Sandeep Sood, Tagapagtatag at CEO ng Kunai – Seria ng Panayam

Sandeep Sood, Tagapagtatag at CEO ng Kunai, ay naglaan ng dalawampung taon sa pagbuo ng mga elite na koponan ng software. Noong 2015, ibinenta niya ang kanyang unang ahensya, Monsoon, sa Capital One, kung saan ginugol niya ang susunod na tatlong taon upang makakuha ng direktang karanasan kung paano binubuo ang mga produktong pinansyal sa loob ng isang malaking korporasyon. Ang karanasang ito ngayon ay nagbibigay-gabay sa trabaho sa Kunai, na nagpapahintulot sa kumpanya na maghatid ng mas epektibong solusyon.

Kunai ay nagde-develop ng full-stack na solusyon sa teknolohiya para sa mga bangko, credit at payment network, mga tagapagbigay ng imprastruktura, at kanilang mga kustomer. Sa pamamagitan ng isang koponan ng mga bihasang designer, developer, at product manager, binabago ng Kunai ang mga ideya mula sa paunang konsepto hanggang sa malawakang pag-deploy. Sa pagtutok sa modernisasyon at mga umuusbong na trend sa industriya, tinutulungan ng kumpanya ang mga kliyente na i-optimize ang kanilang operasyon at ilagay ang kanilang sarili para sa pangmatagalang paglago sa patuloy na nagbabagong tanawin ng pananalapi.

Tinutalakay namin ang hinaharap ng AI, fintech, at stablecoins.

Ano ang nagbigay inspirasyon sa iyo na magsimula ng Kunai matapos ang iyong karanasan sa Capital One, at paano hinubog ng iyong panahon sa Monsoon at Capital One ang iyong pamamaraan sa pagbuo ng Kunai?

Sa Monsoon, ginugol ko ang dalawampung taon na nagtatrabaho sa mga institusyong pinansyal mula sa labas – bilang isang vendor. Pagkatapos ng aming pag-aakuisyon ng Capital One, natutunan ko kung ano ang pakiramdam na maupo sa kabilang panig ng mesa – bilang isang executive na namamahala ng mga koponan at vendor. Ang karanasang iyon ay nagbigay sa akin ng empatiya kung ano ang pakiramdam na maging isang executive sa loob ng isa sa mga organisasyong ito. Nakita ko mismo kung paano nahihirapan ang malalaking institusyong pinansyal sa legacy infrastructure, mabagal na pagdedesisyon, at operational inefficiencies. Napagtanto ko na karaniwang kulang ang mga consultant sa pag-unawa na kinakailangan upang matulungan ang mga FI na maisakatuparan ang mga bagay sa kanilang sukat at limitasyon.

Iyon ang naging simula para sa Kunai—nais kong magkaroon ng consulting partner na nauunawaan ang mga hamon ng isang executive at kung paano pinakamahusay na matulungan silang magtagumpay sa kabila ng mga hamong iyon. Hindi ko mahanap ang isang partner na talagang nakakaintindi—kaya nagpasya akong bumuo ng isa.

Sa paglagpas ng stablecoins sa Visa (V ) at Mastercard (MA ) sa kabuuang dami ng transaksyon, paano mo nakikita ang pag-unlad ng kanilang papel sa landscape ng mga pagbabayad?

Una, babanggitin ko na habang ang kabuuang dami ng mga transaksyon ng stablecoin (tinatayang nasa pagitan ng $15.6 Trilyon at $27.6 Trilyon) ay nalagpasan na ang Visa at Mastercard, mas mababa naman ang bilang ng indibidwal na transaksyon, dahil karaniwang ginagamit ito para sa mas malalaking transaksyon.

Sa kabila nito, ang mga stablecoin ay hindi na lamang isang eksperimento sa crypto—nagsisimula na silang patunayan ang kanilang sarili bilang posibleng gulugod para sa mga modernong transaksyon sa pananalapi. Napatunayan na nila na kayang maglipat ng pera nang mas mabilis at mas mura kaysa sa tradisyonal na mga rail, at ngayon ay nakikita natin na seryosong tinatanggap na sila ng mga institusyunal na manlalaro. Ang susunod na yugto ay ang kalinawan sa regulasyon at integrasyon sa pangunahing imprastruktura ng pananalapi—at dito nagiging kawili-wili ang mga bagay.

Ang mga bangko na ibinabalewala ang stablecoins bilang isa pang crypto trend ay mahuhuli sa ilang taon. Ang mga matatalino ay nagsisimula nang alamin kung paano i-integrate ang mga stablecoin payment sa kanilang mga alok upang manatiling nangunguna.

Ano ang mga pangunahing kalamangan na inaalok ng stablecoins kumpara sa tradisyonal na mga network ng pagbabayad?

Nauukol ito sa bilis, gastos, at accessibility. Ang mga stablecoin ay nagse-settle ng mga transaksyon kaagad, nang walang multi-araw na proseso ng clearing ng tradisyonal na bangko. Mas mababa nang malaki ang mga bayad kumpara sa mga network ng credit card o mga transaksyon ng SWIFT.

