Illumina, 2026 Beklentilerini Yükseltti; Üçüncü Çeyrek Geliri 1,13 Milyar Dolara Çıktı

Illumina, 29 Ekim 2026’da, 2026 mali yılının üçüncü çeyreğinde 1,13 milyar dolar gelir elde ettiğini bildirdi. Bu tutar, bir yıl önceki 1.084 milyon dolara göre %4,2 artışa işaret ediyor. Şirket, yılın tamamına ilişkin gelir ve kâr beklentilerini de yükseltti. Üçüncü çeyrek bilanço açıklamasına göre, 27 Eylül 2026’da sona eren çeyrekte seyreltilmiş hisse başına GAAP kazancı 1,43 dolar oldu; önceki yılın aynı döneminde bu tutar 0,98 dolardı. GAAP faaliyet kârı marjı ise %21,0’dan %27,0’a yükseldi.

2026 Mali Yılı Beklentileri

Illumina, beklenen gümrük vergisi iadelerinin etkisi hariç, 2026 mali yılında toplam gelirin 4,64 milyar ila 4,66 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Şirketin önceki beklentisi 4,60 milyar ila 4,64 milyar dolar aralığındaydı. Seyreltilmiş hisse başına GAAP dışı kazanç beklentisi de önceki 5,30 ila 5,40 dolar aralığından 5,40 ila 5,45 dolar aralığına yükseltildi. Şirket, GAAP dışı faaliyet kârı marjının %23,6 olmasını bekliyor; önceki beklenti %23,4 ila %23,6 aralığındaydı. Organik gelir artışının %4’ün, dünyanın geri kalanı (ROW) için organik gelir artışının ise %5’in üzerinde olacağına ilişkin beklentiler, önceki öngörülerle aynı kaldı.

Illumina, ileriye dönük beklentilerini GAAP dışı esaslara göre açıkladığını ve makul olmayan ölçüde çaba harcamadan bu ölçütleri en yakın karşılık gelen GAAP ölçütleriyle mutabık hâle getiremeyeceğini belirtti. Şirket, bu duruma gerekçe olarak satın almalarla bağlantılı maliyetleri, koşullu bedellerin gerçeğe uygun değer düzeltmelerini, stratejik yatırımlardan kaynaklanan kazanç ve zararları, varlık değer düşüklüklerini, yeniden yapılandırma faaliyetlerini ve devam eden davaların nihai sonuçlarını gösterdi.

Bildirilen çeyreğe, Illumina’nın tahsil etmeyi beklediği International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) kapsamındaki gümrük vergisi iadeleri dâhildir. Bu iadelerin büyük bölümü, gelir maliyetinde azalış olarak kaydedilen 79 milyon dolarlık faydadan ve şirketin müşterilere yansıtmayı beklediği iade tutarına karşılık gelen, gelirdeki 37 milyon dolarlık azalıştan oluşuyor. Gümrük vergisi iadeleri hariç tutulduğunda gelir 1,17 milyar dolar (1.166 milyon dolar) oldu.

Şirketin mutabakatına göre, gümrük vergisi iadeleri hariç tutulduğunda çeyrekte gelir artışı %7,6 oldu. Satın almaların ve döviz hareketlerinin etkisini de hariç tutan organik gelir artışı %4,8; ROW organik gelir artışı ise %4,7 olarak gerçekleşti. Illumina, Çin’in Güvenilmez Kuruluşlar Listesi’nde yer alması nedeniyle ROW’u, Büyük Çin bölgesi hariç dünyanın geri kalanı olarak tanımlıyor.

GAAP brüt kâr marjı, bir yıl önceki %67,6’ya kıyasla %73,5 oldu. GAAP dışı brüt kâr marjı %75,3; gümrük vergisi iadeleri hariç tutulduğunda ise %69,4 olarak gerçekleşti. GAAP faaliyet kârı, önceki yılın aynı çeyreğindeki 227 milyon dolara kıyasla 305 milyon dolar oldu. GAAP dışı faaliyet kârı 325 milyon dolar, gümrük vergisi iadeleri hariç tutulduğunda ise 292 milyon dolar olarak kaydedildi. Seyreltilmiş hisse başına GAAP dışı kazanç, bir yıl önceki 1,34 dolara kıyasla 1,62 dolar oldu. GAAP dışı hisse başına kazancı 0,18 dolar azaltan gümrük vergisi iadeleri hariç tutulduğunda seyreltilmiş hisse başına GAAP dışı kazanç 1,44 dolardı.

Ürün geliri, bir yıl önceki 927 milyon dolara kıyasla 946 milyon dolar; hizmet ve diğer gelirler ise 157 milyon dolara kıyasla 183 milyon dolar oldu. Toplam gelir maliyeti 351 milyon dolardan 299 milyon dolara geriledi. Bu tutar; 267 milyon dolara kıyasla 199 milyon dolar olan ürün gelirinin maliyetini, 68 milyon dolara kıyasla 82 milyon dolar olan hizmet ve diğer gelirlerin maliyetini ve 16 milyon dolara kıyasla 18 milyon dolar olan edinilmiş maddi olmayan duran varlıkların itfa payını yansıtıyor. Brüt kâr, 733 milyon dolardan 830 milyon dolara yükseldi.

