Den fungerende Comptroller of the Currency vidnesbyrd fremhæver fokus på krypto fremadrettet

Forholdet mellem banker og kryptoprodukter vil blive underlagt strengere kontrol, da alle store finansielle tilsynsmyndigheder fokuserer på digitale aktiver, især efter FTX’s kollaps.

OCC vil nøje overvåge, hvordan banker integrerer kryptoprodukter

Det amerikanske Office of the Comptroller of the Currency (OCC), et uafhængigt bureau under det amerikanske finansministerium, vil lægge stor vægt på forholdet mellem banker og kryptoprodukter, ifølge en erklæring fra OCC-chef Michael J. Hsu, som talte for Senatets bankudvalg den 15. november. OCC indrømmede dog, at hovedfokus vil være på finansiel teknologi (fintech) generelt, og at kryptospørgsmål først vil blive behandlet bagefter.

Ifølge OCC fortjener fintech særlig opmærksomhed, da detailbankvirksomhed udføres online. Bank‑fintech‑partnerskaber er steget eksponentielt og er blevet mere komplekse, da digitalisering har påvirket online- og mobilengagement, kundetilegnelse, big data, bedrageri‑detektion, kunstig intelligens (AI) og cloud‑styring.

Michael J. Hsu sagde, at bureauet havde justeret sine bank‑informationsteknologi‑undersøgelser (BIT) som svar på disse teknologiske innovationer for at inkludere vurderinger af ransomware, AI, cloud‑computing og blockchain. Derudover vil OCC arbejde for at sikre, at banker implementerer en effektiv risikostyringsramme for fintech‑partnerskaber generelt og, mere specifikt, digitalisering.

I oktober 2022 annoncerede den fungerende Comptroller of the OCC annoncerede oprettelsen af en ny division med fokus på fintech, som vil blive bygget på bureauets Office of Innovation fra 2016. Det nye Office of Financial Technology, som skal etableres tidligt næste år, vil sandsynligvis også omfatte kryptospørgsmål. For Hsu er tilpasning til digitalisering og krypto‑adoption en af de vigtigste prioriteter. Tidligere har han udsendt flere erklæringer om krypto‑risici, sårbarheder og volatilitet i kryptovalutaer, standarder for stablecoins og forholdet mellem banker og krypto.

OCC fører tilsyn med og regulerer over 1.000 banker i USA, hvis størrelser spænder fra meget små lokalsamfundsbanker til de største. Sammen har de OCC‑overvågede banker $15,2 billioner i aktiver, hvilket udgør 65 % af alle aktiver i kommercielle amerikanske banker.

OCC tillader banker at engagere sig i kryptovaluta‑, blockchain‑ og stablecoin‑aktiviteter, men kun efter at de har demonstreret, at de har tilstrækkelige kontrolforanstaltninger på plads. I sin ‘krypto‑risici’ erklæring, der blev udgivet sidste måned, sagde OCC:

“Løfterne om programmerbarhed, sammensætning og tokenisering er fascinerende og kan i teorien hjælpe med at løse en række problemer i det finansielle system, samtidig med at de frigør betydelig effektivitet og økonomisk potentiale. Men dette løfte kan ikke skjule manglen på klarhed omkring grundlæggende forhold som ejerskab, det stadigt skiftende landskab af konsensusmekanismer og teknologi samt den uophørlige mængde af svindel, hacks og bedrageri.”

Interessant nok kom argumenterne som svar på en præsentation fra FTX, indsendt i juli til Financial Stability Oversight Council (FSOC), som Hsu også er medlem af, og som opfordrer til integration af krypto og traditionel finans (TradeFi).

“At integrere en umoden kryptobranch med et modent TradFi‑system uden sikkerhedsforanstaltninger og porte ville være ufornuftigt,” sagde OCC‑chefen.

I sidste uge gik FTX konkurs.

