Fem store amerikanske bankkriser: historisk overblik fra marts 2023

Bankkriser kan få store økonomiske konsekvenser. Under vanskelige forhold, som finanskrisen i 2008, kan bankkrak blive langt hyppigere. Fra 2008 til 2012 krakkede 465 institutter i USA med samlede aktiver på omkring 680 milliarder dollar ifølge deres sidste tilsynsindberetninger. Aktiverne var ikke et tilsvarende samlet tab.

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) forsikrer indskud i tilsluttede amerikanske banker og bliver ofte udpeget til at afvikle en krakket bank. Standarddækningen er 250.000 dollar pr. indskyder, pr. forsikret bank og pr. ejerskabskategori for kontoen.

I marts 2023 fik tre banker alvorlige problemer inden for få dage. Silvergate annoncerede frivillig afvikling, mens myndighederne lukkede Silicon Valley Bank og Signature Bank. Det satte igen fokus på bankernes finansielle sundhed.

Bankproblemer kan skyldes økonomisk nedgang, svig, dårlig ledelse eller risikabel kreditgivning. Følgerne kan være tab af arbejdspladser, mindre udlån og svækket tillid. Godt tilsyn og risikostyring hjælper med at opdage problemer og begrænse konsekvenserne.

Her gennemgår vi fem store amerikanske bankkriser set fra marts 2023. Det er et historisk udvalg, ikke en aktuel rangliste. Redningen af Continental Illinois adskilte sig desuden fra en egentlig banklukning.

1. Washington Mutual Bank

Washington Mutual Bank, også kaldet WaMu, var en stor bank ledet fra Seattle, som især tilbød boliglån og andre forbrugertjenester. Den blev lukket i september 2008.

WaMu havde aktiver på omkring 307 milliarder dollar og var dermed dengang USA’s største bankkrak målt på balancens størrelse. Det var ikke et tab på 307 milliarder dollar. Kunder hævede omkring 17 milliarder dollar i indskud i løbet af omtrent ti dage.

En vigtig årsag var den risikable strategi for boliglån, herunder på subprimemarkedet. Svag kreditvurdering og utilstrækkelig risikokontrol bidrog til store tab, da boligmarkedet forværredes.

Afhængighed af sårbare finansieringskilder, blandt andet formidlede indskud, øgede følsomheden over for markedsændringer. Mangler i ledelse og risikostyring forværrede problemerne.

Den 25. september 2008 lukkede Office of Thrift Supervision WaMu og udpegede FDIC til at afvikle banken. JPMorgan Chase købte bankaktiviteterne, herunder indskud, aktiver og visse forpligtelser, for omkring 1,9 milliarder dollar. Handlen beskyttede alle indskydere uden omkostninger for indskudsforsikringsfonden. Det var en vigtig begivenhed under finanskrisen i 2008.

2. Silicon Valley Bank

Silicon Valley Bank (SVB) betjente teknologivirksomheder og vækstvirksomheder finansieret med venturekapital. Den blev lukket den 10. marts 2023 efter en usædvanligt hurtig strøm af hævninger. Ved udgangen af 2022 havde banken aktiver på omkring 209 milliarder dollar og indskud på 175 milliarder. Omkring ni tiendedele af indskuddene lå uden for den almindelige FDIC-dækning; den præcise andel afhænger af de anvendte bank- eller koncerntal.

SVB Financial Groups indskud voksede under pandemien fra omkring 102 milliarder dollar ved udgangen af 2020 til 189 milliarder ved udgangen af 2021. En stor del blev placeret i langfristede obligationer og boliglånsrelaterede værdipapirer med lav kreditrisiko, men betydelig renterisiko. Da den pengepolitiske renteramme nåede 4,50–4,75 procent i februar 2023, faldt markedsværdien af eksisterende obligationer. Samtidig aftog finansieringen af nystartede virksomheder, og kunderne brugte flere indskud til den løbende drift.

Den 8. marts 2023 meddelte SVB et gennemført salg af værdipapirer for 21 milliarder dollar med et tab efter skat på 1,8 milliarder samt en planlagt aktieudstedelse. Bekymringen for bankens økonomi og kreditværdighed voksede. Den 9. marts strømmede over 40 milliarder dollar i indskud ud, omkring en fjerdedel af indlånet. Banken kunne ikke imødekomme de yderligere hævninger, der blev forventet.

Californiens tilsynsmyndighed lukkede SVB den 10. marts og udpegede FDIC til afviklingen. Først blev der oprettet et midlertidigt institut for forsikrede indskud; derefter blev alle indskud overført til en brobank.

Den 12. marts annoncerede myndighederne en undtagelse på grund af systemrisiko, så alle SVB-indskydere fik adgang til deres penge fra den 13. marts. Det beskyttede også uforsikrede indskud, men var ikke en generel forhøjelse af FDIC-grænsen. Federal Reserve tilbød desuden ekstra likviditetsfinansiering til banker, som opfyldte betingelserne.

3. Signature Bank

New York State Department of Financial Services lukkede Signature Bank den 12. marts 2023 og udpegede FDIC til afviklingen, to dage efter lukningen af SVB.

