United Texas Bank, Quontic Entities Nakita ang Pagwawakas ng mga Aksyon ng Federal Reserve

Inilathala ng Federal Reserve Board noong Biyernes ang pagwawakas ng mga aksyon sa pagpapatupad laban sa United Texas Bank ng Dallas, Texas, at laban sa Quontic Bank Acquisition Corp. at Quontic Bank Holdings Corp., parehong nasa Astoria, New York. Ayon sa anunsyo ng Board na may petsang Setyembre 4, 2026, ang parehong mga aksyon ay tinapos noong Setyembre 2, 2026.

Ang mga tinapos na aksyon ay isang Cease and Desist Order laban sa United Texas Bank na may petsang Agosto 29, 2024, at isang Written Agreement kasama ang dalawang Quontic holding companies na may petsang Hulyo 5, 2023.

United Texas Bank Cease and Desist Order

Ang consent Cease and Desist Order ay inilabas ng Board of Governors ng Federal Reserve System kasama ang Texas Department of Banking, ang tagapamahala ng estado ng bangko. Ang United Texas Bank ay isang bangko na may charter ng estado ng Texas na kasapi ng Federal Reserve System. Inanunsyo ng Board ang pagpapatupad ng order noong Setyembre 4, 2024.

Ayon sa order, isang pagsusuri sa bangko noong Mayo 22, 2023, na isinagawa ng Federal Reserve Bank of Dallas at ng Texas Department of Banking, ay natuklasan ang malalaking kakulangan sa pamamahala ng korporasyon ng bangko at sa pangangasiwa ng lupon ng mga direktor at senior management. Natuklasan din ng pagsusuri ang malalaking kakulangan kaugnay ng foreign correspondent banking at mga customer ng virtual currency, partikular sa pamamahala ng panganib at pagsunod sa mga batas at regulasyon laban sa money laundering, kabilang ang Bank Secrecy Act, na nagresulta sa paglabag sa programa ng pagsunod.

Inaatasan ng order ang lupon ng bangko na magsumite, sa loob ng 90 araw, ng isang nakasulat na plano upang palakasin ang pangangasiwa ng lupon sa pagsunod sa mga kinakailangan ng BSA/AML at sa mga regulasyon na inilabas ng Office of Foreign Assets Control ng U.S. Treasury Department. Sa loob ng 60 araw, kinakailangang magsumite ang bangko ng isang corporate governance plan na tumutugon sa mga natuklasan ng isang independiyenteng third‑party report na may petsang Enero 31, 2024, pati na rin ng isang binagong BSA/AML compliance program na isinasama ang mga natuklasan ng ikalawang independiyenteng third‑party report na may petsang Hulyo 3, 2024. Ang binagong programa ay kailangang maglaman ng komprehensibong pagsusuri ng panganib, pinahusay na independiyenteng pagsubok, at pamamahala ng programa ng isang kwalipikadong compliance officer na may ganap na awtonomiya at sapat na tauhan.

Dagdag pa, inaatasan ng order, sa loob ng 60 araw, ng isang binagong customer due diligence program na sumasaklaw sa pangangalap at pag-iingat ng impormasyon ng customer, mga metodolohiya sa pag‑rate ng panganib, at pagwawasto ng kulang na due diligence para sa mga umiiral na account; isang binagong programa sa pagsubaybay at pag‑ulat ng kahina‑halatang aktibidad, kabilang ang dokumentadong metodolohiya ng pagsubaybay at mga pamamaraan ng pag‑eskalasyon; at isang nakasulat na plano upang mapabuti ang pagsunod sa mga regulasyon ng OFAC. Kinakailangan din ng bangko na magsumite ng mga nakasulat na ulat ng progreso na inaprubahan ng lupon sa mga tagapamahala sa loob ng 30 araw matapos ang katapusan ng bawat kalendaryong quarter.

Sumang‑ayon ang bangko sa order nang hindi iniaamin o tinatanggi ang anumang paratang ng hindi ligtas at hindi matatag na mga gawi sa pagbabangko o paglabag sa naaangkop na batas ng Texas, at isinuko nito ang mga karapatan sa notice of charges, hearing, at judicial review. Ang order ay nilagdaan para sa bangko nina Chief Executive Officer Greg Quarles at para sa Texas Department of Banking nina Texas Banking Commissioner Charles G. Cooper, at ito ay epektibo noong Agosto 29, 2024. Ang mga probisyon nito ay may bisa sa bangko at sa mga institusyong kaakibat nito at mananatiling epektibo hanggang ito ay pansamantalang itigil, baguhin, suspindihin, o tapusin sa pamamagitan ng nakasulat na pahayag ng mga tagapamahala.

Quontic Holding Companies Written Agreement

Ang Written Agreement ay isinakatuparan noong Hulyo 5, 2023, sa pagitan ng Quontic Bank Acquisition Corp., Quontic Bank Holdings Corp., at ng Federal Reserve Bank of Philadelphia. Inanunsyo ng Board ang pagpapatupad nito noong Hulyo 6, 2023. Ang Acquisition Corp. ay isang rehistradong savings and loan holding company na nagmamay‑ari at kumokontrol sa Holdings, isa ring rehistradong savings and loan holding company, na nagmamay‑ari at kumokontrol naman sa Quontic Bank ng Astoria, New York, isang federal savings bank. Ang kasunduan ay nilagdaan para sa mga kompanya nina Sherri Silver Schnall, Director at Chairwoman ng Acquisition Corp. at direktor ng Holdings, at para sa Reserve Bank nina Vice President William T. Wisser.

