναπτύσσονται καθημερινά. Όταν εξετάζουμε την ευελιξία των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων να αλλάξουν τον τρόπο που επενδύουμε και αλληλεπιδρούμε με τόσες πολλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, είναι δύσκολο να μην φανταστούμε ένα μέλλον στο οποίο ανταγωνίζονται ή επαναπροσδιορίζουν το κατεστημένο.
