BNY Mellon mener, at ‘digitale aktiver er her for at blive’ – 2022-undersøgelsesresultater afsløret

Efter stigende efterspørgsel efter tjenester til håndtering af digitale aktiver, tilbyder BNY Mellon, verdens største depotbank, nu kryptovaluta-custody-tjenester til sine kunder. “Vi er på en rejse mod en fremtid, hvor blockchain og relaterede kapaciteter vil transformere finanssektorens landskab,” siger Mike Demissie, BNY Mellons chef for digitale aktiver og avancerede løsninger.

En katalysator for kryptoadoption

Siden introduktionen for over et årti siden er digitale aktiver — i form af kryptovalutaer — blevet mainstream. Denne aktivklasse, som mange tidligere betragtede som et værktøj til at begå ulovlige aktiviteter, bliver nu adopteret af virksomheder, detail- og institutionelle investorer samt regeringer. Antallet af traditionelle investorer, der udforsker og adopterer digitale aktiver, er steget. Traditionelle investeringsforvaltere tilføjer digital aktivforvaltning til deres serviceportefølje for at imødekomme kundernes stadigt stigende krav. Begejstringen omkring de muligheder, som blockchain-teknologi (den underliggende teknologi, der driver de fleste digitale aktiver) præsenterer, har spredt sig fra teknikere og decentraliseringsmaximalister til detail- og institutionelle investorer.

BNY Mellon er en af de depotudbydere, der indtager en førende rolle i at levere en hybrid aktivforvaltningsplatform, hvor både traditionelle og digitale aktiver tilbydes til kunderne. I en nylig BNY Mellon-sponsoreret undersøgelse udført af Celent viser data, at 91 % af institutionelle investorer er interesserede i at investere i tokeniserede produkter, mens 41 % allerede har tilføjet kryptovaluta til deres portefølje. De indsamlede data dækker svar fra over 270 institutionelle investorer verden over, herunder aktivforvaltere, aktivejere og hedgefonde.

BNY Mellon har grundigt fulgt op på sine tidligere annoncerede planer om at adoptere digitale aktiver efter lanceringen af sin Digital Assets Unit i februar 2021. BNY Mellon som en betroet og langvarig forvalter af traditionelle aktiver vil sandsynligvis blive den foretrukne digitale aktivplatform for de fleste traditionelle kunder, især dem der kan have svært ved at forstå den grundlæggende teknologi bag digitale aktiver eller simpelthen ikke er interesserede i detaljerne og ikke villige til at foretage den teknologiske investering. På nuværende tidspunkt vil kun Bitcoin og Ethereum blive tilbudt til kunderne. Der er dog en mulighed for udvidelse til at tilbyde flere digitale aktiver i fremtiden, herunder stablecoins, digitale værdipapirer, centralbankudstedte digitale valutaer og en række andre.

Celent-rapporten viser, at 70 % af respondenterne er enige i, at de ville øge deres aktivitet med digitale aktiver, hvis betroede og anerkendte institutioner leverer custody- og udførelsestjenester for digitale aktiver, blandt andet. Tillid er afgørende for enhver finansiel innovation; derfor er det logisk at antage, at kunder hos depotbanker kun vil adoptere digitale aktiver, såsom kryptovalutaer, hvis de har tillid til den platform, der tilbyder sådanne aktiver. Med de nuværende tilbagevendende hændelser med hack af blockchain-netværk og DeFi-protokoller, hvor nogle hacks bringer komplette økosystemer og deres aktiviteter til timers stilstand, vokser behovet for en betroet, reguleret part til at drive den institutionelle adoption af kryptovalutaer.

BNY Mellon sagde, at de outsourced fintech-virksomheder, herunder Fireblocks og Chainanalysis, i udviklingen af deres digitale aktivplatform “for at sikre, at den opfylder de nuværende og fremtidige sikkerheds- og overholdelsesbehov for kunder på tværs af det digitale aktivområde.”

Den høje årlige procentuelle afkast (APY) i DeFi er også en af de faktorer, der tiltrækker traditionelle investorer til digitale aktiver. Celent-rapporten afslørede, at respondenterne identificerede støtte til staking og tokenisering som nøgleydelser, de ville overveje ved valg af en digital aktivudbyder.

Institutionel interesse for tokenisering og digital kontanter

Asset tokenization er, når fysiske eller digitale aktiver konverteres til tokens og repræsenteres på en distribueret ledger såsom en blockchain. Kryptovaluta-tokens har fået popularitet i deres brug til entydigt at repræsentere aktiver på blockchainen. Denne unikke repræsentation på blockchainen eliminerer duplikering. Celent-undersøgelsesresultaterne viser, at 97 % af respondenterne er enige i, at tokenisering vil revolutionere aktivforvaltning og vil være gavnligt for branchen, hvis det eliminerer flaskehalse i afregninger, mens 91 % af respondenterne udtrykte interesse for at investere i tokeniserede produkter. Rapporten angiver også, at private equity og hedgefonde er de aktiver, investorer mest ønsker at se tokeniseret.

Tokenisering af et aktiv deler ligheder med processen for securitisering; dog udføres asset tokenization på blockchainen og besidder derfor egenskaber som gennemsigtighed og uforanderlighed. Tokenisering vil også muliggøre støtte til fraktioneret salg eller ejerskab af aktiver.

I området for brug af kryptovalutaer som et afregningsmiddel viser data fra Celent-rapporten, at 77 % af institutionelle investorer allerede bruger eller udforsker blockchain-baserede valutaer til grænseoverskridende afregninger. Kryptovalutaer har opnået enorm popularitet som en nem måde at udveksle værdi og nå monetære afregninger på. Blockchain-baserede virksomheder som Stellar og Ripple har bygget kraftfulde produkt- og værktøjssuiter til at lette grænseoverskridende og interbankafregninger. Stablecoins anvendes også bredt i peer-to-peer-afregninger. 88 % af institutionelle investorer er komfortable med en digital repræsentation af kontanter ved brug af blockchain-baseret teknologi. Dog siger mere end to tredjedele af respondenterne, at de kun vil bruge digital kontanter til betaling og afregning, hvis den udstedes af en betroet og højt anerkendt institution.

Støttende kommentarer

Et af de største spørgsmål, som de tidligste adoptører af kryptovalutaer har stillet, har været: Hvornår vil kryptovalutaer tiltrække institutionelle investeringer?

Celent-rapporten har afsløret, at massiv institutionel interesse for digitale aktiver og deres adoption kan ske hurtigere end forventet. Selvom institutionelle investorer ser digitale aktiver og kryptovalutaer som nye og spirende, tror de på, at den underliggende teknologi har kapaciteten til at forstyrre den finansielle sektor. Denne tro og tillid til blockchain-teknologi har tiltrukket og vil fortsætte med at tiltrække store institutionelle investeringer. Celent-undersøgelsen blev udført kort efter TerraUSD/LUNA-implosionen, men 88 % af respondenterne siger, at de stadig planlægger at fortsætte med deres nuværende planer for adoption af digitale aktiver.

Kryptovalutaer har gjort en lang rejse. Bitcoin, engang berygtet for sin brug på Silk Road darknet-markedspladsen, finder sin plads blandt respektable aktiver; dette beviser, at digitale aktiver er her for altid.