Pinakamahalaga, tinatanggal ng mga stablecoin ang mga hadlang sa heograpiya. Ang mga startup tulad ng Bitso ay gumagamit ng USDC ng Circle upang mapababa ang gastos sa mga paglipat papuntang Mexico, at libu-libong freelancers sa buong mundo ang binabayaran sa pamamagitan ng DAI ng MakerDAO, isang stablecoin na naka-peg din sa dolyar. Ang mga solusyong ito ay nagbibigay sa mga negosyo at indibidwal sa mga umuusbong na merkado ng access sa parehong imprastruktura ng pananalapi tulad ng sa mga nasa maunlad na ekonomiya, na isang malaking pagbabago.

Sa palagay mo ba ang mga bangko at credit union ay nagmiminimize ng epekto ng stablecoins sa kanilang mga modelo ng negosyo?

Karamihan sa mga bangko ay masyadong nakatuon sa mga short-term na panganib at hindi nakikita ang pangmatagalang pagbabago na nangyayari sa mga pagbabayad. Ang mga stablecoin ay nakain na sa mga merkado ng remittance, B2B payments, at cross-border settlements—lahat ng mga larangang dating pinangungunahan ng mga bangko.

Nakita na natin ang kwentong ito dati sa BNPL, fintech lending, at embedded finance. Ang mga institusyong nagwawalang-bahala sa mga trend na iyon ay nawalan ng bahagi ng merkado, samantalang ang mga nag-adapt ay nakahanap ng mga bagong daloy ng kita. Maaaring yakapin ng mga bangko ang stablecoins bilang isang payment rail o panoorin ang mga fintech at crypto-native na kumpanya na palitan sila sa ilang segment.

Ano ang mga hadlang na kinahaharap ng stablecoins pagdating sa mainstream adoption, at paano ito maaaring matugunan?

Ang pinakamalaking mga hadlang ay regulasyon, interoperability, at tiwala. Ang mga regulator ay patuloy na nagtatakda kung paano pangasiwaan ang mga stablecoin habang pinapanatiling matatag ang mga sistemang pinansyal. Ngunit kapag nailagay na ang malinaw na mga balangkas, ang pag-aampon ng mga institusyon ay mapapabilis.

Ang interoperability ay isa pang hamon—upang umunlad ang mga stablecoin, kailangan nilang mag-integrate nang walang putol sa mga tradisyonal na network ng pagbabayad. Ibig sabihin, ang mga bangko, fintech, at mga issuer ng stablecoin ay dapat magtulungan sa imprastruktura sa halip na mag-operate nang hiwalay.

Sa huli, tiwala—ang mga pagkabigo ng algorithmic stablecoins ay nakasira sa pananaw ng publiko, ngunit ang mga fiat-backed stablecoins na may tamang reserba ay pinapatunayan ang kanilang pagiging maaasahan. Habang dumarami ang malalaking manlalaro na pumapasok sa espasyo, ang tiwalang ito ay patuloy na lalago.

Paano binabago ng stablecoins ang dinamika ng cross-border payments, at aling mga industriya ang makikinabang nang husto?

Ang mga stablecoin ay ginagawang real-time na mga transaksyon ang cross-border payments, na isang malaking pagbuti kumpara sa multi-araw na settlement at mataas na bayad ng SWIFT.

Ang mga industriya na umaasa sa global supply chain, freelancing, at internasyonal na B2B payments ay makakakita ng malaking benepisyo. Ang e-commerce, gaming, at digital media ay nagsisimula nang lumipat sa mga settlement gamit ang stablecoin dahil nag-aalok ito ng mas mabilis, mas murang pagbabayad nang walang abala sa conversion ng pera.

Paano binabago ng AI ang mga institusyong pinansyal, at anong mga inobasyon ang pinakakilig sa iyo?

Noong 2000s, sinasabi namin sa aming mga consulting customer na ‘ang bawat problema ay naging problema na ng software’. Ang parehong katotohanan ay totoo ngayon para sa AI. May mga bahagi sa loob ng mga institusyong pinansyal kung saan matagal nang mahalaga ang machine learning at AI, tulad ng fraud detection, risk management, atbp. Ngunit ngayon na mayroong mga LLM, wala nang internal na proseso o pakikipag-ugnayan sa customer na hindi mapapabuti nang malaki ng AI. Ang bawat problema ay magiging problema rin ng AI. Nasa simula pa lamang tayo ng isang bagay na kasinghalaga, kung hindi mas mahalaga pa, kaysa sa pagdating ng mga computer, at wala nang isang industriya na hindi mababago ng AI.

Ano ang pinakamalaking hamon na kinahaharap ng mga institusyong pinansyal kapag nag-iimplement ng mga solusyon sa AI?

