BitForex forsvinder uden spor—Webstedet forsvinder, investorer efterladt i limbo

BitForex, engang en førende global kryptobørs, er forsvundet fra internettet. Med sit websted nu utilgængeligt, er brugerne forvirrede og kæmper med usikkerhed om deres aktivers og transaktioners skæbne. Men hvad kan være årsagen til en så uventet forsvinden? For at finde ud af det må vi studere begivenhedskæden, som BitForex har oplevet i den sidste uge eller mere. 

Chronologien i omvendt rækkefølge

Lad os starte med de seneste nyheder. Hongkongs regulator for værdipapirer og futuresmarkedet advarede offentligheden om BitForex for mistænkt svig. SFC erklærede at BitForex, som angiveligt havde hovedkontor i Hongkong, hverken var licenseret af SFC eller nogensinde havde ansøgt om en licens til at drive en VATP i Hongkong. SFC bad endda Hongkongs politi om at blokere adgangen til BitForexs websted og sociale mediesider.

Ifølge rapporter gik BitForex offline den 23. februar efter at US$57 millioner i midler blev trukket fra børsens hot wallet. Snart blev brugerne mødt af et ikke-fungerende websted, der viste beskeden: “Sorry, you have been blocked.”

ZachXBT, en kryptodetektiv, rapporterede, at BitForexs hot wallets oplevede udstrømninger på US$56,5 millioner den 23. februar. Disse omfattede over US$54 millioner i TRB, næsten US$1 million i ETH og mere end US$0,25 millioner i USDC.

Efter udstrømningen var afsluttet stoppede BitForex med at behandle yderligere midler og har ikke foretaget nogen officielle meddelelser siden da. ZachXBT fremhævede to væsentlige udviklinger i sin undersøgelse:

• For en måned siden trådte BitForexs administrerende direktør tilbage.
• Børsen holdt 18 % af $TRB-forsyningen og 7 % af $OMI-forsyningen.

Hvorfor trådte BitForexs administrerende direktør tilbage?

Svaret på, hvorfor BitForexs administrerende direktør Jason Luo trådte tilbage fra sin stilling, findes i brevet, han skrev til ‘BitForex Family’ den 31. januar 2023. Ifølge Jason er den eneste grund til, at han træder tilbage, at et nyt ledelsesteam vil slutte sig til BitForex for at bringe børsen til endnu større højder.

“Et nyt ledelsesteam er klar til at tage roret, og jeg tror, de vil guide BitForex mod endnu større horisonter. Jeg vil fortsætte med at bidrage med min visdom og styrke til BitForex, fordi dette er min evige forpligtelse over for dette hjem.”

Dog indeholdt brevet ingen umiddelbar fare. Faktisk roste Jason BitForex og placerede det som en nøglespiller inden for den voksende digitale aktivindustri.

“Jeg har ubegrænset tillid til BitForexs fremtid. I den evigt foranderlige strøm af kryptomarkedet har vi mulighed for fortsat at lede og opnå endnu mere stråleglans. Fremtiden for kryptomarkedet er fyldt med ubegrænsede muligheder, og BitForex vil være en urokkelig søjle i denne transformative rejse.”

Jason Luos seneste aktivitet kunne ikke spores, og han ser ud til at være forsvundet siden han sendte dette brev.

Hvad er tokenerne $TRB og $OMI?

BitForex holdt 18 % af $TRB-forsyningen. TRB er den oprindelige token for Tellor, en decentraliseret oracle-protokol. Den fungerer ved at incitamentere datarapportører til at lægge gyldige data on-chain og afskrække dårlige rapporter gennem tvister og straf. Præstationsmæssigt er prisen faldet fra næsten US$117 til lidt over US$115 i løbet af de sidste syv dage.

Derudover holdt børsen 7 % af den samlede forsyning af $OMI. Interessant nok fulgte prisudviklingen over de sidste syv dage en positiv tendens. Den gik fra næsten US$0,0009 til US$0,001. ECOMI er udstederen af $OMI, som er beregnet til brug i VeVe digitale samleobjekter. VeVe hævder at være verdens førende mobil-første digitale samleobjektplatform. 

Så både de punkter, som ZachXBT nævnte, om CEO’ens fratræden og de to tokenere, som BitForex holdt i betydelige mængder, kunne ikke føre til noget væsentligt. 

Begivenheder, der førte til BitForexs pludselige lukning

Selv umiddelbart før den gik mørk og utilgængelig, viste BitForex-webstedet ingen tegn på problemer. Faktisk kunne børsen ses med at prale af over US$2 milliarder i handelsvolumen. Ifølge CoinGecko-data faldt handelsvolumen på børsen fra US$2,5 milliarder til US$1 milliard mellem 22. februar og 24. februar, hvorefter den oplevede et kraftigt fald og til sidst fladede ud.

Men når man undersøger normaliserede data – en metode, der tager højde for webtrafikstatistik for at identificere svigagtig manipulation – ændrer billedet sig. Denne tilgang afslører, at handelsvolumener i kryptoverdenen kan blive svigagtigt manipuleret af børser med ondsindet hensigt.

For BitForex blev de normaliserede data rapporteret til kun US$25 millioner den 22. februar. Denne uoverensstemmelse indikerer, at der kan have været forsøg fra børsens side på at skjule noget. Platformens oprindelige BF-token fortjener også en nærmere undersøgelse som en anden potentiel indikator på uregelmæssigheder.

