10 Internet of Things (IoT) Aktier for den Forbundne Fremtid

Internet til Alt

Tech-entusiaster har i et stykke tid talt om “Internet of Things”, eller IoT. Hvad det betyder kan variere meget afhængigt af, hvem du spørger.

Den generelle idé er en hyperforbundet verden, hvor hver genstand omkring os sender data tilbage om sin status, forbrug osv., og kan styres fjernbetjent. Hvad der udgør en IoT-enhed eller ej vil afhænge af, hvilket skaber varierende forventninger og forståelse af konceptet.

Hvor langt det egentlig går, afhænger af. Nogle forestiller sig en fuldt forbundet verden, hvor hver pære og husholdningsapparat er forbundet individuelt. Andre ser det først nå industrier, elnettet og store enheder som HVAC og biler.

IoT-markedet forventes at vokse med en imponerende CAGR på 26,1 % og nå i alt 3,3 tarder dollars i 2030, fra “kun” 662 mia. dollars i 2023.

Kilde: Statista

10 Internet of Things (IoT) Aktier for den Forbundne Fremtid

1. Amazon.com, Inc.

AMZN Prisdiagram

E-handelsgiganten er også en vigtig faktor inden for smarte hjem og en forhandler af utallige forbundne enheder. Virksomheden er ligeledes aktiv inden for cloud computing og kontrollerer 32 % af markedet gennem WAS, et nøgleinfrastrukturkrav for at IoT kan blive en del af hverdagen.

Virksomhedens smarthjem-tilbud omfatter Alexa og Echo smart‑højttalere, sikkerhedssystemer samt forskellige apparater, WiFi‑ og netværksløsninger, belysning, termostater og strøm.

Kilde: Amazon

Integration af andre IoT-systemer i Alexa muliggør stemmestyring af hele huset. Amazon har solgt en halv milliard Alexa‑aktiverede enheder globalt siden starten.

Amazons tilbud omkring Alexa supplerer også de bredere Amazon-produkter som Kindle e‑reader, Prime‑abonnementet og e‑handelsservices, mens det understøttes af AWS i baggrunden. Dette gør Amazon til en stærk IoT‑aktør, men langt fra en ren spiller i sektoren, da e‑handel og cloud udgør virksomhedens kerne i den overskuelige fremtid.

2. Broadcom Inc.

AVGO Prisdiagram

Broadcom (AVGO ) fremstiller forbundne enheder og internetinfrastruktur, fra fysisk optisk fiber til antenner, routere, halvledere og software. Virksomheden er aktiv i alle infrastrukturelle, industrielle, erhvervs‑ og forbruger‑niveau forbindelsessektorer.

Det betyder, at virksomheden er til stede på alle niveauer af IoT, fra hjem eller fabrikker til datacentre.

Kilde: Broadcom

Boomen i efterspørgslen efter mere forbindelse og internetkapacitet har kraftigt øget Broadcoms profit, med fri cash flow, der er fordoblet de sidste 5 år.

Dette har også gjort det muligt for Broadcom at øge sin udbytte med en CAGR på 38 % siden 2016, næsten ti‑gange.

Da Broadcom er så dybt indlejret i den globale internet, bør den blive en stor vinder af den brede og vedvarende stigning i datamængde genereret af IoT, der bliver almindeligt. Så dette kan være en god aktie at satse på, at verden bliver stadig mere forbundet, uanset om det er smarte hjem, cloud‑databaser eller virksomheder.

3. QUALCOMM Incorporated

QCOM Prisdiagram

Qualcomms Snapdragon‑chips og andre halvlederprodukter er i hjertet af en stor del af verdens digitale oplevelser. Dette inkluderer Samsung‑smartphones, for nylig 5G‑chips til Apple (AAPL ), bilers digitale grænseflade og forbindelse, smartwatches, smarte hjem, lyd‑enheder, men også industrielle systemer for el‑net, detailhandel, automatisering, robotik, sundhedspleje osv…

Kilde: Qualcomm

I 2. kvartal 2023 kom virksomheden med $1,5 mia i indtægter fra og $434 mio fra bilsektoren, ud af i alt $7,2 mia i samlede indtægter. Så i øjeblikket udgør smartphones størstedelen af Qualcomms indtægter, men IoT vokser også hurtigt.

Virksomheden er også aktiv inden for AI‑området, med initiativer til at få AI‑modeller til at køre på Snapdragon samt AI‑tjenester til smartphones.

