Compound (COMP) oplever en spektakulær prisstigning på 20% i den sidste uge

Kryptovalutamarkedet steg kraftigt torsdag, hvor prisen på Bitcoin (BTC) brød over $27.000-niveauet samtidig med at de makroøkonomiske pres lettede. BTC steg tidligere til lige under $27.300 og handlede på tidspunktet for udgivelsen til $26.942.

Den samlede kryptomarkedsværdi sprang også op til $1,12 trillion. Med dette er kryptovalutaens frygt‑og‑grådigheds‑indeks tilbage i den neutrale zone med en score på 48/100.

Denne kryptofremgang skete samtidig med en beskeden genopretning på de amerikanske aktier, da dollaren svækkedes, 10‑års‑statsobligationsrenten trak sig tilbage fra et 16‑års‑top, og olie faldt fra sit 2023‑topniveau.

Ifølge kryptotjenesteudbyderen Matrixport er en stigning i Bitcoin‑prisen god for børsnoterede digitale aktivvirksomheder. Hvis BTC skulle nå et nyt toppunkt på $70.000, ville en investor kun opnå et afkast på 167 %, hvilket kunne øges ved at købe en diversificeret portefølje af offentligt noterede bitcoin‑minedriftsselskaber som HIVE Digital (HIVE), Bitfarms (BITF) og Iris Energy (IREN).

Disse aktier handles i øjeblikket med en 33 % rabat i forhold til Bitcoins pris og tilbyder 52 % opside, sagde virksomheden i en rapport torsdag. Matrixports regressionsanalyse viser, at de relevante ti aktier ville blive værdiansat 572 % højere, hvis Bitcoin når et nyt all‑time‑high (ATH).

“For diversificeringens skyld kan det at vælge at investere i et udvalg af rabatterede bitcoin‑minedrift‑aktier eller tokens med betydeligt vækstpotentiale muligvis udgøre det ultimative væddemål for 2024,” skrev Markus Thielen, forskningschef.

I øjeblikket forbereder kryptoderivathandlere sig på fredagens kvartals‑ og månedlige optionsudløb. I dag udløber optioner på BTC og ETH til en værdi af omkring $4,8 milliarder på den centrale derivatbørs Deribit. For udløbet af 118.000 Bitcoin‑optionskontrakter er max‑pain‑punktet $26.500. Samtidig er max‑pain‑punktet for udløbet af 1,1 million Ethereum‑kontrakter $1.650.

Den institutionelle kryptobørs FalconX bemærkede i en markedsrapport denne uge, at den åbne interesse på Deribit viser, at de fleste udestående BTC‑kontrakter er næsten ligeligt fordelt mellem call‑ og put‑optioner. Dette betyder, at “option‑handlere ikke har en klar mening om, hvor prisen vil bevæge sig på kort sigt,” skrev David Lawant, forskningschef hos FalconX.

Kryptomarkedets deltagere forventer, at BTC på kort sigt vil stige til omkring $32.000. Hvis kryptogodset dog ikke kan nå dette niveau, vil det blive sværere for Bitcoin at bryde gennem den barriere, og vi kunne så se $25.000 i et bearish scenario. Et fald under dette vil betyde, at Bitcoin ikke finder støtte før omkring $17.000.

Ethereum får hovedrollen

I mellemtiden overgik Ether (ETH) Bitcoin og steg til så højt som $1.685, da investorernes håb om en potentiel amerikansk regulatorisk godkendelse af en futures‑baseret exchange‑traded fund (ETF) steg, mens en beslutning om Spot‑Bitcoin‑ETF’er fra Blackrock, Bitwise, Invesco og Valkyrie blev udskudt.

En hurtig godkendelse af en ETF kunne skabe efterspørgsel efter Ether fra traditionelle finansaktører. Som følge heraf sprang priserne, efter at handelsvolumen for kryptogodset steg med 43,30 % i løbet af en dag. Denne prisstigning resulterede i likvidation af 24.204 handlende for $80,43 millioner i de seneste 24 timer, ifølge Coinglass. Af dette blev lidt over $20 millioner registreret i likvidationer for handlende af Ether‑futures, hvoraf $17,66 millioner tilhørte dem, der var short.

I et opslag på X (tidligere Twitter) sagde Bloomberg‑analytiker Eric Balchunas, at SEC angiveligt har bedt ETF‑ansøgere om at opdatere deres ansøgninger for at blive godkendt og begynde at handle i næste uge. Alle disse beslutninger, som agenturet har truffet i denne uge, skyldes den truende regeringens nedlukning, som SEC‑formand Gary Gensler sagde vil reducere deres personale med 90 %.

Blandt de 15 Ethereum‑futures‑ETF’er fra ni udstedere—Valkyrie, VanEck, ProShares, Grayscale, Volatility Shares, Bitwise, Direxion og Roundhill—som i øjeblikket afventer godkendelse, er én VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT).

