PRA og FCA undersøger kapital- og afviklingsregler for britiske spare- og låneforeninger

Prudential Regulation Authority og Financial Conduct Authority annoncerede en fælles gennemgang af reglerne for britiske spare- og låneforeninger den 3. november 2026. Gennemgangen ser på ændringer af kapitalkravene og den administrative byrde i en sektor med omkring 340 virksomheder, mere end to millioner medlemmer og aktiver for cirka 4,9 mia. £.

Diskussionsoplægget spørger, om en ramme, der er udviklet til relativt små institutioner med enkle opsparings- og låneprodukter, stadig er egnet, når lovændringer, konsolidering, reform af fælles tilknytningskrav og nye forretningsmodeller skaber større forskellighed mellem virksomhederne. Oplægget ser også på vækst, risikostyring og mulighederne for at forlade markedet. Tilsynsmyndighederne efterspørger dokumentation og analyser; de foreslår ikke ændringer af reglerne og forpligter sig heller ikke til at indføre dem.

Shoib Khan, PRA’s direktør for britiske indlånsinstitutter, sagde, at der var »mulighed for at gøre reglerne endnu mere proportionale og vækstfremmende«, og at han ønskede ærlig feedback fra virksomhederne.

Kapitalmuligheder opdelt efter størrelse og kompleksitet

De nuværende krav bygger primært på en enkel gearingsgrad. Spare- og låneforeninger med aktiver for under 5 mio. £ skal have en kapital svarende til 3 % af aktiverne; kravet stiger til 5 % ved aktiver på mellem 5 mio. £ og 10 mio. £. Ved aktiver på over 10 mio. £ er kravet 5 % af de første 10 mio. £, 8 % af aktiverne over 10 mio. £ og 10 % af aktiverne over 50 mio. £. Da målet hovedsageligt afspejler balancens størrelse, kan virksomheder med omtrent samme størrelse blive mødt med samme krav, selv om risikoen ved deres aktiver er forskellig.

For de mindste og enkleste virksomheder, her illustreret ved virksomheder med aktiver for under 10 mio. £, kombinerer én mulig løsning en lettere administrativ byrde med et højere minimumskrav til kapitalen. Den kunne indføre en fælles gearingsgrad på 5 % for virksomheder med aktiver under 10 mio. £ og dermed erstatte det nuværende krav på 3 % for virksomheder med aktiver under 5 mio. £. Samtidig kunne de foreskrevne dokumenter forenkles, visse krav om intern revision erstattes af en bredere, uafhængig kontrol, og muligheden for forenklet rapportering undersøges. De grundlæggende krav til kapital, likviditet, hensættelser, indskyderbeskyttelse og ledelse ville blive opretholdt.

For større eller mere komplekse spare- og låneforeninger ser oplægget på grundlæggende risikovægtede aktiver efter en forenklet Basel-ramme, tilpassede kapitalkrav ud over minimumskravene og en enkel kapitalbuffer, der kan absorbere tab under økonomisk pres. Et enklere alternativ ville bevare den gearingsbaserede tilgang, men hæve kravet, eksempelvis fra 10 % til 15 % af de samlede aktiver over 300 mio. £. En tredje mulighed kunne være, at virksomheder, hvis størrelse og aktiviteter i stigende grad minder om building societies, overgår til denne virksomhedsform. Det ville dog kræve en lovændring.

Vækstplaner rejser spørgsmål om drift og risiko

FCA er bekendt med, at hverken små eller store spare- og låneforeninger endnu har taget aftaler om betinget salg, afbetalingskøbsaftaler og forsikringsformidling i brug, selv om Financial Services and Markets Act 2023 tillader det. Myndigheden spørger, om det er lovkrav, driftsmæssige udfordringer, efterspørgsel eller andre faktorer, der står i vejen for, at disse aktiviteter tages i brug.

Fælles serviceorganisationer er et andet fokusområde. Serviceorganisationer for spare- og låneforeninger ejes i fællesskab af to eller flere foreninger og kan samle ressourcerne om driftsmæssige, teknologiske eller administrative tjenester, som ellers kunne være for dyre eller komplicerede for den enkelte forening at anskaffe. Tilsynsmyndighederne forventer, at spare- og låneforeninger, der benytter sådanne organisationer, opretholder passende ledelse, tilsyn, risikostyring og kontrol. De overvejer også, om yderligere vejledning fra FCA om aftaler med tredjeparter vil være nyttig.

Afsnittene om risiko forbinder vækst med behovet for sikkerhedsforanstaltninger. Hurtig vækst i medlemstal, udlånsvolumen og produkternes kompleksitet kan få risiciene til at vokse hurtigere, end ledelses- og kontrolsystemerne udvikles, især når formidlere skaffer nye medlemmer. Mulige tiltag omfatter eksponeringsgrænser, begrænsninger af koncentrationsrisiko, udvidede stresstest samt mere formaliserede rammer for risikoovervågning og eskalering.

Fastforrentede realkreditlån indebærer en anden type risiko, når finansieringsomkostningerne stiger, mens indtægterne fra låneaktiverne forbliver uændrede. Da spare- og låneforeninger i øjeblikket ikke må anvende derivater, er én mulighed at tillade virksomheder, der tilbyder fastforrentede produkter, at bruge derivater udelukkende til risikostyring, forudsat at PRA godkender det, og at virksomheden dokumenterer tilstrækkelig kapacitet. En sådan ændring ville også medføre modparts-, driftsmæssige, juridiske og værdiansættelsesmæssige risici, som kræver specialiseret ekspertise og solide kontrolforanstaltninger.

Regler for afvikling indgår i gennemgangen af vækst

Krav om planlægning af solvent afvikling gælder allerede for spare- og låneforeninger med aktiver for over 100 mio. £. De fleste virksomheder under denne grænse er ikke omfattet af krav om genopretningsplanlægning eller planlægning af solvent afvikling; håndteringen af en konkurs bygger på processerne for Single Customer View og udbetalinger fra Financial Services Compensation Scheme. Begrænsede muligheder for at forlade markedet kan betyde, at virksomhederne har færre alternativer, før konkurs bliver nødvendig, hvilket potentielt øger omkostningerne og medfører større forstyrrelser og usikkerhed for medlemmerne.

Overdragelse af aktiviteter er i øjeblikket begrænset til kreditforeninger med samme eller et overlappende fælles tilknytningsgrundlag. Hvis denne begrænsning lempes, kan det udvide kredsen af købere, bidrage til at opnå en rimelig markedspris og bevare værdien af låneporteføljen under en afvikling. Det vil også kræve sikkerhedsforanstaltninger vedrørende købernes egnethed, værdiansættelse, kommunikation med låntagere, kontinuitet i låneserviceringen og beskyttelse af sårbare medlemmer. Salg af låneporteføljer eller misligholdte lån til aktører uden for sektoren kan kræve lovændringer inden for HM Treasurys ansvarsområde, så oplægget indhenter feedback frem for at fremlægge konkrete løsninger.

Svar skal indsendes senest den 5. marts 2027. Oplysningerne vil danne grundlag for en vurdering af, om lempeligere krav til små virksomheder, mere risikofølsomme kapitalkrav til større virksomheder og flere muligheder for vækst og afvikling kan kombineres uden at svække beskyttelsen af medlemmerne eller tilliden til sektoren.