Tillidsfaldet efter SVB førte hos Signature til anmodninger om hævninger på omkring 18,6 milliarder dollar den 10. marts. Banken behandlede omkring 14 milliarder af dem samme dag. De hurtige hævninger og svag likviditetsstyring bidrog til lukningen. Systemrisikoundtagelsen beskyttede indskyderne, men ikke aktionærer og visse usikrede kreditorer.

Ifølge årsresultatet havde Signature 40 filialer, aktiver på 110,36 milliarder dollar og indskud på 88,59 milliarder ved udgangen af 2022. Banken blev grundlagt i 2001, fokuserede på erhvervskunder og havde også aktiviteter på USA’s vestkyst.

Signature begyndte at betjene sektoren for digitale aktiver i 2018, hvilket bidrog til indlånsvæksten. Blockchainplatformen Signet tilbød erhvervskunder betalinger og afvikling i dollar døgnet rundt. Banken reducerede senere sektorens indskud, men rapporterede stadig omkring 16,52 milliarder dollar pr. 8. marts 2023. Det var kunders bankindskud, ikke kryptovalutaer ejet af banken selv.

4. Continental Illinois National Bank and Trust

Continental Illinois National Bank and Trust Company (CINB) var en stor erhvervsbank i Chicago med fokus på virksomhedsfinansiering. Den var blandt landets største banker. De relevante aktiver ved støtteindgrebet i 1984 var omkring 33,6 milliarder dollar.

Continental Illinois oplevede en alvorlig storm af hævninger i maj 1984. Myndighederne ydede støtte, mens banken forblev åben; det var altså ikke en almindelig lukning og likvidation. FDIC fik senere en majoritetsandel i holdingselskabet. Den endelige anslåede FDIC-omkostning var omkring 1,1 milliarder dollar.

En væsentlig faktor var den store eksponering mod energisektoren, som dengang blev markant svækket.

Continental havde betydelige risici i olie- og gaslån, blandt andet lån købt fra Penn Square Bank. Udenlandske kreditrisici og mangler i kreditvurderingen spillede også en rolle. Det svækkede bankens finansieringsmuligheder.

FDIC’s maksimale forpligtelse under den permanente støtteordning var 4,5 milliarder dollar: 3,5 milliarder i overtaget gæld til Federal Reserve og 1 milliard i kapital. Banken vendte helt tilbage til privat ejerskab i 1991 og blev i 1994 købt af BankAmerica (BAC ). Det senere opkøb betyder ikke, at redningsindsatsen ikke stabiliserede banken.

5. First RepublicBank i Texas

First Republic Bank var en bankkoncern i Dallas, Texas, dannet ved fusionen mellem RepublicBank og InterFirst i juni 1987. Koncernen krakkede i 1988. Det var et andet institut end First Republic Bank i Californien, som kom i problemer i 2023.

Koncernens banker tilbød blandt andet lån, indskud og betalingskonti til virksomheder og privatpersoner. Hele First RepublicBank-koncernen stod for omkring 20 procent af erhvervsbankernes lån i Texas; tallet gjaldt ikke kun Dallasbanken.

First RepublicBank Dallas blev erklæret insolvent og lukket den 29. juli 1988. Koncernen led store tab på ejendoms- og andre lån i Texas’ svage økonomi. Offentliggørelse af tab fik finansieringskilder til at trække sig og udløste en likviditetskrise.

Den koncentrerede eksponering mod ejendomme og anden risikabel kreditgivning var vigtig. Fusionen i 1987 havde ikke løst forgængernes problemer.

FDIC havde ydet 1 milliard dollar i nødstøtte allerede i marts 1988. Den 29. juli blev 40 datterbanker i Texas lukket og overført til brobanken NCNB Texas National Bank, som blev overtaget af NCNB Corporation i North Carolina. Den daværende anslåede omkostning var omkring 4 milliarder dollar. En separat datterbank i Delaware blev afviklet i august.

Afslutning

Bankkriser kan skyldes forskellige kombinationer af risikabel kreditgivning, dårlig ledelse, økonomiske chok, svig eller driftsproblemer. Ikke alle storme af hævninger har samme årsag. SVB’s problemer i marts 2023 satte især fokus på rente- og likviditetsrisiko samt koncentrerede uforsikrede indskud.

Standarddækningen i en FDIC-forsikret bank er 250.000 dollar pr. indskyder, pr. bank og pr. ejerskabskategori for kontoen. FDIC kan overføre forsikrede indskud til en sund bank eller udbetale direkte. Uforsikrede beløb er ikke automatisk fuldt beskyttet uden særlige tiltag.

Forsikrede indskud er normalt hurtigt tilgængelige, ofte næste bankdag, gennem en overtagende bank eller direkte udbetaling. Uforsikrede krav og komplicerede ejerskabskontroller kan tage længere tid. Den overtagende bank er ikke forpligtet til at fastholde de tidligere renter og kontovilkår.

Kontrollér, at banken er FDIC-forsikret, og hvordan dækningsgrænserne gælder for dine konti. Fordeling mellem forskellige forsikrede banker kan hjælpe med at holde beløbene inden for grænserne. Kontoudtog hjælper med at opdage fejl og svig, men forhindrer ikke et bankkrak.

Følg relevante finansielle nyheder og kontovilkår. Nyheder alene forudsiger ikke et bankkrak; kendskab til indskudsforsikringen og passende fordeling af pengene giver mere konkrete måder at vurdere beskyttelsen på.