Ano ang Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) & Ano ang Kahulugan Nito para sa Hinaharap ng Crypto?

Sa buwang ito, ang Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) ay naglathala ng kanilang bagong tax reporting framework, na tinawag na Crypto-Asset Reporting Framework (CARF).

Inaprubahan noong Agosto, tinitiyak ng CARF ang “pagkolekta at awtomatikong palitan ng impormasyon tungkol sa mga transaksyon para sa kaugnay na crypto,” ayon sa ulat. 

Ang Motibo

Bilang bahagi ng pinakabagong Tax Report ng OECD Secretary-General, tatalakayin ang CARF sa pulong ng mga ministro ng pananalapi at mga gobernador ng sentral na bangko ng G20.  Pagkatapos, ang CARF ay binuo kasama ang mga bansa ng G20 dahil sa mabilis na paglago ng industriya ng crypto, na umabot sa napakalaking $3 trilyong market capitalization noong 2021. 

Bukod sa lumalaking market cap, binanggit ng opisyal na press release ang “isang mabilis na pag-aampon ng paggamit ng crypto-assets para sa malawak na hanay ng pamumuhunan at pinansyal na gamit” bilang motibo sa pagbalangkas ng CARF.

Nakakagulat, ang mga pag-unlad na ito ay naaayon din sa kamakailang pag-unlad na ginawa ng Financial Action Task Force (FATF) na nagtatakda ng mga pandaigdigang pamantayan sa anti-money laundering at paglaban sa pagpopondo ng terorismo (AML/CFT).

Ayon sa komentaryo ng OECD sa CARF, isang kapansin-pansing teknolohiya, ang encryption, ay nagbigay-daan sa isang ganap na bagong uri ng asset, ang mga cryptocurrency, na maaaring ilipat at hawakan nang walang pakikialam ng tradisyonal na mga gitnang partido; at nang walang anumang sentral na administrador na may ganap na pananaw kung saan isinasagawa ang mga transaksyon, at kung saan nakalagay ang mga cryptocurrency.

Ang mga tradisyonal na financial intermediary tulad ng mga bangko ay karaniwang nagbibigay ng impormasyon sa ilalim ng mga third-party tax reporting regime. Gayunpaman, ang mga intermediary na ito ay tinatanggal ng mga crypto exchange at wallet provider, na “kasalukuyang hindi pa nare-regulate,” ayon sa ulat.

Kaya, naglathala rin ang OECD ng isang global tax transparency framework sa draft, na nagpapahintulot sa awtomatikong pagbabahagi ng impormasyon sa buwis tungkol sa mga transaksyon sa crypto-assets sa standardized na paraan. 

Pagbibigay Kahulugan sa Crypto Assets

Siyempre, ang mas halatang tanong ay kung anong mga uri ng crypto assets at transaksyon ang saklaw, sino ang kailangang mangolekta at mag-ulat ng impormasyon, at paano magagamit ang bagong reporting framework mula sa OECD?

Para dito, sumasaklaw ang CARF sa malawak na hanay ng digital assets, kabilang ang crypto-assets, stablecoins, tokenized financial instruments, at ilang NFTs. 

Ang ulat, na inilabas noong Okt. 10, ay naglalarawan sa crypto bilang mga “asset na maaaring hawakan at ilipat sa isang desentralisadong paraan, nang walang interbensyon ng tradisyonal na financial intermediaries, kabilang ang stablecoins, derivatives na inilabas sa anyo ng crypto-asset at ilang non-fungible tokens.”

Para sa mga nagtatanong tungkol sa non-fungible tokens, ang terminong “Crypto-Asset” ay kinabibilangan din ng mga NFT na kumakatawan sa mga karapatan sa mga koleksyon, likhang sining, laro, pisikal na ari-arian, o mga dokumentong pinansyal na maaaring ipagpalit o ilipat sa ibang indibidwal/entidad nang digital, ayon sa ulat.

Kasama rin sa saklaw ng depinisyon ang mga intermediary at iba pang service provider na nagpapadali ng crypto asset exchanges.  Sa ganitong paraan, ilalagay ng proposal ng OECD ang mga intermediary na nagbibigay ng serbisyo sa pag-trade ng mga transaksyon para sa mga kaugnay na cryptocurrency na ganap na mananagot sa pag-uulat sa ilalim ng CARF.  Ang mga intermediary na nagpapadali ng crypto-asset exchange transactions, maging ito man ay bilang komersyal na serbisyo o sa ngalan ng mga kliyente, ay magiging responsable sa pag-uulat sa ilalim ng iminungkahing CARF. 

Pagtatamo ng Transparency sa Buwis

Nakakagulat, ang pag-uulat na kinakailangan sa ilalim ng iminungkahing CARF ay tila lagpas sa mga kinakailangang sa CRS na inilalapat sa mga tradisyonal na institusyong pinansyal. Ang pagpapatupad ng mga kinakailangang proseso upang payagan ang pag-uulat ng mga transaksyong ito ay malamang na maging mapagkukunan-intensive para sa maraming cryptocurrency service provider.   

Ayon sa ulat, ang mga cryptocurrency at mga kaugnay na transaksyon ay hindi ganap na sakop ng Common Reporting Standard (CRS), na nagpapataas ng kanilang potensyal na magamit para sa tax avoidance at nagpapahina sa progreso na nagawa sa transparency ng buwis sa pamamagitan ng pag-aampon ng CRS. Ito ang dahilan kung bakit lumikha ang OECD ng bagong crypto framework na ito.

