Nyt fra markedet for digitale værdipapirer – BSE indgår aftale med Blockstation, SPiCE Fund II lanceres, og kunstværk tokeniseres

Mens markederne for digitale aktiver i maj 2022 er præget af uro, blandt andet efter UST og Lunas sammenbrud, er det let at overse de positive udviklinger, der finder sted samtidig. Her er nogle nylige eksempler med særligt fokus på digitale værdipapirer.

Blockstation skal muliggøre handel med digitale aktiver på Barbados-børsen

I februar 2019 indgik Blockstation og Barbados Stock Exchange (BSE) et strategisk partnerskab. Blockstation gav børsen redskaber til at afprøve understøttelse af forskellige digitale aktiver. Samarbejdet har siden udviklet sig til fordel for begge parter. Efter den oprindelige hensigtserklæring er det nu meddelt, at parterne har underskrevet en ny hovedaftale om, at BSE skal tage Blockstations platform for digitale aktiver i brug. Hovedformålet er at etablere et »…blockchaindrevet marked for tokeniserede værdipapirer«.

Ved offentliggørelsen udtalte Blockstations administrerende direktør, Marko M. Hafez: »Børser over hele verden ønsker at integrere blockchainteknologi, og vi lykønsker BSE med at være blandt de første, der formelt tager en platform i brug til dette … Som teknologivirksomhed arbejder vi for at gøre det så effektivt og smidigt som muligt for regulerede børser at skabe et blockchaindrevet økosystem for kapitalmarkedet, mindske friktionen og øge effektiviteten for alle involverede gennem hele investeringscyklussen på det offentlige marked.«

BSE oplyste samtidig, at børsen var »…på vej til at blive en af de første regulerede børser, der noterer tokeniserede børsintroduktioner«.

https://youtu.be/yv3W_ZO3Q_Y
Blockstation har også gjort fremskridt andre steder i Caribien. Mindre end to måneder tidligere annoncerede virksomheden et lignende samarbejde med Eastern Caribbean Securities Exchange Ltd (ECSE). Også her var der underskrevet en hovedaftale med henblik på at udvikle et marked for tokeniserede værdipapirer. Blockstation har desuden en historie med at levere tjenester til Jamaica Stock Exchange (JSE), som går tilbage til 2019.

SPiCE Fund II lanceres

SPiCE VC og virksomhedens første SPiCE Fund I fremhæves som en af succeshistorierne inden for digitale værdipapirer. Fonden investerer i virksomheder, der udvikler tjenester til sektoren for digitale aktiver, herunder Bakkt, INX Limited og Securitize. SPiCE Fund I er nu lukket for ny kapital, og fondens tokens handles på sekundære markeder. Virksomheden følger op med den nyligt annoncerede SPiCE Fund II.

Tal Elyashiv, medstifter og ledende partner i SPiCE VC, beskrev den nye fond således: »Det er ingen hemmelighed, at blockchain forandrer finansbranchen og flere andre brancher grundlæggende og vokser hurtigt mod at blive et marked på flere billioner dollar. Med lanceringen af SPiCE II kan betydningen af vores rolle i at identificere og investere i virksomheder, der opbygger økosystemet for en digital fremtid, næppe overdrives … Vi glæder os til at begynde det næste kapitel for SPiCE VC, der allerede har indledt en ny æra for venturekapital i en Web3-verden. Vi ser frem til at samarbejde med nutidens mest innovative iværksættere og fremsynede investorer om at skabe store muligheder for formueopbygning, både nu og langt ud i fremtiden.«

Fonden skal fokusere på virksomheder inden for digitale aktiver, der bruger blockchain til at forandre blandt andet følgende områder:

• Spil
• Infrastruktur
• Udlån og låntagning
• Metaverse
• Ejendom

SPiCE Fund II blev lanceret som en »traditionel fond«, mens en tokeniseret udgave efter planen skulle følge nogle måneder senere, omkring midten af 2022. Forventningerne til opfølgeren er høje, da den første fond allerede havde set tre porteføljeselskaber blive børsnoteret.

Kunstværket »Carnaval de Binche« tokeniseres

Siden digitale værdipapirer begyndte at få fodfæste, er dyre og traditionelt svært omsættelige aktiver som ejendomme, biler og billedkunst blevet betragtet som oplagte anvendelsesområder. Tokenisering kan opdele den økonomiske investering i mindre enheder og gøre den tilgængelig for flere investorer. På den baggrund har Tokeny og Rubey hjulpet Royal Museum of Fine Arts Antwerp (KMSKA) med det, som virksomhederne beskriver som det første europæiske museumsprojekt, der tokeniserer et »mesterværk«.

Værket er James Ensors »Carnaval de Binche«. Projektet giver også mindre investorer mulighed for at deltage med beløb fra 150 euro. Ifølge Tokenys beskrivelse er disse Art Security Tokens værdipapirer baseret på gældsinstrumenter, ikke direkte juridiske ejerandele i selve maleriet. Finansieringen bruges til at købe kunstværket, som udlånes til museet på lang sigt.

De tilknyttede digitale værdipapirer bruger ERC-3643 på Polygon-blockchainen. Løsningen bygger på T-REX-protokollen fra Tokeny, der blev introduceret i 2018; selve ERC-3643-forslaget er dateret juli 2021. Standarden er udviklet til at oprette, udstede og administrere digitale værdipapirer. Den er kompatibel med ERC-20, men overførsler er underlagt identitets- og regelkontrol.

Tokenys administrerende direktør, Luc Falempin, udtalte: »Der er forvirring på markedet om NFT’er og værdipapirtokens, og vi er glade for, at KMSKA, et innovativt traditionelt museum, fuldt ud forstår forskellen mellem disse to typer digitale aktiver. Vi deler vores partnere KMSKA og Rubeys vision om, at værdipapirtokens vil få reel betydning for kunstbranchen ved at lade mindre investorer investere i og engagere sig i kunstværker, der allerede har en etableret værdi. Vi er glade for at tilbyde infrastrukturen til regeloverholdelse og de brugervenlige grænseflader, der gør det muligt at nå disse målgrupper. Et nyt kapitel inden for kunstinvestering er begyndt, og dette er kun begyndelsen. Vi glæder os til at se, hvad der kommer.«