Γιατί οι Επενδυτές Πρέπει να Μάθουν τον Νόμο του Wright & Πώς Εφαρμόζεται στις Μπαταρίες EV

Λαμβάνοντας υπόψη τον Νόμο του Wright, η ARK Invest πιστεύει ότι εάν τα Ηλεκτρικά Οχήματα (EVs) πρέπει να εκπληρώσουν το δυναμικό τους, αυτό θα οφείλεται σε προόδους στην τεχνολογία μπαταριών που οδηγούν σε υψηλότερη αποδοτικότητα και χαμηλότερο κόστος.

Η τεχνολογική ανάπτυξη συχνά δεν είναι γραμμική. Καθώς αναπτύσσουμε μια νέα τεχνολογία και η κατανόησή μας της επιστήμης των υλικών αυξάνεται, συχνά μπορούμε να αναπτύξουμε την επόμενη γενιά ακόμη πιο γρήγορα. Ως αποτέλεσμα, μπορεί να είναι δύσκολο να προβλέψουμε ακριβώς πού θα βρισκόμαστε στο μέλλον.

Για να αποκτήσουμε μια καλύτερη πρόβλεψη για το τι θα φέρει το μέλλον, συχνά πρέπει να κοιτάξουμε το παρελθόν. Αυτό σημαίνει την ανάλυση του ρυθμού με τον οποίο αναπτύσσονται ορισμένες τεχνολογίες και της ταχύτητας με την οποία μετασχηματίζουν τον κόσμο που ζούμε. Για να κατανοήσουμε καλύτερα τους παρελθόντες ρυθμούς ανάπτυξης, πολλοί άνθρωποι κατά τη διάρκεια των ετών έχουν δημιουργήσει νόμους με το όνομά τους βασισμένους σε αυτήν την ιδέα. Τα δύο πιο συχνά αναφερόμενα παραδείγματα είναι ο Νόμος του Μουρ και ο Νόμος του Wright.

Ενδιαφέρον είναι ότι η ARK Invest σημειώνει ότι όταν συγκρίνει αυτούς τους δύο νόμους, διαπίστωσε ότι ο Νόμος του Wright είναι, «40% πιο ακριβής από αυτόν που βασίζεται στον Νόμο του Μουρ» κατά την πρόβλεψη του μελλοντικού κόστους των μπαταριών βασισμένων σε Λιθίου Σιδηροφωσφορικού (LFP). Με αυτήν την κατάσταση, οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για το μέλλον των EVs θα πρέπει να μάθουν τα βασικά του Νόμου του Wright.

Κατασκευαστές και Καινοτόμοι

Πριν εμβαθύνουμε στον Νόμο του Wright και πώς σχετίζεται με την τεχνολογία μπαταριών, ακολουθούν μερικές εταιρείες που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές που αναζητούν έκθεση στον ενεργειακό τομέα.

Tesla (TSLA)

Αν και η Tesla μπορεί να βασίζεται σε τρίτους για την πραγματική κατασκευή των πακέτων μπαταριών της, οι απαιτήσεις και οι ανάγκες της εταιρείας έχουν μόνοι τους ευθύνεται για μεγάλο μέρος της καινοτομίας στον τομέα των EV τα τελευταία 20 χρόνια.

Ενώ το 2022 είδε μια απότομη πτώση στο απόθεμα TSLA, οι τάσεις έχουν αλλάξει, με το 2023 να σημειώνει μια εντυπωσιακή ανάκαμψη +74% YTD τη στιγμή της συγγραφής. Παρά ένα δύσκολο 2022, η εταιρεία κατάφερε να αναφέρει έσοδα $81.46B σε αυτή την περίοδο.

Tesla is based out of Texas, United States.

Lithium Americas Corp. (LAC)

Παρόλο που είναι σχετικά άγνωστη στο ευρύ κοινό σε σύγκριση με μια εταιρεία όπως η Tesla, η Lithium Americas Corp. παίζει σημαντικό ρόλο στη βιομηχανία μπαταριών. Ως εταιρεία πόρων, η Lithium Americas Corp. είναι υπεύθυνη για την κάλυψη των παγκόσμιων απαιτήσεων προμήθειας Λιθίου. Κατά τη στιγμή της συγγραφής, οι αναλυτές έχουν κατατάξει το LAC ως ισχυρό «Buy».

Lithium Americas Corp. is based out of British Columbia, Canada.  It was founded in 2007, and employs over 65.

Panasonic Holdings Corp. (PCRFY)

Πέρα από τα πιο δημόσια προϊόντα του όπως η καταναλωτική ηλεκτρονική, η Panasonic διαθέτει διάφορες divisions που εστιάζουν στην Έρευνα & Ανάπτυξη και την κατασκευή τεχνολογιών όπως οι μπαταρίες EV. Στην πραγματικότητα, η Panasonic είναι ένας σημαντικός κατασκευαστής και προμηθευτής των πακέτων μπαταριών που χρησιμοποιούνται σε πολλά οχήματα Tesla. Ένας αληθινός γίγαντας, η Panasonic ανέφερε έσοδα $7.39T το 2022.

