Flertallet af HNWIs i Singapore og Hong Kong investerer i digitale aktiver, ifølge KPMG-rapport

En nylig rapport fra KPMG China viste, at højnetværdige individer (HNWIs) og familiekontorer var interesserede i digitale aktiver, hvor et overvældende flertal af respondenter fra Singapore og Hong Kong havde eksponering mod kryptovalutaer eller planlagde at investere.

9 ud af 10 adspurgte HNWIs er investeret i krypto eller planlægger at gøre det

Bitcoin har handlet inden for et snævert interval siden juni efter et kraftigt fald fra den historiske top, der blev nået i slutningen af 2021. På trods af den bjergtagende stemning fortsætter højnetværdige individer (HNWIs) med at styrke deres tillid til digitale aktiver som en fremragende alternativ investeringsmulighed, der viser en lavere korrelation til traditionelle markeder. Denne konklusion kan drages fra KPMG Chinas seneste rapport med titlen “Investering i digitale aktiver.”

Institutionelle investorers rolle er blevet mere fremtrædende i at forme de store tendenser på kryptovalutamarkedet, og de kan meget vel bestemme udløseren for den næste potentielle rally.

En fælles rapport fra ‘Big Four’- revisionsfirmaet KPMG og kryptovaluta-asset manageren Aspen Digital viste, at flertallet af familiekontorer (FOs) og HNWIs var interesserede i digitale aktiver. Rapporten, der blev udgivet den 24. oktober, fokuserede på 30 respondenter fra Singapore og Hong Kong, men den kan afspejle de ultra-rige adfærd i større skala.

Over 90 % af FOs og HNWIs, der blev undersøgt af KPMG, afslørede, at de havde eksponering mod digitale aktiver eller planlagde at investere snart. Specifikt er 58 % af dem allerede investeret i kryptovalutaer, og 34 % har til hensigt at gøre det.

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

De tiltrækkes af udsigterne til høje afkast og kryptovalutaens potentiale til at opnå porteføljediversificering. Samtidig bemærkede respondenterne, at den øgede deltagelse fra mainstream institutionelle investorer styrkede deres tillid til digitale aktiver.

“Over de sidste 18 måneder har vi set en enorm stigning i institutionelle investorers interesse for digitale aktiver. For den asiatiske private formueforvaltningsindustri repræsenterer digitale aktiver en fremspirende aktivklasse med muligheder, der er uovertrufne inden for andre finansielle produkter.”

HNWIs nævnte det udviklende regulatoriske miljø og udfordringen ved at værdiansætte digitale aktiver nøjagtigt som de vigtigste hindringer for at investere i krypto. Høj volatilitet er en anden stor bekymring.

Selvom et overvældende flertal af FOs og HNWIs ejer digitale aktiver, forbliver deres allokering relativt lille. De fleste af dem allokerer mindre end 5 % af deres porteføljer, og mindre end halvdelen af dem planlægger at opretholde den lave procentdel.

“Forskellige regulatoriske tilgange til digitale aktiver i forskellige jurisdiktioner er en central bekymring ifølge undersøgelsen, og investorer søger et klart reguleringsregime, der muliggør handel med digitale aktiver,” står der i rapporten.

Bitcoin og Ethereum er favoritter, DeFi & NFTs får øget opmærksomhed

Bitcoin og Ethereum, de to største kryptovalutaer målt på markedsværdi, fortsætter med at være de mest populære aktiver blandt de ultra-rige. Alle respondenterne sagde, at de havde eksponering mod Bitcoin, og 87 % af dem er investeret i Ethereum. De, der endnu ikke er investeret i krypto, er interesserede i kryptovalutaer og stablecoins, ifølge rapporten.

Den nylige Ethereum ‘Merge’-opgradering, der indfører Proof of Stake (PoS)-algoritmen, hvilket reducerede behovet for minedrift og dermed sænkede blockchainens energiforbrug med 99,9 %, kan tiltrække endnu flere institutionelle investorer med miljø-, sociale og governance‑overvejelser (ESG).