Store amerikanske banker tilslutter sig gradvist kryptotrenden

Efter at OCC sidste år gav grønt lys til kryptovirksomheder, har nogle amerikanske banker allerede kastet sig på kryptobølgen.

I sidste måned annoncerede Bank of New York Mellon (BN9.DE ) (BNY ), den ældste bank i USA, at den ville give udvalgte kunder mulighed for at holde og overføre Bitcoin og Ether via sin platform. Banken oprettede sidste år en enterprise Digital Assets Unit for at udvikle blockchain‑relaterede løsninger. BNY Mellon forbereder lanceringen af branchens første multi‑asset platform, der forbinder digital og traditionel aktivcustody.

BNY Mellon CEO Robin Vince sagde:

“Med berøring af mere end 20 % af verdens investerbare aktiver har BNY Mellon skalaen til at genopfinde finansmarkederne gennem blockchain‑teknologi og digitale aktiver.”

Dette er en vigtig milepæl for TradeFi og integrationen af kryptoprodukter.

Tidligere i år rapporteres det, at JPMorgan Chase & Co (JPM.USD.SW ) begyndte at give alle sine formueforvaltningskunder adgang til kryptovalutafonde. Ironisk nok sagde JPMorgan‑CEO Jamie Dimon i 2017, at dem, der køber Bitcoin, var ‘dumme’.

I marts blev bankgiganten Goldman Sachs (GS ) den første store amerikanske bank, der handlede kryptovaluta over‑the‑counter (OTC), da den handlede en Bitcoin‑bundet non‑deliverable option med Galaxy Digital (GLXY ).

På trods af disse præcedenser er der stadig stor skepsis blandt traditionelle banker, især efter kollapset af FTX, Luna og Celsius. Alligevel har JPMorgan, Morgan Stanley (MS ), Goldman og Citigroup dedikerede teams til krypto og blockchain.

Fed, SEC pålægger stramme regler for kryptocustody

OCC giver amerikanske banker mulighed for at engagere sig i kryptovirksomheder efter at have demonstreret tilstrækkelig kontrol, men den amerikanske Federal Reserve (Fed) og Securities and Exchanges Commission (SEC) er også på vej og kan pålægge endnu strengere regler, især vedrørende kryptocustody.

Til at begynde med kræver Fed, at alle banker underretter den, inden de engagerer sig i kryptovirksomheder, ifølge et letter udgivet i august. Selvom kryptovalutaer kun er 11.^th på Fed’s list of potential risks, vil centralbanken sandsynligvis blive mere bekymret efter FTX’s kollaps.

I et svar til det samme Senatets bankudvalg den 15. november udtalte Michael Barr, Fed’s øverste finansielle tilsynsmyndighed, bekymring over risici fra den ikke‑banksektor, herunder kryptovalutaer, som Fed og andre tilsynsmyndigheder har dårlig indsigt i. Han sagde:

“Vi er bekymrede for de risici, vi ikke kender i den ikke‑banksektor. Det inkluderer naturligvis kryptovirksomhed, men mere bredt risici i dele af det finansielle system, hvor vi ikke har god synlighed, vi ikke har god gennemsigtighed, vi ikke har gode data. Det kan skabe risici, der spreder sig tilbage til det finansielle system, som vi regulerer.”

Tidligere i år sagde SEC, at alle offentlige virksomheder – inklusive banker – der tilbyder kryptocustody, behandler krypto som forpligtelser i stedet for aktiver, i betragtning af risikoen. For nylig fortalte personer med kendskab til sagen Reuters, at SEC‑beslutningen gjorde det for kapitalintensivt for banker at holde krypto, hvilket forårsagede forstyrrelser i kryptoprojekter.

US‑repræsentant Trey Hollingsworth sagde:

“Vi har hørt fra en bred vifte af interessenter, herunder banker, om hvor udfordrende dette nye personale‑regnskabsbulletin vil være for dem at kunne træde ind i området for at custodie kryptoejendomme. Denne påbud blev udsendt uden vejledning, uden input, uden feedback, uden samtale med branchen.”