Panasonic Holdings Corp. is based out of Osaka, Japan, and employs over 240,000 globally.

Νόμος του Wright

Αυτός ο νόμος εξετάζει το κόστος παραγωγής σε σχέση με τον χρόνο. Δηλώνει ότι το κόστος παραγωγής θα μειωθεί έως και 15% για κάθε διπλασιασμό της παραγωγής. Ουσιαστικά, όσο περισσότερο παράγουμε ένα αντικείμενο, τόσο καλύτεροι γινόμαστε στην παραγωγή του.

Y=aX^b

Πηγή: ARK Invest

Αναπτύχθηκε το 1936, ο Νόμος του Wright ήταν το παιδί του T.P. Wright – όπως υποδηλώνει το όνομά του. Ενώ αρχικά ήταν μια παρατήρηση που αφορούσε τις διαδικασίες παραγωγής στη αεροναυπηγική βιομηχανία, έχει τακτικά χρησιμοποιηθεί/εφαρμοσθεί τις δεκαετίες που ακολούθησαν για την πρόβλεψη τεχνολογικών εξελίξεων.

Νόμος του Μουρ

Παρά το γεγονός ότι ο Νόμος του Wright υπήρχε σχεδόν τρεις δεκαετίες πριν την εμφάνιση του Νόμου του Μουρ, είναι ο δεύτερος που είναι πιο γνωστός στο ευρύ κοινό.

Αναπτύχθηκε το 1965, ο Νόμος του Μουρ είναι ένα βασικό εργαλείο πρόβλεψης που υποθέτει ότι οι προόδους στις διαδικασίες παραγωγής θα συνεχίσουν να αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου. Είναι ένας νόμος που εξετάζει τις παρελθούσες τάσεις και τις εξάγει για να προβλέψει σημεία δεδομένων στο μέλλον.

Στην περίπτωση του δημιουργού του, Gordon Moore, αρχικά αναφερόταν στην ικανότητά μας να τοποθετούμε αυξανόμενο αριθμό τρανζίστορ σε ένα chip, που φαινόταν να αυξάνεται κατά 100% ανά εξάμηνο.

Κάποιοι πιστεύουν ότι πλησιάζουμε στο τέλος της χρησιμότητας του Νόμου του Μουρ όσον αφορά τα μικροτσίπ, καθώς μπορεί να φτάσουμε στα όρια του πόσο μικρά μπορούν να γίνουν τα τρανζίστορ.

Απόδοση

Εφαρμόζοντας τον Νόμο του Wright στις μπαταρίες EV, μπορούμε ενδεχομένως να μάθουμε περισσότερα από το αναμενόμενο κόστος. Μπορούμε επίσης να προβλέψουμε μελλοντικούς δείκτες απόδοσης. Ένας συγκεκριμένος που επισημαίνεται από την ARK Invest ως χρήσιμος «συνολικός» δείκτης για να δώσει μια επισκόπηση των αυξήσεων στην απόδοση – οι ταχύτητες φόρτισης.

Μπορούμε ήδη να περιμένουμε ότι η αποδοτικότητα της μπαταρίας, και κατά συνέπεια η εμβέλεια, θα αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου. Αυτό σημαίνει ότι, σχετικώς, μια πολύ μικρότερη μπαταρία θα χρειαστεί αύριο για να επιτύχει την ίδια εμβέλεια που μπορεί σήμερα. Αυτό οδηγεί σε εξοικονομήσεις κόστους τόσο για τον κατασκευαστή όσο και για τον τελικό χρήστη.

Οι ταχύτητες φόρτισης ενισχύουν περαιτέρω αυτήν την έλλειψη ανάγκης για μεγάλα πακέτα μπαταριών. Μόλις η υποδομή φόρτισης είναι επαρκής, δεν θα υπάρχει ανάγκη να μεταφέρετε μια μεγαλύτερη μπαταρία από ό,τι είναι απαραίτητο όταν μπορείτε να την ανανεώσετε σε λίγα λεπτά.

Αν ο Νόμος του Wright ισχύει, όσον αφορά τις ταχύτητες φόρτισης, η ARK Invest σημειώνει ότι μπορούμε να περιμένουμε να επιτύχουμε 200miles φόρτισης σε 4 λεπτά, μέχρι το 2027.

Πηγή: ARK Invest ‘Big Ideas 2023’, Page 100

Τελική Λέξη

Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι ο Νόμος του Wright είναι απλώς ένα εργαλείο πρόβλεψης που έχει τη δυνατότητα να σχεδιάσει μια ευρεία εικόνα του τι μπορεί να φέρει το μέλλον. Κάθε τεχνολογία έχει τα όριά της, και κάθε διαδικασία ανάπτυξης κυμαίνεται με την πάροδο του χρόνου.

Ακόμη και από τη συντηρητική πλευρά, ο Νόμος του Wright δείχνει ένα φωτεινό μέλλον, πιο κοντά από ό,τι πολλοί συνειδητοποιούν, στο οποίο τα EVs θα έχουν ξεπεράσει τους ομότιμους κινητήρες εσωτερικής καύσης (ICE) σε σχεδόν κάθε σημαντικό δείκτη απόδοσης.