KPMG‑undersøgelsen afslører også en stigende interesse for decentraliseret finans (DeFi) og non‑fungible tokens (NFT’er), hvor de to sektorer er de hurtigst voksende tendenser i kryptomarkedet i de sidste to år. Omkring 60 % af respondenterne er investeret i DeFi‑tokens, hvor mange peger på DeFis potentiale til at forstyrre de finansielle markeder.

DeFi‑trenden fremmer alle former for finansielle tjenester bygget på fællesskabsdrevne decentraliserede infrastrukturer, hvor transaktioner og andre operationer udføres uden tilsyn fra centraliserede enheder.

Rapporten bemærker, at en asiatisk hedgefondforvalter argumenterede for, at DeFi kunne være en ‘game changer’ for de finansielle markeder, i betragtning af blockchainens evne til at sikre problemfri transaktioner og forbedre sikkerheden.

Når det gælder tilgangen til at få eksponering mod digitale aktiver, foretrækker HNWIs fortrinsvis centraliserede kryptobørser, som tilbyder en brugervenlig grænseflade og god kundeservice. Kryptoorienterede hedgefonde er et andet foretrukket valg.

Det ser ud til, at centraliserede kryptobørser er de foretrukne investeringsplatforme for alle kohorter i Asien. Den seneste ‘Geography of Cryptocurrency Report’ fra Chainalysis viser, at spotbørser var mere populære i Asien end i Nordamerika, Vesteuropa, Latinamerika og Afrika, efterfulgt af decentraliserede børser (DEX’er) og andre DeFi‑tjenester.

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

KPMGs rapport viser, at FOs og HNWIs ikke kun investerer i kryptovalutaer, men også i udbydere af digitale aktiver, især kryptobørser og softwareudviklere, hvor 58 % af respondenterne allerede har eksponering mod sådanne udbydere. Investeringen sker enten gennem direkte egenkapital eller en blanding af egenkapital og tokens.

Selvom KPMGs rapport fokuserer på Singapore og Hong Kong, afspejler den en stigende interesse for digitale aktiver blandt HNWIs. Tidligere i år viste Capgeminis World Wealth Report 2022, at 71 % af HWNIs globalt havde investeret i digitale aktiver, og at 91 % af HNWIs under 40 år er eksponeret for digitale aktiver. Kryptovalutaer forbliver deres foretrukne investering i digitale aktiver, efterfulgt af børsnoterede fonde (ETF’er) og metaverse‑aktiver.

Institutionelle investorer satser på digitale aktiver

Institutionelle investorer ser ud til at øge deres satsning på digitale aktiver, hvor flere store kapitalforvaltere lancerer kryptoorienterede tjenester for deres kunder.

I midten af august indgik verdens største kapitalforvalter, BlackRock (BLK ), et partnerskab med kryptobørsen Coinbase for at tilbyde institutionelle kunder direkte adgang til Bitcoin. BlackRock, som har omkring 10 billioner dollars i forvaltede aktiver, er ved at lancere sin allerførste Bitcoin Trust.

I løbet af samme måned lancerede den amerikanske mægler og investeringsgruppe Charles Schwab (SCHW ) en ETF, der giver investorer eksponering mod digitale aktiver uden at skulle købe kryptovalutaerne direkte. David Botset, chef for aktieproduktstyring i Charles Schwabs kapitalforvaltningsdivision, udtalte angiveligt om digitale valutaer:

“Vi ved, at de er en spekulativ investering, men vi har identificeret det som en langsigtet tendens.”

I sidste måned annoncerede børsoperatøren Nasdaq lanceringen af “Nasdaq Digital Assets,” en ny forretning, der skal tilbyde kryptovaretjenester til institutionelle investorer. Andre steder planlægger kapitalforvalteren Fidelity Investments at lancere handel med og opbevaring af Ethereum for sine institutionelle kunder fra den 28. oktober, ifølge en lækket e‑mail sendt til kunder.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

Mens kryptovalutamarkedet stadig kæmper for at vende den bjergtagende pres, ser den stigende interesse fra institutionelle investorer lovende ud og understreger de langsigtede udsigter for digitale aktiver.