Som leder inden for 5G, det eneste telekommunikationssystem, der kan håndtere den datamængde, som den brede adoption af IoT sandsynligvis vil generere, er Qualcomm godt positioneret til at se sine chip‑salg vokse proportionalt.

Stigningen i el‑biler og flere forbundne biler er en anden vækstsektor for virksomheden, især nu hvor traditionelle bilproducenter satser fuldt på disse teknologier.

Så, på samme måde som Broadcom, er Qualcomm en god aktie til at indsamle en del af budgettet, der går til IoT, samt 5G‑infrastruktur, især i lyset af kinesiske rivaler som Huawei, der er forbudt i de fleste vestlige lande.

4. Siemens Aktiengesellschaft

Siemens er en stærk elektronikvirksomhed inden for den industrielle sektor med aktiviteter inden for industri, infrastruktur, mobilitet og sundhedspleje.

Kilde: Siemens

Virksomhedens aktiviteter inden for IoT er spredt over flere segmenter, herunder automation (62 % af samlede digitale industrier) og smart infrastruktur. Sundhedsaktiviteten fokuserer mere på billeddannelse, analyser og robotteknik, mens mobilitetssegmentet primært omfatter tog‑ og jernbaneinfrastruktur.

Virksomheden ser en stor mulighed inden for automation på grund af den globalt faldende befolkning og “glocalization” (eller “re‑shoring” af industriel kapacitet tættere på de endelige markeder). Den stigende tilstedeværelse af vedvarende energi i elnettet øger også efterspørgslen efter et “smart grid”, der kan håndtere disse mere intermitterende og variable energikilder.

I den niche, hvor den er aktiv, er Siemens en meget stærk konkurrent og rangerer som nr. 1 inden for fabrikautomation, baneautomation, netautomation og vertikal industriel software (inklusive 1.300 cybersikkerhedseksperter).

Siemens’ forretningssegmenter uden for sundhedssektoren forventes at vokse med 10‑16 % i 2023.

Kilde: Siemens

Siemens er en aktie, der er positioneret til at drage fordel af elektrificering, re‑shoring, IoT, automation og generelt den stigende teknologiniveau i vores industrielle processer. Så den er ikke direkte eksponeret for forbrugersiden af IoT og vil tjene mest, hvis IoT først adopteres i stor skala af forsyningsselskaber og industrier.

5. Schneider Electric S.E.

Schneider er en virksomhed aktiv inden for el‑sektoren og industriel automation. Den er positioneret til at drage fordel af den stigende efterspørgsel efter energi, elektrificering & vedvarende energi samt digitalisering af industrielle processer.

Kilde: Schenider

Når det gælder IoT, tilbyder Schneider komponenter eller komplette løsninger i næsten alle mulige undersektioner af IoT, herunder bolig, bygningsstyring, solenergiløsninger, el‑net, strømforsyning og køling til datacentre, automation,

Virksomheden er stærkt afhængig af sine partnere for salget, med 60 % af indtægterne genereret gennem sine over 650.000 partnere og serviceudbydere.

Virksomheden har øget sine indtægter med 16 % i Q1 2023 og sine udbytter med tre‑fold siden 2009. Schneiders ledelse ser en tocifret vækst i de kommende år som bæredygtig.

Ved første øjekast er Schneiders produkter mindre højteknologiske end computerchips eller robotter. De er dog nødvendige for at opbygge energiinfrastrukturen, der understøtter den grønne revolution, automation og elektrificering. Så dette kan være en god aktie til en “pick‑and‑shovel”-strategi, hvor Schneiders salg vil afspejle opbygningen af datacentre, solfarme, el‑biler, smarte fabrikker osv.

6. NXP Semiconductors N.V.

NXPI Prisdiagram

NXP er en stor producent af mikrocontrollere, sensorer og trådløse antenner. Dens hovedsektorer er bilindustrien, IoT, mobil og telekommunikationsinfrastruktur.

Kilde: NXP

En stærk vækstdriver for virksomheden har været den ændrede design af biler med radarsystemer, elektrificering og trådløse forbindelser. Efterspørgslen efter RF‑effekt i 5G‑infrastruktur er en anden vækstkilde. Virksomheden forventer, at disse aktiviteter fortsætter med at vokse med en høj CAGR på 20‑25 %, mens resten vokser meget langsommere.

