IonQ fastsætter prisen på et aktie- og warrantudbud på 2 mia. USD til en overkurs i forhold til den foregående lukkekurs

IonQ offentliggjorde den 14. oktober 2026 prisen på et aktieudbud på 2,0 mia. USD bestående af almindelige aktier, forudfinansierede warrants og syvårige warrants. Værdipapirerne købes af en enhed forvaltet af Heights Capital Management, Inc. fra den eneste emissionsbank, J.P. Morgan Securities LLC.

Udbuddet omfatter 20.500.000 almindelige aktier i IonQ til $40.00 pr. aktie samt forudfinansierede warrants, der giver ret til at købe 29.500.000 almindelige aktier til $40.00 pr. forudfinansieret warrant. Ifølge selskabets meddelelse udgør hver af priserne en overkurs på cirka 15 % i forhold til IonQ-aktiens lukkekurs den 13. oktober 2026. Udbuddet omfatter også Series C-warrants, der giver ret til at købe yderligere 100.000.000 almindelige aktier til en udnyttelseskurs på $69.46 pr. aktie. IonQ oplyste, at udnyttelseskursen udgør en overkurs på 100 % i forhold til lukkekursen den 13. oktober 2026.

Prospekttillægget, der er indgivet til Securities and Exchange Commission og dateret den 14. oktober 2026 i henhold til en gældende hylderegistreringserklæring, registreringsnr. 333-285279, beskriver transaktionens struktur. Hver almindelig aktie udbydes sammen med to Series C-warrants til en samlet pris på $40.00, og hver forudfinansieret warrant udbydes sammen med to Series C-warrants til samme samlede pris. Aktierne, Series C-warrants og de forudfinansierede warrants udstedes separat og ikke som en samlet enhed. Hver forudfinansieret warrant kan udnyttes til én almindelig aktie til en nominel udnyttelseskurs på $0.0001 pr. aktie, som ikke er betalt pr. udstedelsesdatoen. Den senest indberettede salgspris for IonQ-aktien på New York Stock Exchange den 13. oktober 2026 var $34.73 pr. aktie, og IonQ har ikke til hensigt at få warrants noteret på nogen børs.

Warrantvilkår, provenu og afvikling

Begge warrantserier kan udnyttes straks efter udstedelsen og udløber kl. 17.00 lokal tid i New York den 16. oktober 2033, syv år efter deres oprindelige udstedelsesdato. En indehaver må ikke udnytte nogen del af en warrant, hvis vedkommende sammen med sine tilknyttede parter umiddelbart efter udnyttelsen ville eje mere end 4,99 % af IonQs udestående almindelige aktier som reel ejer. Warrants udstedes i henhold til individuelle warrantaftaler med Continental Stock Transfer & Trust Company som warrantagent. I alt kan 129.500.000 almindelige aktier udstedes ved udnyttelse af warrants og de forudfinansierede warrants.

I indberetningen fastsættes den samlede offentlige udbudspris til $1.999.997.050,00. Garantiprovisionen udgør i alt $10.000.000,00, svarende til $0.20 pr. aktie og $0.20 pr. forudfinansieret warrant. Der betales ingen garantiprovision i forbindelse med Series C-warrants. IonQ anslår et nettoprovenu på cirka $1.988,5 mio. efter fradrag af garantiprovision og anslåede udbudsomkostninger og anslår de samlede omkostninger, eksklusive garantiprovision, til cirka $1,5 mio. Selskabet forventer at levere aktierne og warrants i elektronisk bogført form gennem The Depository Trust Company omkring den 16. oktober 2026, den anden arbejdsdag efter datoen for prospekttillægget.

I henhold til emissionsaftalen forpligter J.P. Morgan Securities LLC sig til at købe alle de udbudte aktier, forudfinansierede warrants og Series C-warrants, hvis selskabet køber nogen af værdipapirerne. IonQ har indvilliget i ikke at udbyde eller sælge almindelige aktier eller værdipapirer, der kan konverteres til almindelige aktier, eller indgive en registreringserklæring herom i 60 dage efter datoen for prospekttillægget uden emissionsbankens skriftlige samtykke, med forbehold for de angivne undtagelser. Selskabets bestyrelsesmedlemmer og ledende medarbejdere har indgået lock-up-aftaler, der gælder i 30 dage.