VanEck, et firma der forvalter $77,8 milliarder i aktiver, afslørede torsdag sine planer om at introducere denne nye Ether‑futures‑ETF. EFUT er designet til at investere i standardiserede, kontantafregnede ETH‑futures‑kontrakter, der handles på varebørser registreret hos CFTC, og den vil blive noteret på CBOE.

Derudover begyndte aktivforvalteren Valkyrie at købe Ether‑futures‑kontrakter efter at have fået godkendelse til at konvertere sin eksisterende Bitcoin Futures-ETF (BTF) til et to‑for‑én investeringsinstrument, hvilket gør den til den første amerikanske ETF, der giver eksponering mod både BTC‑ og ETH‑futures‑kontrakter under én wrapper.

Midt i dette udvidede sikkerhedsregulatoren gennemgangsperioden for BlackRock (BLK ), Valkyrie og Bitwise’s spot‑Bitcoin‑ETF‑ansøgninger efter at have udsat beslutningen om ARK 21Shares Ethereum ETF og VanEck Ethereum ETF tidligere på ugen, indtil udgangen af 2023.

Kryptomarkedet er håbefuldt med hensyn til den endelige godkendelse af en Spot‑Bitcoin‑ETF, især efter BlackRocks indtræden, et firma med $98 milliarder i forvaltede aktiver, hvis administrerende direktør, Larry Fink, engang kaldte Bitcoin for et Ponzi‑skema, men siden har ændret sin holdning og nu betragter det som en konkurrent til fiat‑valutaer.

“Hvis du ser på værdien af den amerikanske dollar, hvor meget den er devalueret de sidste to måneder, og hvor meget den er steget de sidste fem år… Et internationalt kryptoprodukt kan virkelig overgå det,” sagde Fink.

Udover alt dette kom en anden positiv nyhed for ETH i form af, at Ethereum‑udviklere med succes gennemførte deres andet forsøg på at lancere Holesky‑testnettet efter et mislykkedes. Det nye testnet skal hjælpe udviklere med at teste skaleringsplaner for hoved‑Ethereum‑blockchainen og erstatte Goerli‑testnettet, som i øjeblikket er i bred brug. Det vil tillade dobbelt så mange validatorer at deltage i netværket sammenlignet med mainnet. Holesky vil også være vigtigt for Ethereums kommende hard fork, Dencun, hvor proto‑danksharding for at reducere gasgebyrer forventes at blive lanceret.

Klik her for at lære alt om investering i Ethereum (ETH).

COMPs volatile 2023

Efterhånden som kryptomarkedet gik grønt, gjorde også decentraliseret finans (DeFi)-tokens med COMP og MKR, styringstokens for de førende DeFi‑låneplatforme Compound og Maker, særligt gode gevinster.

Den $325 millioners markedsværdi‑token handlede omkring $38,80 tidligere på ugen, og fredag steg den til niveauet sidst set i midten af august på omkring $49,5, hvilket svarer til en stigning på 27,5 %. På tidspunktet for skrivning handles COMP til $47,26, stadig op 5,4 % i de seneste 24 timer, mens den håndterer $176 millioner i volumen, op 186 % fra dagen før.

Gennembruddet af 50‑dages og 200‑dages EMA indikerer en stærk opadgående trend på kort sigt. På opadssiden er der modstand ved $50,5 og $55,3, mens på nedadssiden er støtte tilgængelig ved $36,06 og $31,5.

Dette prisstød blev ledsaget af et enormt stød i den åbne interesse. Den steg med 49 % til $56,79 millioner, hvilket tyder på en tilstrømning af nye penge.

Tokenet kom først på det åbne marked i juni 2020, hvor det var omkring $78, og kort efter oversteg det $300, før det faldt igen. Under bull‑markedet i 2021 nåede COMP-priserne et ATH på $910,54, men siden da har det mistet 94,77 % af sin værdi.

Efter nedgangen i 2022 i takt med det brede kryptomarked har 2023 været volatil for COMP. Tokenet rallyede først, nåede $59,78 mod slutningen af februar, kun for at falde til sit all‑time‑low på $25,74 den 10. juni. Dette prisfald kom efter kollapset af flere kryptobanker og SEC‑sagen. Den efterfølgende genopretning så COMP nå sit 2023‑top på næsten $85 i midten af juli efter rapporter om, at en hval købte en halv million COMP‑tokens.

Dette fulgte en anden nedtur, og den 11. september var COMP-prisen igen nede på $35. Siden da har kryptogodset forsøgt at komme sig. Tokenet er i øjeblikket op 10 % i de seneste 30 dage, 85 % fra sit all‑time‑low, og 57 % i 2023 indtil nu.

COMP er den oprindelige token for låneprotokollen Compound, som har til formål at gøre låntagning af kryptovaluta lettere. Grundlagt i 2017 af Robert Leshner og Geoffrey Hayes, fungerer Compound ved, at du placerer din kryptovaluta på platformen og til gengæld modtager cTokens. Disse tokens kan bruges som sikkerhed i andre likviditetspuljer og udveksles for andre digitale aktiver. Samtidig kan COMP‑token‑indehavere som styringstoken stemme om ændringer på platformen.

