Vad är DeFi Yield Farming? – En lättföljd guide för nybörjare

Introduktionen av DeFi-sektorn har medfört mycket hype kring dess nya produkter och funktioner. En av dessa funktioner som har blivit vanlig inom branschen är DeFi Yield Farming. Detta unika protokoll låter nya användare tjäna en passiv inkomst med mycket liten förståelse för marknadsförhållandena och kryptovalutor i allmänhet. Av dessa skäl är DeFi yield farming en av de snabbast växande kryptoinvesteringssektorerna på marknaden.

DeFi yield farming eller staking gör det möjligt för individer att tjäna token i utbyte mot deras deltagande i DeFi-applikationer. För närvarande kan användare stakea stablecoins, såsom Dai, USDT eller USD Coin, tillsammans med otaliga plattformsstyrningstoken. Det är också möjligt att yield farm med kryptovalutor som Ether eftersom de flesta plattformar för närvarande är byggda på Ethereum-blockkedjan.

Vilka problem försöker DeFi Yield Farming lösa?

DeFi yield farming försöker åtgärda några stora problem som plågar marknaden just nu. I första hand ger yield farming nya kryptoanvändare ett enklare alternativ för att tjäna en passiv inkomst. Jämfört med handel med kryptovalutor kräver yield farming mindre förståelse och ansträngning. På så sätt erbjuder yield farming ett säkrare alternativ till handel med kryptovalutor utan erfarenhet.

COMPOUND

Hur fungerar DeFi Yield Farming

Varje plattform har sina egna tekniska specifikationer när det gäller dess yield farming-strategi. Därför måste du investera lite tid för att bättre förstå fördelarna med varje plattform, såsom låsningsperioder och avkastningsnivåer. Generellt sett kräver den vanligaste yield farming-metoden att du låser din kryptovaluta i ett smart kontrakt för en likviditetspool.

Beroende på plattformen kan likviditetspoolen ha flera syften. Din likviditet kan låsas i en offentlig pool som tillåter användare att låna med ränta. Denna ränta återförs också till fonden för att ge fler belöningar. I slutändan skapar denna strategi en lönsam loop för kunniga investerare.

Det finns också likviditetspooler som tillhandahåller finansiering till projekt på marknaden. I detta scenario får du belöningar för att hjälpa till att stärka ett specifikt projekts likviditet. Detta är den vanligaste typen av yield farming för närvarande. Det var också den ursprungliga strategin som utvecklare i området föreställde sig.

Fördelar med DeFi Yield Farming

Det finns många fördelar med DeFi yield farming. För det första får investerare tillgång till större avkastning på investeringen med mindre ansträngning genom detta tillvägagångssätt. Tidiga investerare drar mest nytta eftersom de tjänar belöningar och drar fördel av tokenens värdeökning vid lanseringen. Vanligtvis tar investerare dessa vinster och återinvesterar dem i andra DeFi-projekt för att odla ännu mer avkastning.

Interoperabilitet

Hela DeFi-sektorn är byggd kring interoperabilitet som gör marknaden extremt mångsidig. Vissa plattformar tar din stakade krypto och flyttar den automatiskt från plattform till plattform. All denna interoperabilitet förbättrar investerarnas avkastning och ger fler alternativ för användare. Det är vanligt att erfarna investerare staplar protokoll för att ytterligare öka vinsterna.

Historia om DeFi Yield Farming

Historien om yield farming börjar sommaren 2020. Det var då COMPOUND först introducerade tjänsten på marknaden. COMPOUND:s strategi var att erbjuda användare en liten andel av transaktionsavgifterna för att bidra med likviditet till en specifik applikation. I detta fall startade COMPOUND med pooler på Uniswap eller Balancer. Båda tjänsterna visade sig vara enormt framgångsrika.

DeFi-likviditet låst via Coindesk

Denna framgång ledde till en våg av kopierande plattformar som gick in på marknaden. Dessutom kom några högkvalitativa plattformar in i området och utvecklade yield farming-konceptet. Dessa plattformar introducerade funktioner som tillhörande styrning eller inhemska token. Plattformarna började också belöna användare med inhemska token istället för ETH.

Avancerad Yield Farming

På grund av sektorns interoperabilitet och den snabba introduktionen av nya och spännande odlingsmetoder har avancerade yield farming-taktiker uppstått. Dessa användare kommer att stakea token i en kedja av protokoll för att generera maximal avkastning. Dessa avancerade staking-metoder ger oöverträffad avkastning men är mycket komplexa för den genomsnittliga användaren.

Risker med DeFi Yield Farming

Yield farming är spännande men medför en rad risker som man måste överväga innan man investerar. I första hand, om du vill tjäna en stor belöning för dina odlingsinsatser, måste du satsa ett stort initialt kapital. Detta ökar din riskexponering.

Ren spekulation

Dessutom innebär den starkt volatila naturen hos DeFi-token en ytterligare oro. De flesta DeFi-investerare är rent spekulativa för närvarande. De avser att sälja sina token vid ett senare tillfälle för att göra vinst. Problemet med denna grupp investerare är att de ofta har osäkra händer.

Spekulativa investerare är snabba att sälja sina innehav under marknadsnedgångar. Dessa försäljningar kan leda till en kaskad av andra investerare som följer efter. Så småningom får du en massförsäljning som utplånar plattformens värde och lämnar investerare i lidande.

Ett tydligt exempel på detta är när Hot Dog Swap drabbades av stora förluster i år. I incidenten föll marknaden plötsligt och lämnade investerare med förluster. Specifikt sålde Hotdog 99,9 % av sitt värde på bara några timmar efter lanseringen.

Kodningsrisker

Kodningsrisker är en annan fråga som investerare bör beakta. Många av dessa plattformar är inte öppen källkod. Det innebär att koden inte har granskats av communityn. När ett projekts team och underliggande smart contract-kod inte kan granskas, ökar risknivån avsevärt. DeFi-sektorn växer snabbt och utvecklare startar ständigt projekt från grunden eller kopierar koden från sina föregångare. Förluster uppstår när koden är ogranskad eftersom buggar och attackvektorer upptäcks av användare och hackare snarare än av utvecklare.

Ett tydligt exempel på hur felaktig kod kan kosta investerare inträffade med YAM Finance. En rad dålig kod orsakade kaos för detta startup. Specifikt såg plattformen sin nytta-token skjuta i höjden till 57 miljoner dollar på bara två dagar på grund av kodfel. Denna tillväxt var ett uppenbart kodfel. En senare undersökning avslöjade en mängd kod- och säkerhetsproblem med plattformen.

DeFi Yield Farming – Vad framtiden har att erbjuda

DeFi-sektorn verkar vara på god väg att befästa sin position på marknaden. Men precis som ICO-boomen 2017 måste investerare göra sin egen research (DYOR) innan de ger sig in i denna marknad. Om det görs på rätt sätt är DeFi yield farming ett utmärkt sätt att tjäna lite gratis krypto. Din framgång kommer dock direkt att bero på din förmåga att noggrant bedöma en plattforms giltighet.