Investing in Aktier
Citizens Financial Services øger nettoresultatet i 3. kvartal med 19,2% til 11,9 mio. USD
Føj Securities.io til dine foretrukne kilder på Google
Citizens Financial Services, Inc. (CZFS ), moderselskabet til First Citizens Community Bank med hjemsted i Mansfield i Pennsylvania, offentliggjorde den 30. oktober 2026 sine ureviderede konsoliderede regnskabsresultater for de tre og ni måneder, der sluttede den 30. september 2026. Selskabet rapporterede et nettoresultat på 11.921.000 USD i 3. kvartal, svarende til 2,48 USD pr. basisaktie og udvandet aktie, mod 10.005.000 USD, svarende til 2,09 USD pr. aktie, i samme periode i 2025. Det var en stigning på 19,2 %.
Selskabet indsendte også pressemeddelelsen til Securities and Exchange Commission som bilag 99.1 til en aktuel rapport på formular 8-K, indsendt den 30. oktober 2026 i henhold til punkt 2.02, Resultater af drift og finansiel stilling.
Det annualiserede afkast på den gennemsnitlige egenkapital var 13,39 % i 3. kvartal mod 12,52 % året før, og det annualiserede afkast på de gennemsnitlige aktiver var 1,45 % mod 1,33 %. Det annualiserede afkast på den gennemsnitlige materielle egenkapital, som er et ikke-GAAP-nøgletal, var 17,77 % mod 17,29 %. Den effektive skattesats var 18,0 % mod 19,4 %. Selskabet tilskrev faldet stigninger i skattefri investeringsindtægter og indtægter fra bankejede livsforsikringer.
I de ni måneder, der sluttede den 30. september 2026, udgjorde nettoresultatet 32.484.000 USD mod 26.089.000 USD i samme periode i 2025, en stigning på 6.395.000 USD. Basisindtjeningen pr. aktie var 6,77 USD mod 5,44 USD, og den effektive skattesats var 17,9 % mod 19,2 %.
Selskabets rapporterede hovedtal for de tre og ni måneder, der sluttede den 30. september 2026:
| Tre måneder afsluttet 30. september 2026 | Tre måneder afsluttet 30. september 2025 | Ni måneder afsluttet 30. september 2026 | Ni måneder afsluttet 30. september 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Nettoresultat (tusinder) | $11,921 | $10,005 | $32,484 | $26,089 |
| Basisindtjening pr. aktie | $2.48 | $2.09 | $6.77 | $5.44 |
| Afkast på gennemsnitlige aktiver (annualiseret) | 1.45% | 1.33% | 1.37% | 1.16% |
| Afkast på gennemsnitlig egenkapital (annualiseret) | 13.39% | 12.52% | 12.36% | 11.15% |
| Nettorentemarginal (skatteækvivalent) | 3.60% | 3.60% | 3.66% | 3.44% |
Nettorenteindtægter og kredittab
Nettorenteindtægter før hensættelser til kredittab steg med 2.117.000 USD, eller 8,4 %, til 27.257.000 USD i 3. kvartal. Selskabet tilskrev stigningen renteindtægter fra lån og investeringer som følge af organisk vækst. De gennemsnitlige rentebærende aktiver steg med 261,4 mio. USD fra året før, primært som følge af højere gennemsnitlige udlån til erhvervskunder. Den skatteækvivalente nettorentemarginal var 3,60 % i både 3. kvartal 2026 og 3. kvartal 2025: Afkastet på rentebærende aktiver faldt med fem basispoint til 5,69 %, mens omkostningen på rentebærende forpligtelser faldt med ti basispoint til 2,57 %. I de ni måneder steg nettorenteindtægterne før hensættelser med 7.274.000 USD, eller 10,1 %, til 79.064.000 USD, og den skatteækvivalente nettorentemarginal steg til 3,66 % fra 3,44 %. Det skyldtes, at afkastet på rentebærende aktiver steg med fire basispoint til 5,67 %, mens omkostningen på rentebærende forpligtelser faldt med 24 basispoint til 2,48 %.
Citizens bogførte ingen nettohensættelse til kredittab i 3. kvartal 2026: En hensættelse på 366.000 USD relateret til lån blev modregnet af en tilbageførsel på 366.000 USD relateret til poster uden for balancen. I 3. kvartal 2025 var hensættelsen 500.000 USD. Hensættelsen for de ni måneder var 1.000.000 USD mod 1.875.000 USD. Selskabet oplyste, at hensættelsen i 2026 afspejlede den årlige opdatering af tabsfaktorer, som omfatter historiske tabsdata samt hastigheden for førtidig indfrielse og nedbringelse af lån, den økonomiske indvirkning af konflikten med Iran på priserne på diesel og gødning samt en stigning i lån uden rentetilskrivning.
Ikke-renteindtægterne i 3. kvartal var 4.308.000 USD, en stigning på 454.000 USD fra året før. Ifølge selskabet skyldtes det en stigning på 302.000 USD i indtægter fra bankejede livsforsikringer og en stigning på 224.000 USD i gevinster på aktier. Ikke-renteindtægterne for de ni måneder var 12.012.000 USD, en stigning på 1.066.000 USD, primært fordi indtægterne fra bankejede livsforsikringer steg med 958.000 USD, efter at selskabet købte yderligere forsikringer for 22.000.000 USD i 1. kvartal 2026.
