Samir Vasavada, Co-Founder at CEO ng Vise – Series ng Panayam

Si Samir Vasavada ay Co-Founder at CEO ng Vise, isang technology-powered asset manager na gumagamit ng artificial intelligence upang tulungan ang mga financial advisor na bumuo, pamahalaan, at ipaliwanag ang mga personalized na portfolio para sa kanilang mga kliyente.

Nakilala mo ang iyong Co-Founder noong ikaw ay 12, maaari mo bang ibahagi ang ilang detalye tungkol sa mga unang araw na iyon at kung ano ang ilan sa mga unang app na inyong sinamahan sa paggawa?

Laging masaya ang pag-alala sa mga unang araw. Nang magtagpo sina Runik at ako sa mga summer class sa kolehiyo noong kami ay 12 taong gulang, dalawa lamang kaming bata na may iisang hilig sa teknolohiya at pagkamausisa sa mundo. Naakit kami sa ambisyon ng isa’t isa at nagsimulang magtulungan sa maliliit na proyektong teknolohikal. Isa sa aming mga unang app ay isang simpleng laro, at bagaman hindi ito napakabago, ito ang unang karanasan naming lumikha ng isang bagay mula sa simula. Nahumaling kami.

Pagkatapos nito, nagsimulang magbigay ng payo sa mga institusyong pinansyal kung paano gumagana ang AI, paano kayo nakarating sa puntong ito, at ano ang ilan sa inyong pinakamalaking aral mula sa kabanatang ito ng inyong buhay?

Sa paglipas ng panahon, ang aming mga interes ay lumago mula sa simpleng paggawa ng mga app tungo sa paghahanap ng bagong scalable na paraan ng paggawa ng mga app, at nagsimulang makita ang potensyal ng AI. Namangha kami sa mga kakayahan nito at nagsimulang sumisid nang malalim sa mga detalye nito. Pagdating namin sa ikalawang taon ng high school, nakabuo na kami ng matibay na pag-unawa sa potensyal ng AI at nagsimulang magbigay ng konsultasyon sa mga institusyong pinansyal. Isang matapang na hakbang iyon, ngunit naniwala kami sa halagang maiaambag namin. Ang pinakamalaking aral mula sa kabanatang iyon? Laging maging adaptable. Ang mundo ng pananalapi ay kumplikado, at ang AI ay patuloy na umuunlad. Kailangan naming patuloy na matuto, mag-iterate, at mag-adapt upang matiyak na naghahatid kami ng halaga.

Paano kayo lumipat sa paggawa ng isang software application para sa mga financial advisor na naging unang bersyon ng Vise?

Sa pagkilala sa mahalagang papel ng relasyon sa pagbibigay ng payo, malinaw sa akin na ang software ay maaaring lubos na palalimin ang interaksyon ng kliyente at advisor. Sa isang mundong ang personalization ay mabilis na nagiging pundasyon sa lahat ng aspeto ng ating buhay, nakita nina Runik at ako ang malinaw na pangangailangan para sa ganitong mga nakaangkop na solusyon noong aming mga araw ng konsultasyon. Ang pagkaunawang ito ang nagpasiklab ng ideya ng Vise. Sa pamamagitan ng paggamit ng teknolohiya, hinangad naming palakasin ang kakayahan ng advisor na maunawaan at matugunan ang indibidwal na pangangailangan ng kliyente, kaya’t itinayo ang pundasyon para sa unang bersyon ng Vise. Ang paglalakbay mula sa pagtukoy ng puwang na ito hanggang sa pagbuo ng solusyon ay hamon ngunit lubos na kapakipakinabang.

Gaano kahalaga ang market at stock sentiment sa mga data point na sinusuri para sa mga buy o sell order?

Ang short-term na market at stock sentiment ay maaaring makaapekto sa dinamika ng presyo. Gayunpaman, sa Vise, nagbabalak kami para sa pangmatagalang laro, na iniisip ang tibay ng portfolio sa loob ng 20-30 taon na nakaayon sa mga layunin ng pagreretiro. Kinuha namin ang aral mula sa pananaw ni Benjamin Graham na, “Sa maikling panahon, ang merkado ay isang voting machine, ngunit sa mahabang panahon, ito ay isang weighing machine,” kaya’t mas pinipili naming pumili ng mga kumpanyang may matibay na pundasyon sa pamamagitan ng detalyadong factor research. Sinusuri namin ang napakaraming elemento kabilang, ngunit hindi limitado sa, mga asset ng kumpanya, na naaangkop para sa mga intangible na aspeto tulad ng pamumuhunan sa research and development at software, kaugnay ng kasalukuyang market valuation ng kumpanya.

Nag-aalok ang Vise ng personalized na mga portfolio, maaari mo bang ilarawan kung ano ang ibig sabihin ng terminong ito, at bakit ito mahalaga sa mga namumuhunan?

Sa pinakapuso ng inaalok ng Vise ay ang pag-unawa na ang ‘one-size-fits-all’ na pamamaraan ay hindi na praktikal sa modernong tanawin ng pananalapi. Ang artificial intelligence ay nagbibigay kapangyarihan sa personalization sa maraming aspeto ng ating buhay, nagpapadali ng mga customized na karanasan sa e-commerce, libangan, at kahit sa ating pang-araw-araw na pag-order ng kape.