Sa ilalim ng kasunduan, inaatasan ang mga lupon ng mga kompanya na gumawa ng angkop na hakbang upang ganap na magamit ang kanilang pinansyal at pamamahalang mapagkukunan bilang isang pinagmumulan ng lakas para sa Quontic Bank, alinsunod sa seksyon 38A ng Federal Deposit Insurance Act at seksyon 238.8(a) ng Regulation LL ng Board. Kasama sa obligasyong iyon ang pagtiyak na sumusunod ang savings bank sa isang Consent Order na pinasok nito sa Office of the Comptroller of the Currency noong Oktubre 5, 2022, at sa anumang iba pang supervisory action ng pederal na regulator ng savings bank.

Nagpataw ang kasunduan ng agarang mga limitasyon sa konserbasyon ng kapital. Ang mga kompanya ay hindi maaaring magdeklara o magbayad ng dibidendo, bumili muli ng mga share, o gumawa ng anumang iba pang pamamahagi ng kapital, kabilang ang mga interes sa subordinated debentures, nang walang paunang nakasulat na pag‑appruba mula sa Reserve Bank at sa Director of Supervision and Regulation ng Board. Hindi rin sila maaaring mag‑utang, magtaas, o maggarantiya ng anumang utang nang walang paunang nakasulat na pag‑appruba ng Reserve Bank, kung saan ang mga kahilingan sa pag‑appruba ay kinakailangang isumite hindi bababa sa 30 araw bago ang iminungkahing transaksyon.

Sa loob ng 60 araw, kinakailangan ng mga kompanya na magsumite ng isang nakasulat na plano sa kapital upang mapanatili ang sapat na kapital sa pinagsama‑samang batayan at magbigay ng pinansyal na suporta sa savings bank, na tinatalakay ang inaasahang mga pinagmumulan at paggamit ng kapital at ang pagiging sapat ng kapital ng savings bank. Kung ang mga capital ratio ng mga kompanya ay bumaba sa minimum na itinakda ng aprubadong plano sa anumang quarter, kinakailangan nilang ipagbigay‑alam ito sa Reserve Bank sa pamamagitan ng nakasulat na sulat sa loob ng 45 araw at magsumite ng plano upang maibalik ang mga ratio. Ang kasunduan ay nag‑utos din ng cash flow projections para sa natitirang bahagi ng 2023 sa loob ng 60 araw at para sa bawat susunod na kalendaryong taon nang hindi bababa sa isang buwan bago magsimula ang taon.

Ang mga karagdagang probisyon ay nag‑utos ng pagsunod sa mga kinakailangan sa paunawa ng seksyon 32 ng FDI Act kapag nagtatatalaga ng mga direktor o senior executive officers, at sa mga restriksyon sa indemnification at severance ng seksyon 18(k) ng FDI Act at Part 359 ng mga regulasyon ng Federal Deposit Insurance Corporation. Ang mga kompanya ay nagsumite ng mga nakasulat na ulat ng progreso bawat quarter, kasama ang mga balance sheet at income statement na para lamang sa parent company, sa loob ng 45 araw matapos ang bawat kalendaryong quarter. Ang kasunduan ay maipapatupad ng Board alinsunod sa seksyon 8 ng FDI Act at mananatiling epektibo hanggang ito ay pansamantalang itigil, baguhin, tapusin, o suspindihin sa pamamagitan ng nakasulat na pahayag ng Reserve Bank.

Related Supervisory Developments

Ang anunsyo ng pagwawakas ay hindi naglalaman ng mga dahilan ng Board para tapusin ang alinmang aksyon, at hindi ito nagbabanggit ng anumang civil money penalty kaugnay ng mga pagwawakas.

Para sa United Texas Bank, ang pagwawakas ay sumusunod sa pagbabago ng pangunahing tagapamahala nito. Noong Mayo 15, 2026, inihayag ng Board na hindi ito tutol sa conversion ng bangko mula sa isang state member bank na sinuperbisa ng Federal Reserve tungo sa isang national bank na sinuperbisa ng OCC. Ayon sa anunsyo, ang Dodd‑Frank Act ay nag‑aatas sa Board na hindi tutol kapag ang isang state member bank na nasasakupan ng ilang Board enforcement actions ay nagmumungkahi na mag‑convert sa isang national bank, at ang OCC ay nagsumite ng supervisory plan na tumatalakay sa mga usapin na pinagbabatayan ng enforcement action sa pagitan ng bangko, ng Board, at ng Texas Department of Banking, na hindi rin tinutulan ng Board.

Ang Hulyo 2026 enforcement actions release ng OCC ay nagdodokumento ng mga susunod na hakbang sa magkabilang panig ng anunsyong ito. Naglabas ang OCC ng cease and desist order laban sa United Texas Bank dahil sa mga kakulangan sa BSA/AML compliance program nito; sinasabi sa order na sumang‑ayon ang bangko dito bilang bahagi ng conversion nito sa isang national bank na sinuperbisa ng OCC. Ayon sa OCC, tinatapos nito ang mga enforcement action kapag ang isang bangko ay nagpakita ng pagsunod sa lahat ng artikulo ng isang aksyon, kapag ang mga artikulong itinuturing na hindi sumusunod ay naging lipas na o hindi na kaugnay sa kasalukuyang kalagayan ng bangko, o kapag isinama ang mga artikulong itinuturing na hindi sumusunod sa isang bagong aksyon. Sa parehong pahayag, inihayag ng OCC ang isang order na nagwawakas sa Oktubre 5, 2022 consent order laban sa Quontic Bank.