Anvendelse af provenu og finansiel stilling

IonQ oplyser i indberetningen, at selskabet agter at anvende nettoprovenuet sammen med sine eksisterende likvider, likvide beholdninger og omsættelige værdipapirer til driftskapital og andre generelle virksomhedsformål, og at det muligvis vil bruge en del af provenuet til strategiske opkøb og partnerskaber. Indtil provenuet anvendes til disse formål, agter selskabet at investere det i rentebærende værdipapirer med kort og mellemlang løbetid, værdipapirer af investeringskvalitet, indskudsbeviser eller direkte fordringer på eller fordringer garanteret af den amerikanske regering.

Selskabets materielle nettobogførte værdi pr. 30. juni 2026 var cirka $374,7 mio. eller $0.98 pr. aktie. Når der tages højde for udbuddet og fratrækkes garantiprovision og anslåede udbudsomkostninger, ville den justerede materielle nettobogførte værdi ifølge indberetningen have været cirka $2.363,2 mio. eller $5.48 pr. aktie. Det ville have betydet en øjeblikkelig stigning på $4.50 pr. aktie for de eksisterende aktionærer og en øjeblikkelig udvanding på $34.52 pr. aktie for investorer, der køber almindelige aktier i udbuddet til den offentlige udbudspris. Pr. 13. oktober 2026 var der i alt 408.907.678 udestående almindelige aktier, og efter udbuddet vil antallet være 429.407.678 eller 558.907.678, hvis warrants udnyttes fuldt ud.

Prospekttillægget oplyser, at driftsunderskuddet var på henholdsvis 608,8 mio. dollar og 236,3 mio. dollar i de seks måneder, der sluttede den 30. juni 2026 og 2025, og at det akkumulerede underskud pr. 30. juni 2026 var på 2.256,5 mio. dollar. IonQ oplyser i indberetningen, at selskabet forventer fortsat at få betydelige underskud i den overskuelige fremtid, mens det prioriterer at nå de tekniske milepæle, der er nødvendige for et stadig højere antal stabile qubits og højere niveauer af fidelitet.

Bestyrelsesformand og administrerende direktør Niccolo de Masi sagde i meddelelsen: »Denne investering vil fremskynde kommercialiseringen af vores fuldt integrerede kvanteplatform og er et stærkt tillidsvotum til den banebrydende innovation, der har kendetegnet IonQ.« De Masi sagde, at kapitalrejsningen giver IonQ større strategisk fleksibilitet, og beskrev selskabet som den bedst kapitaliserede virksomhed med rent fokus på kvanteteknologi. Han pegede på IonQ’s fremgang til trin C i DARPA’s Quantum Benchmarking Initiative og selskabets partnerskab med NVIDIA som tillidsvotum til den teknologiske køreplan på kort sigt. »Med Q-Day hastigt nærmende sig investerer vi i at fremme den langsigtede vej mod rentabilitet for vores fuldt integrerede platform inden for kvantecomputere, netværk, sensorteknologi og sikkerhed,« sagde han.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP var juridisk rådgiver for IonQ, Simpson Thacher & Bartlett LLP var juridisk rådgiver for J.P. Morgan, og Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP var juridisk rådgiver for investoren.

Indberetningen oplyser, at IonQ har gennemført sin overtagelse af SkyWater Technology, Inc. (SKYT ) , en USA-baseret halvlederstøberivirksomhed, den 31. juli 2026. Det fremgår også, at IonQ den 9. oktober 2026 indgik en fusionsaftale om at overtage Elisity, Inc. I henhold til aftalen skal indehaverne af værdipapirer i Elisity modtage aktier i IonQ’s ordinære aktiekapital til en samlet værdi af 1,15 mia. dollar, med forbehold for visse justeringer, samt yderligere aktier til en værdi af op til 150 mio. dollar, hvis visse omsætningsmilepæle nås senest den 31. januar 2028. IonQ har desuden indvilliget i at tildele fortsat ansatte hos Elisity aktiebaserede vederlagsenheder med begrænset omsættelighed til en værdi af 100 mio. dollar efter gennemførelsen af transaktionen. Transaktionen er fortsat betinget af sædvanlige afslutningsvilkår, herunder modtagelse af visse myndighedsgodkendelser.

Prospekttillægget skelner mellem de nye Series C-warrants og tidligere warrantudstedelser og identificerer Series A-warrants og forudfinansierede warrants udstedt den 9. juli 2025 samt Series B-warrants og forudfinansierede warrants udstedt den 14. oktober 2025.