Hvad skete der med den oprindelige BF-token

BitForex-tokenet har en maksimal samlet forsyning på 10 milliarder, og ifølge de seneste tilgængelige data har det 2.208 indehavere og har indtil videre oplevet i alt 3.236 overførsler. Den sidste overførsel blev udført for næsten syv dage siden. Den overførte mængde var så stor som mere end 1,4 millioner. 
Yderligere tre overførsler blev foretaget for omkring 19 dage siden. Hver af disse overførsler var på mere end 50.000 i mængde. Den wallet, som overførslerne er foretaget fra, og de wallets, der har modtaget dem, kan alle findes her. 

Hvad kunne muligvis være sket med BitForex?

CEO’ens afgang, overførslen af midler og derefter at webstedet blev utilgængeligt – alt peger på ondsindet hensigt. Det er tydeligt, at tingene ikke gik galt pludseligt. 
Der var en opbygning til det, som måske almindelige investorer og handlende ikke så. Men var det altid så uforståeligt? Måske ikke. En Chainalysis-rapport fra 2019 havde allerede bemærket sandsynlige uregelmæssigheder i BitForexs funktion. Det er nu tydeligt, at investorfællesskabet ikke gav nok opmærksomhed til disse fund. 

2019 Chainalysis-rapporten om BitForex

Chainalysis-rapporten foretog flere observationer vedrørende BitForexs mistænkelige handelsnumre længe før alt dette startede og voksede til noget stort. Den begyndte med at se på tallene for CoinMarketCaps top fem børser efter rapporteret Bitcoin-handelsvolumen. Disse fem børser var BitMEX, EXX, Coinsuper, BHEX og BitForex. 

Dog bemærkede Chainalysis kun uregelmæssigheder i BitForexs tal. Selvom rapporten bemærkede, at børsens rapporterede handelsvolumen var vokset hurtigt siden lanceringen i 2018, var det virkelig bekymrende ved BitForex, at ‘børsens ekstremt høje handelsvolumen til on-chain volumen-forhold’ overskyggede basislinjen. Dette er ifølge Chainalysis et klart tegn på, at en betydelig del af børsens handelsvolumen var falsk. 

Til sin analyse undersøgte rapporten børsens handelsvolumen til on-chain volumen-forhold fra begyndelsen af 2019 til november, og bemærkede et betydeligt spids i august, efterfulgt af betydelige stigninger i handelsvolumen.

Ved afslutningen af den målte periode afslørede BitForex et forbløffende handelsvolumen-forhold på 40.000:1. Dette forhold antyder, at for hver bitcoin, der kom ind på børsen, rapporterede BitForex et handelsvolumen på 40.000 bitcoins. En så disproportional figur førte rapporten til at påstå, at BitForex sandsynligvis kraftigt overdriver sine handelsvolumener. Derudover hævdede rapporten, at BitForexs reelle likviditet kun udgjorde 1/800 af det rapporterede volumen.

Dette kan lyde chokerende, men det var ikke en isoleret hændelse. På omtrent samme tidspunkt som Chainalysis-rapporten blev offentliggjort, en omfattende rapport hævdede, at 95 % af al rapporteret Bitcoin-handelsvolumen var falsk. Den argumenterede for, at selvom bitcoinmarkedets gennemsnitlige daglige handelsvolumen blev rapporteret til omkring US$6 milliarder, kunne de faktiske tal kun have været omkring US$273 millioner. 

Sammenfattende er, hvad der skete med BitForex, eller hvad den bevidst gjorde mod kryptosystemet, et symptom på en større ondskab. På overfladen kan det være et tilfælde af svig og ondsindet hensigt. Men samtidig afslører det, hvordan overrapportering af Bitcoin-handelsvolumen er strukturelt indlejret i systemet. 

I fremtiden vil mere information om, hvad der skete med BitForex, komme frem i lyset. Men indtil videre kan ingen afslutte diskussionen om, hvad der skete med den, uden at diskutere FTX. 

På et tidspunkt var FTX en af de største digitale valutabørser for køb og salg af kryptogoder. Den erhvervede mange af sine kæmpende konkurrenter, herunder Liquid Global, LedgerX og Blockolio, og oplevede hurtig og forbløffende uorganisk vækst. 

Dog begyndte det at blive klart, at alt ikke var i orden i virksomheden siden slutningen af 2022. Ligesom BitForex begyndte analytiske rapporter at pege på mangel på diversificering af midler og dårlig håndtering af poster på balancen, som havde opført US$9 milliarder i forpligtelser og US$900 millioner i aktiver, hvilket resulterede i en negativ saldo på US$8 milliarder. 

Disse rapporter gjorde investorerne bekymrede for fremtiden for deres midler, hvilket førte til en masseudtrækning. CEO’en blev anklaget for at bruge FTX-midler til sine personlige behov, herunder køb af personlige luksusvarer, finansiering af omfattende reklamekampagner og store politiske donationer. Binance var i starten ivrig efter at købe den ud, men ændrede derefter sin intention, efterhånden som flere og flere nyheder om mismanagement af kundemidler kom frem. 

Eksperter mente, at FTX’s fald havde mange aspekter, herunder mismanagement af midler, mangel på likviditet og uregulerede udtræk.

Konklusion

BitForex kan for nuværende tid anklages for at overrapportere eller fejlagtigt rapportere sit handelsvolumen. Men det er også tydeligt, at tvivl om dets uregelmæssigheder har eksisteret i den offentlige sfære i et stykke tid. 

Det er netop derfor, det er vigtigt regelmæssigt at følge de makro- og mikroøkonomiske forhold i ethvert marked. Viden er let tilgængelig, og det er investorens ansvar at holde øje med dem og foretage velinformerede analyser omhyggeligt.

Klik her for at lære alt om markedsmanipulation i kryptomarkedet.