Bitcoin-ETF’er er det første skridt for institutionel kryptohandel; AI vil tage det til næste niveau

For investorer, især institutionelle investorer og organisationer som pensions- og forsikringsfonde, kan de nygodkendte Bitcoin spot-ETF’er synes at være en nem og mindre risikabel måde at komme ind i, hvad der har været en af de hotteste investeringer i de seneste år. Alle har hørt historierne om Bitcoin – og andre former for krypto – millionærer og milliardærer. Og nu, takket være de gode kontakter hos top Wall Street-investeringsfonde som Blackrock, er sådanne muligheder åbne for kapitalforvaltere og institutioner, der ønsker at vokse og diversificere deres porteføljer.

SEC’s godkendelse af Bitcoin-ETF’er har uden tvivl øget investorernes tillid til krypto. Dette er tydeligt fra den vilde stigning i Bitcoin og kryptovurderinger generelt siden den 10. januar beslutning fra SEC om at tillade investeringsfirmaer at tilbyde Bitcoin spot-ETF’er. Der er nu 11 sådanne ETF’er. Den 10. januar 2024 var én Bitcoin værd omkring $46,000; ved udgangen af marts handlede den til omkring $65,000. Mens noget af stigningen skyldes den kommende halvering af Bitcoin i april, er en stor del, ifølge eksperter, indtrædelsen på markedet for en ny pulje af investorer – finansielle institutioner.

Crypto-ETF’er følger andre regler

Men investorer bør ikke glemme den unikke karakter af denne aktiv, især hvis de ønsker at handle den aktivt i stedet for blot at holde den og håbe på det bedste. Alle aktiver har risici, men reglerne for krypto er anderledes end for andre investeringer, og disse regler er ikke baseret på traditionel markedsadfærd. Crypto spot-ETF’er er som får i ulveskind; selvom de ligner enhver anden ETF-baseret aktiv, følger de ikke de samme markedsregler som traditionelle aktiefond-ETF’er og lignende. De faktorer, der påvirker kryptovurderinger, er svære at fastslå og ændrer sig konstant – i modsætning til de faktorer, der påvirker vurderinger af andre investeringer. Dette gør de tekniske aspekter og bevægelser i krypto særligt vigtige.

Oliepriser stiger og falder baseret på faktorer som vejret, forbrugerens efterspørgsel, elforbrug og andre kvantificerbare data. Det samme gælder for andre aktiver, som fiatvaluta, hvor priserne påvirkes af nationale bankers beslutninger om rentesatser, inflationsspørgsmål og lignende. Hvad påvirker kryptovurderinger? I 2024 har den største faktor i disse vurderinger været SEC’s godkendelse af Bitcoin spot-ETF’er – hvilket kun er en godkendelse til handel og langt fra en godkendelse af Bitcoin’s nytte eller værdi, eller nogen anden kryptovaluta, samt den kommende halvering.

Andre faktorer, der har påvirket de enorme stigninger og spektakulære fald i krypto tidligere, omfattede så forskelligartede ting som sociale medier, influencer-tweets, store handler, der tiltrækker medieopmærksomhed, og endda noget så esoterisk som den sande identitet af Satoshi Nakamoto, den påståede grundlægger af Bitcoin. Og naturligvis er der de sædvanlige økonomiske faktorer som inflation, statslig regulering, erhvervsklima osv.

En ung aktiv med potentiale

Derudover, i modsætning til råvarer som olie eller sukker, eller endda fiatvalutaer som dollar og euro, har kryptovalutaer stadig begrænset anvendelse. Olie bruges til stort set at drive civilisationen, fiatvalutaer er lovligt betalingsmiddel i det land, der udsteder dem, og kan handles for varer, og sukker kan spises.

Selvom flere og flere mennesker og virksomheder accepterer kryptovaluta som betalingsform, er det samlede antal i 2024 omkring 6.500 – et ubetydeligt tal sammenlignet med alle de virksomheder, der ikke accepterer det. I bund og grund er det eneste, du kan købe med krypto – mere krypto. På den anden side mener mange investorer, at krypto har en iboende værdi, på grund af dets blockchain-associationer, blandt andre grunde. Men også dette er et spekulativt koncept, da gennembruddet for et uundværligt anvendelsestilfælde for blockchain endnu ikke er kommet.

Måske er den mest relevante sammenligning guld, et andet aktiv, der ikke er iboende nyttigt i sig selv. Guld værdsættes snarere for idéen om sikkerhed. På samme måde er krypto sandsynligvis på vej til at blive værdsat for idéer, herunder decentralisering, innovation, sikkerhed og en digital-først tilgang. At måle stigningen og faldet i disse idéer og beregne, hvordan de skal påvirke kryptoværdier, er ikke en nem opgave.

AI er afgørende for effektiv risikostyring af de tekniske faktorer i kryptoinvesteringer

Det er her, en algoritmisk og kvantitativ tilgang til at læse volatiliteten kan hjælpe investorer. Avancerede AI-modeller kan indsamle og analysere data fra tusindvis af kilder og identificere virkelige begivenheder med “hvad hvis”-scenarier. Med denne teknologi er ansvarlige investorer ikke længere begrænset til blot at ride ud af volatiliteten, men kan udnytte markedsbevægelser, med mål om at opnå gevinster og undgå tab.

For eksempel kan olie være faldende, arbejdsløsheden stige, og inflationen være høj – alle faktorer, der kan presse aktiekurserne nedad – men samtidig kan kryptoverdenen fejre en ny rekordhøj pris for Bitcoin. Er der en stigning eller grund til, at krypto klarer sig meget godt, mens resten af økonomien går ned? Ja, der er – og et AI-system kan hjælpe med at finde disse faktorer og anbefale købs- eller salgssignaler, der kan hjælpe investorer med at tjene penge, mens de undgår tab.

Store kapitalforvaltere skal gå til næste niveau inden for investering

Hvis store Wall Street-firmaer tilbyder kryptoinvesteringer, har de brug for de rette sofistikerede værktøjer, herunder AI, til at håndtere dem. AI, især når kryptos nuværende boost fra regulering aftager, vil hjælpe institutioner, der stadig holder deres krypt-ETF’er, med bedre at navigere på markedet. Måske vigtigst er, at Bitcoin-ETF’er blot er én grund til, at institutioner skal omfavne en mere AI-drevet investeringsstrategi. Med innovationen, der bevæger sig hurtigt, fremstår AI som et nøgleværktøj til risikostyring og handel for alle aktiver, hvilket gør det muligt for investorer at bevæge sig væk fra en simpel tilgang med blot at holde aktiver, især de mest volatile, som indeholder de største risici samt de største potentielle muligheder.