Kilde: NXP

Virksomheden har øget sine indtægter med en CAGR på 14 % siden 2019, drevet af væksten i bilsegmentet (18 % CAGR) og IoT (19 %).

Den voksende betydning af IoT og bilindustrien gør NXP meget følsom over for tempoet i adoptionen af IoT og el‑biler. Et yderligere segment, der sandsynligvis vil blive stadig vigtigere for NXP, er smarte byer.

NXP’s fremtidige succes vil afhænge af evnen til at forblive en leder på konkurrencedygtige markeder. I øjeblikket er den førende inden for de fleste af sine bil‑ og mobilsegmenter, mens den har en mindre solid position inden for IoT og telekommunikation.

Kilde: NXP

Så selvom det er en interessant IoT‑aktie, skal investorer også være bekendt med el‑bilmarkedet, da dette på kort sigt er den primære driver for NXP’s indtægter og vækst.

7. Johnson Controls International plc

JCI Prisdiagram

Johnson Controls producerer og servicerer HVAC‑udstyr, branddetektion & -slukning, køling, energisystemer og smarte hjem. Virksomheden er resultatet af fusionen mellem Johnson Controls og Tyco i 2016.

Med fokus på køling + opvarmning og sikkerhed er Johnson Controls aktiv i et samlet adresserbart marked på over 300 mia. dollars. Johnson sælger forbundne termostater, trådløse sikkerhedssystemer og indendørs luftkvalitetskontrol til bolig‑IoT.

Virksomheden bør drage fordel af presset for grønnere og mere effektive bygninger samt renere luftsystemer efter pandemien. De to hovedaktiviteter er bolig- og kommerciel HVAC samt brandsystemer, med 46 % af indtægterne genereret uden for USA.

Kilde: Johnson

Takket være et omfattende tilbud af sensorer, brandsikkerhed, sikkerhed og luftsystemer kan Johnson levere integrerede løsninger for hele bygningsstyringen, hvilket øger sikkerheden og samtidig reducerer omkostningerne gennem mere effektiv ressourceforvaltning.

Med mere end to‑tredjedele af virksomhedens indtægter fra udstyr eller installationsgebyrer er den stærkt eksponeret for byggeri‑sektorens udgifter. Så selvom dette også kan omfatte renovering og reparationer, udgør en afmatning i kommerciel og boligbyggeri en risiko for virksomheden, især i lyset af stigende renter.

På længere sigt bør de R&D‑indsatser, Johnson har haft siden 2016, som har resulteret i en ti‑fold forøgelse af antallet af patenter, også hjælpe virksomheden med at forblive i spidsen af en branche, der hurtigt bliver mere teknologisk.

Kilde: Johnson

8. Acuity Brands, Inc.

AYI Prisdiagram

Acuity er en virksomhed, der fokuserer på smarte og effektive belysningssystemer og indendørs rumdesign gennem brug af LED‑lamper og UV‑luftfiltreringssystemer. Virksomheden sælger også belysningssystemer til horticulture og indendørs landbrug.

Acuitys lamper muliggør dynamisk farvestyring og har indlejrede kontroller, hvilket gør det nemt at installere smarte & forbundne belysningsløsninger, reducerer samlede omkostninger og sikrer, at bygningen overholder de stadigt strengere energikoder.

Kilde: Acuity

Kilde: Acuity

Den er også relativt unik med hensyn til UV‑lamper, da Acuity‑systemerne ikke kræver, at folk forlader rummet, og kan fungere i besatte rum som hospitaler eller klasseværelser.

Med hensyn til designservice tilbyder Acuity, gennem Atrius, muligheden for at automatisere rapportering af CO₂‑aftryk, hvilket hjælper virksomheden med automatisk at indsamle data til deres ESG‑rapportering. Den leverer også integreret energistyringssoftware med automatiserede regninger, vedligeholdelsesplaner og energirapporter.

Gennem sin Distech‑afdeling tilbyder Acuity også software til design af HVAC‑systemer og luftstyrings‑apps.

Virksomheden har oplevet fald i salget i 3. kvartal 2023, med nettoomsætning ned 6 % og justeret driftsresultat fladt. Dette skyldes sandsynligvis en afmatning i erhvervsejendomme efter en relateret bankkrise i USA i første del af 2023.

Det er endnu uvist, hvordan den amerikanske ejendomssektor vil blive påvirket af stigende renter. Alligevel, med en forholdsvis lav P/E og en aktiekurs tilbage på 2015‑niveau, kan Acuity være et godt valg for investorer, der er villige til at tage kortsigtede risici for langsigtede muligheder inden for byggeri og mere effektiv belysning.