Ang unang isyu ay data, data, at data. Kung walang malinis, maayos na organisadong, at ganap na integrated na data, ang AI ay palaging limitado sa kung ano ang kayang gawin. Sa kasalukuyan, ang data ng bangko ay nasa mga silo, walang pare-parehong ontolohiya. Maraming bagay ang maaaring magawa sa kabila nito, ngunit kapag nalinis at na-integrate na ang data, walang katapusang posibilidad.

Ang ikalawang bagay ay ang burukrasya. Ang isang mentalidad na burukratis ay nagpapahirap na mag-innovate nang sapat na mabilis upang maiwasan ang pagka-disrupt. Ang mga burukrasya sa bangko ay nagpapahirap na makipagtulungan sa mga innovative na startup; nagpapahirap din ito na mapabuti ang mga bagong teknolohiya. Pinipigilan nila ang mga epektibong ideya na magtagumpay batay sa kanilang merito. Ang pinakamalaking hamon sa mga bangko ay ang mga ambisyosong executive na madalas napapagod sa burukrasya at umaalis bago nila makita na naipatupad ang kanilang mga ideya.

Paano ginagamit ng Kunai ang AI upang mapabuti ang mga produktong pinansyal at serbisyo?

Nilikha namin ang isang platform na tinatawag na Pontus na nagbibigay-daan sa mga institusyong pinansyal na bumuo ng mga agent, app, at aksyon sa paraang intuitive at naka-customize sa technical stack, proseso, at kultura ng institusyon. Ang layunin ay hindi magbigay ng isang solusyon na akma sa lahat, kundi makipagtulungan sa aming mga kustomer upang bumuo ng mga agent na angkop sa bawat departamento ng kanilang kumpanya.

Anong mga estratehiya ang dapat ipatupad ng tradisyonal na mga institusyong pinansyal upang manatiling kompetitibo sa bagong landscape na ito?

Dapat gawin ng tradisyonal na mga institusyong pinansyal:

1. Pabilisin ang AI at Pagsasakatuparan: Ituring ang AI bilang isang estratehikong prayoridad, hindi isang malayong posibilidad. Mamuhunan sa integrated, mataas na kalidad na data habang pinapalakas ang mga koponan na gamitin ang mga pre-approved na solusyon sa automation. Pagsikapan ang bukas na pagbabahagi ng kaalaman upang pasiglahin ang mabilis na inobasyon.
2. Pagsasimple ng mga Proseso: Kilalanin ang kahalagahan ng pagsunod sa regulasyon ngunit alisin ang mga hindi kailangang internal na hadlang. Pasimplehin ang mga pag-apruba, pabilisin ang pagdedesisyon, at panatilihin ang isang kapaligiran kung saan ang pinakamahuhusay na talento ay maaaring mag-innovate nang epektibo.

Sa pamamagitan ng pagbalanse ng responsibilidad sa regulasyon at agility, maaaring mapanatili ng mga institusyong pinansyal ang mga pangunahing executive, maghatid ng mas mahusay na karanasan sa kliyente, at manatiling kompetitibo sa isang landscape na hinubog ng mabilis na pagbabago sa teknolohiya.

Anong payo ang ibibigay mo sa mga institusyong pinansyal na nais mag-integrate ng stablecoin payments o AI-driven na solusyon sa pananalapi?

Kung ako ang namumuno sa teknolohiya ng isang malaking institusyong pinansyal, gagamit ako ng napakaibang mga pamamaraan para sa dalawang oportunidad:

1. Awtonomi ng AI: Gagawin ko ang data sa isang sentralisadong paraan, tulad ng sinabi ko kanina. Ang pag-aayos ng iyong source of truth ay kinakailangang paunang hakbang upang tunay na makipagkumpetensya gamit ang AI. Gayunpaman, pagdating sa eksperimento, nais kong makita ang isang libong bulaklak na namumulaklak. Matapos kong matiyak na naaprubahan ko ang mga LLM at nagdagdag ng guard-rails, hihikayatin ko ang mga koponan na bumuo ng kanilang sariling solusyon sa buong organisasyon. Magsisimula ako sa mga solusyon na hindi direktang kinakausap ng mga kustomer, upang higit pang mabawasan ang panganib, ngunit nais kong lahat ng departamento ay magtrabaho sa awtonomi ng AI.
2. Stablecoins: Maghahanap ako ng isang use case, ang pinaka-kapana-panabik na use case na mahanap ko, para sa isang stablecoin experiment: sabihin natin na pinili ko ang foreign remittances. Magsisimula ako sa US at isa pang bansa. Iilimit ko ang sarili ko sa isang stablecoin na naka-peg sa dolyar, siyempre, at gagamitin ko ang pinakamagaling na talento na available upang bumuo ng beta version ng isang solusyon para sa isang tiyak na problema. Kapag napatunayan ko na matagumpay ang test na ito, palalawakin ko ang test na iyon sa hindi bababa sa isang milyong gumagamit bago ko pa isaalang-alang ang pagpapalawak ng saklaw.

Salamat sa mahusay na panayam, ang mga mambabasa na nais pang matuto ay dapat bumisita sa Kunai.