Bukod pa rito, binanggit din ng ulat na ang kasalukuyang saklaw ng mga asset at ng mga obligadong entidad, na sakop ng kasalukuyang pamantayan ng CRS, “hindi nagbibigay sa mga tax administration ng sapat na visibility kung kailan ang mga taxpayer ay sumasali sa mga tax-relevant na transaksyon o nagtataglay ng mga kaugnay na crypto assets.”

Ngunit ang bagong crypto asset reporting framework at ang mga amendment sa CRS “…ay titiyak na ang arkitektura ng tax transparency ay mananatiling up-to-date at epektibo,” sabi ng OECD Secretary-General na si Mathias Cormann.

Bukod sa mga cryptocurrency, ang ilang umuusbong na produkto ng pagbabayad (hal., mga digital currency product, kabilang ang parehong cryptocurrency-based at iba pang electronic cash product at central bank digital currencies) ay nag-aalok din ng electronic storage at payment functions na kahalintulad ng cash na hawak sa tradisyonal na bank account; at madalas itong inaalok ng mga aktor na hindi sakop ng CRS.

Ginawa ang mga amendment upang isama ang CBDC sa CRS. Ngayon, ang mga indirect na pamumuhunan sa crypto sa pamamagitan ng investment vehicles at derivatives ay sakop na rin ng CRS.

Katulad ng CRS framework ng OECD, ang CARF ay nangangailangan ng due diligence process kung saan parehong ang indibidwal at entity na mga customer pati na rin ang mga controlling persons ay kailangang magpakilala.

Pagpapatupad sa Bansang Batas

Sa usapin ng pag-uulat, nagtakda ang CARF ng mga patakaran na ang mga crypto company ay dapat unang mag-ulat sa bansang kung saan sila nagpapatakbo ng negosyo.

Sa madaling salita, ang mga cryptocurrency service provider na iniulat ay magiging responsable sa mga regulasyon sa mga nasabing hurisdiksyon kung saan sila tax resident, nakaayos ayon sa domestic laws, at nasasailalim sa mga kinakailangan sa tax reporting, kung saan sila pinamamahalaan at nagpapatakbo mula sa isang karaniwang lugar ng negosyo, at kung saan isinasagawa nila ang mga kaugnay na transaksyon sa pamamagitan ng mga subsidiary na itinatag sa hurisdiksyon na nagpatupad ng mga patakaran.   

Dito, kailangan nilang iulat ang mga crypto transfer, kabilang ang retail payment transactions, palitan sa pagitan ng mga kaugnay na crypto assets at fiat currencies, at palitan sa pagitan ng isa o higit pang uri ng crypto at mga paglipat ng crypto.

Para sa mga bansa na talagang mag-aampon ng bagong reporting framework ng OECD, maaaring isama ang CARF sa pambansang batas upang ang mga kalahok na bansa ay magkaroon ng kapangyarihan na mangolekta ng impormasyon mula sa mga naninirahang intermediary sa cryptocurrencies.

Tungkol sa decentralized exchanges o decentralized financial protocols, ipinapakita ng ulat na ang mga entidad na may impluwensya o kontrol, ngunit hindi kinakailangang pag-aari, ang decentralized exchanges o decentralized financial protocols ay sakop din ng depinisyon ng crypto-asset service provider at kinakailangang mangolekta at mag-ulat ng kinakailangang impormasyon.   

Para sa pag-uulat ng retail payment transactions, hihilingin ng OECD ang mga crypto-asset service provider na humahawak ng mga bayad sa ngalan ng isang merchant na tumatanggap ng crypto-assets bilang bayad para sa mga kalakal o serbisyo.

Pagtatrabaho sa Mas Malawak na Implementasyon

Sa mga susunod na buwan, magpapatuloy ang OECD sa pag-unlad ng mga legal at operational na instrumento na nagpapadali ng internasyonal na pagbabahagi ng impormasyong nakolekta sa ilalim ng CARF. Titiyakin din ng ahensya na ito ay epektibo at malawak na ipinatupad, kabilang ang timing para sa pagsisimula ng pagpapalitan ng impormasyon sa ilalim ng CARF. 

Binanggit din ng OECD na ipagpapatuloy nito ang pagbuo ng mga gabay na sumusuporta sa pare-parehong aplikasyon ng CARF, kabilang ang mga depinisyon ng mga kwalipikadong crypto assets at tiyak na mga pamantayan upang wastong tukuyin kung ang isang crypto asset ay maaaring o hindi magamit para sa mga layunin ng pagbabayad o pamumuhunan, at may pokus sa pag-develop ng decentralized finance.

Sa pag-init ng crypto regulatory landscape, maaaring makita natin ang ilang produkto at serbisyo na inaalok ng isang rehistradong entidad na exempted mula sa regulatory supervision o sumasailalim lamang sa tiyak na regulatory regimes, tulad ng mga exchange at wallet, na sasailalim sa mga bagong at karagdagang anyo ng regulatory oversight.    

Hindi malinaw kung paano maaapektuhan ng bagong OECD reporting framework ang United States dahil mayroon na itong umiiral na mga kahilingan sa pag-uulat ng impormasyon, na higit pang nilinaw hinggil sa digital assets sa ilalim ng infrastructure investment and jobs act (IIJA). Dahil dito, inaasahan na ilalathala ng Treasury ang detalyadong regulasyon tungkol sa pag-uulat na ito sa lalong madaling panahon.