9. Alarm.com Holdings, Inc.

ALRM Prisdiagram

Som navnet antyder, startede virksomheden i 2000 som sælger af forbundne sikkerhedssystemer til både hjem og virksomheder og gennemførte sin børsnotering i 2015. Den giver brugerne mulighed for at styre og kontrollere deres ejendomme via en dedikeret app på afstand.

Alarm.com (ALRM ) har i øjeblikket 9,1 millioner abonnenter og over 11.000 servicepartnere, der udfører sikkerhedstjek og installationer.

Siden 2019 har virksomheden udviklet AI‑baseret videoanalyse til at vurdere sikkerhedsrisici, suppleret af opkøbet af OpenEye.

Sikkerhed er den primære grund til, at folk adopterer smarte hjem, langt over bekvemmelighed eller energieffektivitet. Dette giver Alarm.com en fordel, da den er aktiv i den sektor, hvor folk allerede er overbeviste om relevansen af smarte hjem ud over de sædvanlige tech‑entusiaster.

Kilde: Alarm

Faktisk dominerer virksomheden sin niche, med 9 ud af 29 millioner hjem udstyret med hjemme‑sikkerhed i USA & Canada, drevet af Alarm.com. Dog har den kun en halv million på det internationale marked, hvilket giver stor plads til at øge markedsindtrængning. Virksomheden forventer, at op til 400 millioner hjem kan være relevante for hjemme‑sikkerhedsmarkedet, mere end 40‑gange Alarm.coms nuværende kundetælling.

Kilde: Alarm

Det samlede adresserbare marked er endnu større for kommercielle ejendomme, med 500.000 kunder i øjeblikket og i alt 118 millioner ejendomme globalt betragtet som “serviceable business”. Med allerede 11 millioner virksomheder overvåget er Alarm.coms nuværende markedsandel kun 4,5 %, og endnu mindre på internationale markeder, hvilket giver masser af plads til konsolidering i branchen.

Alarm.com er ikke så meget en bygger af IoT‑systemer som en promoter og integrator af disse løsninger, i stand til at samle alle mulige sensorer og smarte enheder med en fuldt cloud‑baseret sikkerhedstjeneste tilpasset hver situation.

Alarm.coms skala gør det muligt hurtigt at implementere AI‑løsninger og drage fordel af stordriftsfordele. Virksomheden har også en historie med succesfulde opkøb, fra AI‑vision til droner til software.

Den forventer også at se nye vækstmuligheder fra sin energistyringstjeneste EnergyHub, ejendomsadministration PointCentral og den automatiserede smarte HVAC‑løsning Building36.

10. Impinj, Inc.

PI Prisdiagram

Impinj er en producent af RAIN (Radio Identification) RFID‑tag‑chips, der muliggør sporing af individuelle genstande, og driver en vision om at “Forbinde Alt til IoT”.

Virksomheden kan have ret til en sådan erklæring, med indtægter, der er steget med en CAGR på 20 % siden 2018, og har sendt 85 milliarder tags og solgt 4 millioner læsere.

Alene i 2022 gjorde RAIN‑tags det muligt at spore 34 milliarder genstande, et imponerende tal, men stadig kun 0,3 % af de forbundne genstande som fødevarer, auto‑dele, pakker, kosmetik osv. Dette skyldes i høj grad, at RAIN‑RFID‑teknologien for nu primært kun anvendes af nogle store virksomheder, hvilket giver en imponerende kundeliste på over 2.000 for Impinj, fra NASA til Coca‑Cola og Walmart.

Ved at spore hver genstand kan tag‑chips løse mange problemer, fra lagerstyring til logistik eller endda butikstyveri, samtidig med at de muliggør øget effektivitet gennem automatiseret checkout og omnichannel‑opfyldning.

(KO ) (CCC3.DE )

Kilde: Impinj

Når IoT ofte betyder smartwatches, smarte net/byer/hjem, tilbyder Impinj en anden tilgang, fokuseret på den uendelige bevægelse af varer gennem forsyningskæden. Et system, hvor vi så begrænsningerne under pandemien.

Med behovet for mere synlighed på lagerbeholdning og kunder, der vænner sig til selvbetjent checkout, vil markedet for billige tag‑chips sandsynligvis vokse enormt, hvilket igen bør gavne ledere i sektoren som Impinj.