Araştırma ve geliştirme giderleri, bir yıl önceki 229 milyon dolara kıyasla 244 milyon dolar; satış, genel ve idari giderler ise 277 milyon dolara kıyasla 281 milyon dolar oldu. Diğer net giderler, önceki yılın aynı çeyreğindeki 7 milyon dolara karşılık 41 milyon dolardı. Gelir vergisi karşılığı, 70 milyon dolardan 44 milyon dolara geriledi. Illumina, önceki yılın aynı çeyreğindeki vergi tutarına; 4 Temmuz 2025’te imzalanan ABD vergi mevzuatı sonucunda kaydedilen ve belirli ABD yabancı vergi kredileriyle ilişkili ertelenmiş vergi varlıklarına karşı ayrılan tek seferlik 42 milyon dolarlık değerleme karşılığının dâhil olduğunu belirtti. Net kâr, 150 milyon dolara kıyasla 220 milyon dolar; temel hisse başına kazanç ise 0,98 dolara kıyasla 1,46 dolar oldu.

Illumina, 2026 mali yılının ilk dokuz ayında 3.380 milyon dolar gelir bildirdi. Bu tutar, bir yıl önceki 3.184 milyon dolara göre %6,2 artış anlamına geliyor. Ürün geliri 2.845 milyon dolar, hizmet ve diğer gelirler ise 535 milyon dolar oldu. Dokuz aylık net kâr, önceki yılın aynı dönemindeki 516 milyon dolar ve seyreltilmiş hisse başına 3,29 dolara kıyasla 561 milyon dolar, seyreltilmiş hisse başına 3,65 dolar olarak gerçekleşti. Dokuz aylık seyreltilmiş hisse başına GAAP dışı kazanç 4,08 dolar; gümrük vergisi iadeleri hariç tutulduğunda 3,90 dolar oldu. ROW organik gelir artışı ise %5,4 olarak kaydedildi.

Nakit Akışı ve Bilanço

İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akışı, çeyrekte önceki yılın aynı dönemindeki 284 milyon dolara kıyasla 419 milyon dolar oldu; sermaye harcamaları ise 41 milyon dolardı. Illumina’nın, işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akışından maddi duran varlık alımlarını çıkararak hesapladığı serbest nakit akışı 253 milyon dolara kıyasla 378 milyon dolar olarak gerçekleşti. Amortisman ve itfa giderleri 71 milyon dolardı.

27 Eylül 2026’da sona eren çeyreğin sonunda Illumina’nın nakit, nakit benzerleri ve kısa vadeli yatırımları 1,34 milyar dolardı; bilançoda 1.289 milyon dolar nakit ve nakit benzeri ile 48 milyon dolar kısa vadeli yatırım yer alıyordu. Toplam varlıklar, 28 Aralık 2025’teki 6.644 milyon dolara kıyasla 6.812 milyon dolardı; stoklar ise 564 milyon dolardan 667 milyon dolara yükseldi. Vadeli borç, kısa vadeli kısmı bulunmaksızın 1.789 milyon dolardı. 28 Aralık 2025’te vadeli borç 1.490 milyon dolar, kısa vadeli kısmıysa 499 milyon dolardı. Hissedar özkaynağı 2.723 milyon dolardan 3.145 milyon dolara yükseldi.

“Üçüncü çeyrekte güçlü klinik talep ve NovaSeq X cihazlarının yaygın biçimde kullanıma alınması, sonuçlarımızın beklentilerimizin üzerine çıkmasını sağladı. Olumlu ivmenin sürmesi üzerine, yıl geneli gelir ve kâr beklentimizi yükseltiyoruz,” dedi Illumina Üst Yöneticisi Jacob Thaysen. “Stratejimizi hayata geçirmeyi sürdürürken yeniliklerimiz, Illumina ekosisteminin sunduğu değeri artırıyor. Müşterilerimizle birlikte, yapay zekânın insan biyolojisine ilişkin anlayışımızı dönüştürmesinin ve hasta sonuçlarını iyileştirmesinin temelini atıyoruz.”

Çeyrekte GAAP dışı hisse başına kâr (EPS) düzeltmeleri arasında hisse başına 0,10 dolarlık satın alma maliyetleri, hisse başına 0,03 dolarlık dönüşüm girişimleri ve hisse başına 0,19 dolarlık net stratejik yatırım zararı yer aldı. Bunlar, hisse başına 0,13 dolarlık gelir vergisi düzeltmesiyle kısmen dengelenirken tarife iadeleri GAAP dışı EPS’yi ayrıca 0,18 dolar düşürdü. Satın alma maliyetleri esas olarak 18 milyon dolarlık maddi olmayan duran varlık amortismanından, SomaLogic’le bağlantılı stokların gerçeğe uygun değerinin 2 milyon dolar artırılmasından, SomaLogic ve GRAIL satın almalarına ilişkin 5 milyon dolarlık giderden ve koşullu bedel yükümlülüklerinden elde edilen 11 milyon dolarlık net kazançtan oluşuyor. Dönüşüm girişimleri ise esas olarak şirketin ERP sistemini yükseltmeye yönelik uygulama maliyetlerinden oluşuyor.

Illumina, 29 Ekim 2026’da Pasifik Saati’yle 13.30’da (Doğu Saati’yle 16.30’da) bir bilanço değerlendirme toplantısı düzenleyeceğini ve toplantının tekrar kaydının internet sitesinde yayımlanarak etkinliğin ardından en az 30 gün boyunca erişime açık olacağını duyurdu.