Ang personalization sa pamumuhunan ay nakakita na ng kamangha-manghang paglago, kung saan ang pinakamalalaki at pinakamabilis na lumalagong mga advisor ang nangunguna. Ayon sa Bloomberg, 51% ng mga kliyente ng financial advisor ay gumagamit ng custom o modified na modelo. Gayunpaman, habang sinusubukan ng industriya ng pananalapi na umangkop, na may daan-daang ETFs na nililikha taun-taon upang matugunan ang pangangailangang ito, kulang pa rin ito sa tunay na personalization dahil sa mga limitasyong likas sa tradisyunal na pamamaraan.

Dito pumapasok ang teknolohiya, at partikular ang artificial intelligence, na nagiging game changer, nag-aalok ng matibay na solusyon sa suliranin ng personalization. Sa Vise, ginamit namin ang pinakabagong AI technology upang makatulong sa pagbuo ng isang platform na nagbibigay-daan sa mga advisor na mabilis at matalino na umangkop sa nagbabagong pangangailangan ng kliyente at dinamika ng merkado. Sa paggawa nito, tinitiyak naming ang mga advisor ay makakalikha at makakapamahala ng tunay na personalized na mga portfolio, na dinisenyo upang lampasan ang kayang ialok ng mga ETF.

Ang personalized na mga portfolio ay nangangahulugang paglikha ng mga estratehiya sa pamumuhunan na eksaktong naaayon sa mga layunin sa pananalapi, risk tolerance, at kagustuhan ng bawat kliyente, na nagbibigay ng serbisyong hindi lamang tungkol sa pagbebenta ng securities at produkto kundi tungkol sa paghubog ng landas patungo sa seguridad at kasaganaan sa pananalapi. Ang halaga para sa mga namumuhunan ay maaaring napakalaki, na nagreresulta sa mga estratehiya na mas tumutugon, adaptable, at sa huli ay mas matagumpay sa pagtugon sa kanilang mga indibidwal na pangangailangan at pangarap.

Maaari mo bang talakayin ang ilan sa mga opsyon sa pag-customize tulad ng pamumuhunan sa mga tiyak na sektor at subsektor?

Sa Vise, nag-aalok kami ng mga pag-customize ng portfolio batay sa iba’t ibang dimensyon, kabilang ang indibidwal na estratehiya sa buwis at kasalukuyang capital gains upang makatulong sa pag-optimize ng mga benepisyo sa buwis. Maaaring itampok ng mga kliyente ang mga kumpanyang kanilang paborito para sa patuloy na pamumuhunan, na nagbibigay-daan sa isang portfolio na sumasalamin sa kanilang tiwala sa tiyak na paglago ng korporasyon at etikal na katayuan. Maaari kaming maglagay ng mga restriksyon upang maiwasan ang labis na pag-ekspos sa ilang sektor o subsektor, na tumutulong sa pagtaguyod ng balanseng portfolio na may mas mataas na resistensya sa volatility ng merkado. Bukod pa rito, pinahihintulutan naming etikal na i-curate ng mga kliyente ang kanilang mga portfolio sa pamamagitan ng paglimita ng pamumuhunan sa ‘sin stocks’ o kahit sa mga kumpanyang may kasaysayan ng mapang-abusong pautang. Maaaring gamitin ng mga advisor ang kanilang pag-unawa sa mga trend ng kapital na merkado upang lumikha ng personalized na estratehiya sa alokasyon ng asset. Sa huli, pinapadali namin ang pag-customize sa antas ng estratehiya, na sumasaklaw sa mga salik tulad ng risk tolerance at mga layunin sa pananalapi upang mapalago ang mga portfolio na tunay na naaayon sa indibidwal na pangangailangan ng kliyente.

Ano-ano ang ilan sa mga hamon ng pag-automate ng pamamahala ng pananalapi gamit ang AI?

Kadalasan, ang mga tao ay pumapasok sa financial services na may pag-iisip na gustong mag-disrupt. Gayunpaman, ang pagkamit ng tagumpay sa wealth management ay nangangailangan ng balanse sa pag-unawa sa industriya at tradisyunal na pamamaraan ng wealth management kasama ang mga bagong ideya at teknolohiya. Isang halimbawa ng hadlang ay ang pag-navigate sa regulatory landscape, na hindi kasing bilis mag-evolve tulad ng teknolohiya – malinaw na may magandang dahilan. Sa Vise, nagsusumikap kaming pagtagumpayan ang mga hamong ito, pinagsasama ang pinakamahusay mula sa parehong pamamaraan.

Ano ang iyong pangitain para sa hinaharap ng personalized AI investing?

Sa aming pananaw, ang mundo ng wealth management ay patungo sa isang Wealth 3.0 paradigm, kung saan ang scaled customization ay hindi na lamang isang benepisyo kundi ang normal. Ito ay tungkol sa paglagpas sa one-size-fits-all na solusyon at sa halip ay mag-alok ng mga portfolio solution na maingat na curated at pinapagana ng pinakabagong teknolohiya. Ang AI ay nasa sentro ng transisyong ito, hindi lamang bilang isang kasangkapan kundi bilang isang catalyst, na nagpapalakas ng kakayahang mag-alok ng antas ng personalization na dati ay hindi maisip at ginagawa ito sa sukat na tumutugon sa pangangailangan ng malawak na hanay ng mga kliyente. Ang hinaharap na aming nakikita sa Vise ay isang kung saan ang AI ay nagbibigay-daan sa mga financial advisor na maghatid hindi lamang ng personalized kundi lubos na personal na mga solusyon sa portfolio, na bumubuo ng mga estratehiya na kasing natatangi ng bawat indibidwal, nagpapalakas ng mas matibay na relasyon, at sa huli, nakakamit ang mas magagandang resulta sa pamumuhunan.

Salamat sa mahusay na panayam, ang mga mambabasa na nais pang matuto ay dapat bumisita sa Vise.