Ikke-renteomkostningerne i 3. kvartal steg med 940.000 USD, eller 5,8 %, til 17.024.000 USD. Selskabet tilskrev stigningen lønforhøjelser baseret på præstationer, en forøgelse på 13,7 fuldtidsækvivalente medarbejdere og incitamentsaflønning. Omkostningerne ved ejendomme overtaget gennem tvangsauktion steg som følge af advokatsalærer og ejendomsskatter knyttet til stigningen i misligholdte lån, mens andre omkostninger faldt som følge af tilbagebetaling af tab fra svindel på kundernes kreditkonti. Ikke-renteomkostningerne for de ni måneder udgjorde i alt 50.492.000 USD mod 48.559.000 USD året før.
Balance og aktivkvalitet
De samlede aktiver udgjorde 3,41 mia. USD pr. 30. september 2026 mod 3,06 mia. USD både pr. 31. december 2025 og pr. 30. september 2025. Nettoudlånene udgjorde 2,36 mia. USD, en stigning på 115,4 mio. USD siden 31. december 2025. Selskabet tilskrev stigningen vækst i udlån til erhvervsejendomme og landbrugsejendomme. Udlånene steg med 152,8 mio. USD, eller 6,8 %, siden 30. september 2025. Studielån, der var holdt med henblik på salg, steg med 165,9 mio. USD til 245,3 mio. USD. Selskabet tilskrev stigningen øget aktivitet og sæsonbetingede udlån til studerende på første semester, som finder sted i 3. kvartal.
Værdipapirer disponible for salg udgjorde 477,6 mio. dollar, en stigning på 32,8 mio. dollar siden 31. december 2025. Porteføljens skatteækvivalente afkast steg til 3,59 % i de første ni måneder mod 2,98 % året før. Selskabet tilskrev stigningen køb af værdipapirer i et marked med højere renter samt udløb af værdipapirer med lavere afkast. Indlånene steg med 132,4 mio. dollar fra årets begyndelse til 2,51 mia. dollar, mens mæglerformidlede indskudsbeviser faldt med 20,0 mio. dollar. Selskabet oplyste, at konkurrencen om indlån fortsat er hård. Lånte midler steg med 203,0 mio. dollar til 512,5 mio. dollar for at finansiere studielån, der var udlagt til salg, og væksten i investeringerne. Udlåns-/indlånsforholdet var 95,15 % pr. 30. september 2026 mod 95,55 % pr. 31. december 2025 og 92,71 % pr. 30. september 2025.
Egenkapitalen udgjorde 351,3 mio. dollar, en stigning på 13,2 mio. dollar siden 31. december 2025. Nettoresultatet på 32,5 mio. dollar for de første ni måneder blev modsvaret af kontant udbytte på 7,3 mio. dollar. Det akkumulerede tab på anden totalindkomst steg med 12,1 mio. dollar, hvilket selskabet tilskrev faldende markedsrenter, der påvirkede dagsværdien af investeringsværdipapirer og swaps.
Misligholdte aktiver steg med 22.355.000 dollar fra 31. december 2025 til 51.544.000 dollar, svarende til 2,16 % af udlånene, mod 1,29 % ved årets udgang og 1,03 % året før. Selskabet oplyste, at stigningen primært skyldtes ti låneengagementer inden for erhvervsejendomme og ét låneengagement inden for byggefinansiering, samlet på ca. 21,4 mio. dollar, som blev overført til status uden rentetilskrivning i løbet af de første ni måneder af 2026, efter at lånene var mere end 90 dage forfaldne. Misligholdte lån steg med 20,3 mio. dollar, svarende til 75,5 %, fra 31. december 2025. First Citizens Community Bank oplyste, at strategien for visse overtagne lån er at forbedre kreditnøgletallene for de misligholdte lån, sælge den underliggende sikkerhed eller få kunderne til at refinansiere lånene hos en anden finansiel institution. Selskabet oplyste, at de specifikke reserver stort set var uændrede på 2.149.000 dollar mod 1.913.000 dollar pr. 31. december 2025 og 1.516.000 dollar året før. Hensættelsen til kredittab på udlån udgjorde 23.786.000 dollar, svarende til 1,00 % af de samlede udlån, pr. 30. september 2026.
Den 1. september 2026 vedtog bestyrelsen et kvartalsvist kontant udbytte på 0,51 dollar pr. aktie. Udbyttet blev udbetalt den 25. september 2026 til aktionærer, der var registreret ved arbejdsdagens afslutning den 11. september 2026. Det var en stigning på 2,0 % i forhold til udbyttet på 0,50 dollar pr. aktie, der blev vedtaget året før. Selskabet oplyste, at det har næsten 1.775 aktionærer, hvoraf størstedelen bor i de områder, hvor selskabets kontorer ligger.
