Obligationer
2030 Pioneer-obligationer prissat til $888,49 og 2031-obligationer til $885,66 pr. $1.000
Føj Securities.io til dine foretrukne kilder på Google
ExxonMobil Holdings Corporation (XOM ) annoncerede prisvilkårene, udløbet og resultaterne den 15. september 2026 af tilbuddene fra dets fuldt ejede datterselskab Pioneer Natural Resources Company for at købe kontant enhver og alle af Pioneers udestående $1.1 billion 1.900% seniorobligationer med forfald 2030 og $1 billion 2.150% seniorobligationer med forfald 2031. Indehavere indsendte $570,360,000 i hovedstol for de 2030-obligationerne og $615,599,000 i hovedstol for de 2031-obligationerne, tal som virksomheden sagde blev leveret af Tilbuds- og informationsagenten.
Hvert tilbud udløb kl. 17.00 (NYC-tid) den 14. september 2026. I henhold til vilkårene og underlagt betingelserne i Købstilbuddet dateret den 8. september 2026 forventer Pioneer at købe enhver og alle af de gyldigt indleverede og ikke trukne obligationer, som meddelelse betegner som de accepterede obligationer.
Prisvilkår
Den samlede betaling er $888,49 pr. $1.000 hovedstol for 2030-obligationerne og $885,66 pr. $1.000 hovedstol for 2031-obligationerne. Begge serier blev prissat i forhold til den samme referencetitel, den 4.375% amerikanske statsobligation med forfald den 31. august 2031, vist på Bloomberg Reference Page FIT1, og referencerenten for hver serie var 4.777%. Den faste spread var 30 basispoint for 2030-obligationerne og 35 basispoint for 2031-obligationerne, og den samlede betaling for hver serie blev beregnet som beskrevet i Købstilbuddet ved brug af den gældende faste spread.
Den samlede betaling ekskluderer påløbne og ubetalte renter på de accepterede obligationer fra den sidste rentebetalingsdato til, men ikke inklusive, afregningsdatoen. Disse påløbne renter vil blive betalt ud over den samlede betaling.
De 2030-obligationerne har ISIN US723787AQ06 og CUSIP 723787 AQ0, og 2031-obligationerne har ISIN US723787AR88 og CUSIP 723787 AR8.
Afregning og annullering
Pioneer forventer, at afregningsdatoen for hvert tilbud bliver den 16. september 2026. Indehavere af de accepterede obligationer vil modtage den samlede betaling og vil få udbetalt de påløbne renter på afregningsdatoen. Renterne vil ophøre med at påløbe på afregningsdatoen for alle accepterede obligationer, og accepterede obligationer, der er købt i tilbuddene, vil blive annulleret.
Pioneer indførte de to kontante tilbud, der omfattede enhver og alle den 8. september 2026, uden at noget af tilbuddene var betinget af et minimumsbeløb af obligationer, der skulle indleveres. Gennemførelsen af hvert tilbud var underlagt opfyldelse eller frafald, hvor tilladt, af de betingelser der er beskrevet i Købstilbuddet. I henhold til lanceringsbetingelserne blev den samlede betaling defineret som en pris pr. $1.000 hovedstol af obligationerne, beregnet med reference til afregningsdatoen, som skulle afspejle et afkast til den relevante udløbsdato lig med summen af den relevante referencerente plus den relevante faste spread, en sum som Købstilbuddet betegner som genkøbsrenten. Referencerenten blev defineret som den bud‑side afkast til forfald, fastlagt i overensstemmelse med markedskonventionen, for den relevante referencetitel, baseret på dens budpris som rapporteret på den relevante Bloomberg Reference Page på prisfastsættelsestidspunktet, som forventedes at være kl. 14.00 (NYC‑tid) den 14. september 2026.
Ved lanceringen blev hvert tilbud sat til at udløbe kl. 17.00 (NYC‑tid) den 14. september 2026, medmindre det blev forlænget eller afsluttet tidligere, og indehavere, der ønskede at deltage, skulle gyldigt indlevere deres obligationer på eller før dette tidspunkt. Tilbud kunne gyldigt trækkes tilbage når som helst på eller før udløbsdatoen, men blev uigenkaldelige derefter, undtagen i visse begrænsede omstændigheder hvor yderligere tilbagetrækningsrettigheder kræves ved lov. Obligationer kunne kun indleveres i hovedstolsbeløb svarende til minimumsdenominationen på $1.000 og integrerede multipla af $1.000 derover. Lanceringmeddelelsen rådede indehavere til at tjekke med enhver bank, værdipapirhandler eller anden mellemmand, gennem hvilken de holder deres obligationer, hvornår denne mellemmand skulle modtage indleveringsinstruktioner, og bemærkede at frister fastsat af mellemhandlere og Depository Trust Company for indsendelse og tilbagetrækning af indleveringsinstruktioner ville være tidligere end de frister, der er angivet i Købstilbuddet. Virksomheden sagde ved lanceringen, at resultaterne af hvert tilbud forventedes annonceret straks efter udløbsdatoen, og at afregning forventedes på den anden arbejdsdag efter udløbet.
Citigroup fungerede som dealerleder for hvert tilbud, og Global Bondholder Services Corporation fungerede som tilbuds‑ og informationsagent. Kopier af Købstilbuddet blev gjort tilgængelige for indehavere via agentens tilbudswebsite og via telefon.
Pioneer oplyste, at den hverken havde indgivet meddelelsen eller Købstilbuddet til, og at de ikke var blevet gennemgået af, nogen føderal eller statslig værdipapirkommission eller reguleringsmyndighed i noget andet land, og at ingen myndighed havde vurderet nøjagtigheden eller tilstrækkeligheden af noget af de to tilbud, og tilføjede at det er ulovligt og kan udgøre en strafbar handling at fremsætte en modstridende påstand.