Klik her for at lære alt om investering i Compound (COMP).

Seneste fra Compound

I denne uge tildelte Compound Protocol GreenYield en bounty på $5.000 for den bedste integration af Compound III ved ETHGlobal NY, i henhold til deres Compound Grants‑program, som udsteder tilskud til udviklere i Compound‑protokollens fællesskab.

For et par uger siden annoncerede den algoritmiske, autonome rentesats‑protokol, bygget til udviklere, der arbejder på at låse op for et univers af åbne finansapplikationer, at for at imødekomme den stigende efterspørgsel efter likviditet, har Compound Treasury lanceret lån til institutioner, herunder fintech‑virksomheder, kryptovirksomheder og banker.

Sidste år introducerede Compound Treasury en institutionel cash‑management‑løsning drevet af Compound‑protokollen. Samme år, i maj, modtog Treasury en B‑ kreditvurdering fra S&P Global Ratings, hvilket gjorde den til det første institutionelle DeFi‑tilbud, der blev vurderet af et stort kreditvurderingsbureau, og indførte den højeste grad af gennemsigtighed og ansvarlighed i branchen. På det tidspunkt sagde kryptoprojektet, at dette skridt signalerede enorm fremgang i kryptobranchens modenhed.

Tilbydes af Compound Prime, et datterselskab af Compound Labs, er Compound Treasury en kryptodrevet cash‑management‑løsning designet til institutioner, hvor akkrediterede investorer kan tjene 4 % på USD og USDC med daglig likviditet. Protokollen definerer dette som den nemmeste måde for institutioner at få adgang til fordelene ved DeFi.

Fra denne måned kan institutioner også låne fra Compound Treasury ved at bruge digitale aktiver som sikkerhed. I henhold til dette kan akkrediterede institutioner låne USD eller USDC med faste renter fra 6 % APR, ved at bruge BTC, ETH og understøttede ERC‑20‑aktiver som sikkerhed på platformen. Dette sker, mens institutioner står over for udfordringer med at interagere direkte med DeFi‑protokoller for at styre deres balance. Den seneste markedvolatilitet har også reduceret tilgængelig likviditet og pålidelige muligheder for låntagere, mens “efterspørgslen efter likviditet forbliver robust”.

Lån på Compound tilbydes med en åben løbetid og ingen tilbagebetalingsplan, så institutionelle kunder kan trække likviditet og tilbagebetale saldoer efter eget skøn, men kun hvis de forbliver overkollateraliserede.

“Compound Treasury kan nu imødekomme efterspørgslen efter likviditet med en enkel, pålidelig låneløsning, mens vi fortsat leverer den samme betroede service, vi har leveret til kunder, der tjener renter i det forløbne år,” sagde Reid Cuming, VP for Compound Treasury, “Introduktionen af lån udvider vores cash‑management‑produkt for at imødekomme flere af vores kunders behov.”

I sin meddelelse bemærkede protokollen, at likviditeten leveres af Compound Treasury‑klienter og Compound‑protokollen, som har over $3 milliarder i aktiver og over $285 milliarder i samlet transaktionsvolumen siden starten, og at sikkerheden aldrig forlader Compound Treasury’s kontrol.

Ifølge DeFi Llama har Compound Treasury i øjeblikket $111,44 millioner i aktiver, op fra $86,33 den 12. september men ned fra $179,56 millioner i juli.

Hvis vi ser på andre målinger, har platformens indtægt, som er andelen af renter, der går til protokollen, i de seneste 30 dage registreret en stigning på 2,94 % til $447,65 K, mens den årlige indtægt faldt med 0,94 % til $5,45 millioner, ifølge Token Terminal. Samtidig er gebyrerne, som er den samlede rente betalt af låntagere, faldet dramatisk. Der er registreret et fald på 24,78 % i gebyrerne i de seneste 30 dage til $3,17 millioner, mens annullerede gebyrer faldt med 16 % til $38,53 millioner.

Allerede sidste måned, den 15. august, gik Compound live på Coinbases layer‑2‑netværk Base, som blev tilgængeligt for offentligheden samme måned. Et par uger senere annoncerede protokollen, at den lancerede det andet marked på Base.

Senest gik det oprindelige USDC‑marked på Arbitrum live på Compound, hvilket gør det muligt for brugere at overføre native USDC fra Arbitrum‑markedet til forskellige kæder via Circle Cross‑Chain Transfer Protocol (CCTP) uden at brobygge tilbage til Ethereum.

Klik her for at lære alt om at købe Compound (COMP).

Afsluttende tanke

I øjeblikket hjælper den accelererede lancering af Ethereum Futures ETF i næste uge markedet med at handle i grønt. Dog forbliver de brede markedsstemninger forsigtige og risikofølsomme i lyset af de makroøkonomiske faktorer, dvs. stigende inflation og renter, som fortsat dominerer markederne.