iCapital modtager uoplyst strategisk investering fra DTCC for at fremme arbejdsprocesserne

Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) og fintech-virksomheden iCapital annoncerede den 28. september 2026 et strategisk samarbejde for at fremme infrastrukturen, der understøtter private markeder, hvor DTCC foretager en strategisk investering i iCapital som støtte til initiativet. meddelelse, dateret New York, London, Hong Kong, Singapore og Sydney, afslørede ikke beløbet eller vilkårene for investeringen.

Ved at samle DTCC’s markedsinfrastruktur, behandlingskapaciteter og netværk med iCapitals teknologiplatform og investeringsarbejdsprocesser, sigter virksomhederne mod at forbinde data, operationer og markedsdeltagere gennem hele livscyklussen for private investeringer. Virksomhederne sagde, at samarbejdet er beregnet til at reducere operationel friktion og hjælpe formue rådgivere og kapitalforvaltere med at deltage i private markeder mere effektivt, i større skala og med mindre risiko. De beskrev deres komplementære kapaciteter som at levere forbedret teknologi, operationel effektivitet og standardisering i branchen.

“Private markeder udgør i dag et af de mest betydningsfulde vækstområder inden for finansielle tjenester og skaber et presserende behov for moderne, skalerbar infrastruktur. Vores strategiske partnerskab med iCapital afspejler DTCC’s engagement i at støtte den fortsatte udvikling af diverse finansielle markeder,” sagde Frank La Salla, præsident, administrerende direktør og direktør for DTCC. “Bredere adoption af alternative investeringer vil afhænge af at gøre økosystemet lettere at navigere i, mere effektivt at drive og yderst robust.”

Efterhånden som investeringsporteføljer i stigende grad omfatter både offentlige og private investeringer, sagde virksomhederne, at de har til formål at fremme skalerbare brancheløsninger, der strømliner operationer, forbedrer datakvalitet og skaber en mere gnidningsfri oplevelse for virksomheder og investorer. Samarbejdet er designet til at understøtte mere sammenhængende og automatiserede arbejdsprocesser gennem hele livscyklussen for private investeringer. For formue rådgivere sagde virksomhederne, at det kan forenkle, hvordan alternative investeringer tilgås og håndteres i kundernes porteføljer. For kapitalforvaltere sagde de, at det kan levere mere effektiv og standardiseret infrastruktur til at nå og støtte formuesmarkedet.

DTCC’s offentliggjorte sag for delt infrastruktur

Samarbejdet følger de argumenter, som DTCC har offentliggjort til fordel for standardisering af private-markedsoperationer på linje med offentlig-markedsinfrastruktur. I DTCC-artikel offentliggjort den 11. februar 2026 skrev Talia Klein, Managing Director og Head of Wealth & Investment Solutions hos DTCC, at private markeder nåede $24,4 billion i aktiver ved udgangen af 2023, men fraværet af standardisering koster branchen milliarder i tabt effektivitet og forhindrer millioner af investorer i at deltage i aktivklassen.

Klein beskrev delt infrastruktur for private markeder som fælles datastandarder for fondsoplysninger, standardiserede protokoller for kapitalopkald eller distributioner og fælles værktøjer til håndtering af abonnementer og overførsler. Hun skrev, at delt infrastruktur skaber tillid, når klare regler, gennemsigtig styring og robuste operationelle standarder giver deltagerne sikkerhed i markedet, hvilket hun karakteriserede som særligt vigtigt, efterhånden som private markeder åbner for bredere investorbaser. Hun skrev også, at delt infrastruktur fællesgør omkostninger, idet branchen samler ressourcer til funktioner, der ikke differentierer den ene virksomhed fra den anden, i stedet for at hver virksomhed bygger redundante systemer.

Klein trak en parallel til slutningen af 1960’erne, da stigende handelsvolumener på offentlige markeder overvældede det papirbaserede system, certifikater gik tabt, og handler ikke blev afviklet. Responsen, skrev hun, var ikke, at hver mæglerhus skulle bygge bedre individuelle systemer, men at skabe delt infrastruktur i form af The Depository Trust Company i USA, hvorefter værdipapirer kunne flyttes elektronisk, og afregning blev pålidelig. Den infrastruktur hæmmede ikke innovationen på offentlige markeder, men muliggør den, argumenterede hun, og skrev, at private markeder har brug for den samme omstilling, fordi alternativomkostningerne ved at operere uden delt infrastruktur vokser.

Hun adresserede også tokenisering, repræsentationen af fondsinteresser på blockchain-netværk, og beskrev dens fremkomst som et naturligt vendepunkt for branchen til at samle sig om standarder. Tokenisering alene vil ikke løse problemet og kan skabe endnu mere fragmenterede systemer og isolerede likviditetspuljer uden standardisering, skrev hun, og tilføjede, at gevinsten kommer fra at kombinere tokenisering med delt infrastruktur og standardisere data og processer omkring disse aktiver.

At opbygge delt infrastruktur for private markeder kræver at overvinde indgroede interesser, koordinere på tværs af konkurrenter og foretage langsigtede investeringer, der primært gavner økosystemet snarere end enkelte virksomheder, skrev Klein. Hun oplistede fire elementer, hun sagde, der er nødvendige: at få fondsforvaltere, investorer, distributører, tjenesteudbydere og regulatorer til bordet for at designe løsninger; at starte med områder, hvor standardisering giver den største fordel med mindst modstand; at bygge fleksible komponenter, som deltagerne kan anvende i stedet for monolitiske systemer, der kræver fuld adoption; og at sikre styringsmodeller, der giver alle interessenter en passende stemme og beskytter mod misbrug af markedsposition.