Lazard gennemfører købet af Campbell Lutyens for 575 millioner dollar og lancerer Lazard CL

Lazard gennemførte købet af Campbell Lutyens og lancerede Lazard CL som sin tredje globale forretningsenhed den 2. november 2026, meddelte virksomheden fra New York og London.

Handlen blev først annonceret den 30. april 2026, da Lazard oplyste, at virksomheden havde indgået en endelig aftale om at købe rådgiveren inden for private markeder. Det samlede vederlag på cirka 575 millioner dollar betales dels ved handlens gennemførelse og dels to år efter gennemførelsen; begge rater omfatter beløb, der er underlagt lockup-aftaler. Hertil kommer et muligt yderligere vederlag på op til 85 millioner dollar, afhængigt af fastlagte resultatkriterier over en flerårig periode, ifølge meddelelsen fra april. Vederlaget ved gennemførelsen blev primært betalt i Lazard-aktier, hvoraf dele er underlagt lockup-aftaler på op til tre år.

Campbell Lutyens blev grundlagt i 1988 af John Campbell, Richard Lutyens og Bill Dacombe. Virksomheden havde aktiviteter på 15 lokationer fordelt på tre kontinenter og havde rejst mere end 713 milliarder dollar gennem en historik på over 35 år. Da aftalen blev underskrevet, omfattede de sammenlagte virksomheder rådgivningsroller i forbindelse med mere end 230 honorarbetalende mandater, mere end 100 milliarder dollar i transaktionsvolumen inden for GP- og LP-sekundærtransaktioner samt mere end 190 milliarder dollar rejst i kapital for kunder, hver især opgjort over de foregående to år.

Lazard CL-platformen

Lazard CL indleder sin virksomhed med mere end 300 rådgivere fordelt på 19 kontorer verden over. De sammenlagte virksomheder har tilsammen rådgivet om mere end 1 billion dollar i rejst primærkapital og transaktionsvolumen fra sekundærtransaktioner på tværs af cirka 1.300 mandater gennem de seneste fire årtier.

Enheden leverer tjenester inden for fondsplacering, kapitalrejsning på primærmarkedet, rådgivning om sekundærtransaktioner og GP-kapitalrådgivning inden for private equity, privat kredit, infrastruktur og fast ejendom i Nordamerika, Europa, Mellemøsten og Asien-Stillehavsområdet. Lazard CL udvider sin distributionsrækkevidde til cirka 4.000 institutionelle investorer gennem et dedikeret team på mere end 60 distributionsspecialister for LP’er. Proprietære datasæt, der er opbygget gennem de seneste 15 år, omfatter cirka 100.000 datapunkter om investorstemning og cirka 20.000 datapunkter om fondsprissætning. Lazard CL drives som en selvstændig, dedikeret forretningsenhed med støtte fra Lazards globale brand og infrastruktur.

Lazard CL ledes i fællesskab af Holcombe Green, Lazards globale chef for rådgivning om privat kapital, og Gordon Bajnai, tidligere administrerende direktør for Campbell Lutyens. Begge refererer til Lazards administrerende direktør og bestyrelsesformand, Peter Orszag. Andrew Sealey, bestyrelsesformand for Campbell Lutyens, er ikke-udøvende bestyrelsesformand for Lazard CL.

»Vi er begejstrede for at lancere vores tredje globale forretningsenhed, Lazard CL,« sagde Orszag og beskrev, hvordan kombinationen af positioner inden for kapitalrejsning på primærmarkedet og rådgivning om sekundærtransaktioner supplerer Lazards ekspertise inden for M&A, kapitalmarkeder og omstrukturering. Bajnai sagde, at Lazard CL »slår dørene op som den største integrerede platform for rådgivning om privat kapital noget sted i verden«, og bemærkede, at Campbell Lutyens brugte 38 år på at opbygge sin position. Green sagde, at Lazards forretning inden for rådgivning om privat kapital har mere end fordoblet sin omsætning gennem de seneste fem år.

Lazard oplyste, at virksomheden fortsat forventer, at Lazard CL vil skabe en anslået samlet omsætning på cirka 500 millioner dollar og bidrage positivt til indtjeningen i 2027, før der tages højde for omsætnings- eller omkostningssynergier. Med henvisning til sin resultatkonference om tredje kvartal og årets første ni måneder i 2026 oplyste virksomheden også, at Campbell Lutyens-forretningen klarer sig bedre end de forudsætninger, der lå til grund for købet.