Helgflyttare: 1inch (1INCH) and Lido DAO (LDO)

Den näst sista veckan i juli är här, och Bitcoin håller fortfarande sin position över $30 000 medan Ether har fallit under $2 000. Vid skrivandet handlas världens största digitala tillgång till $30 109, i rött under de senaste 24 timmarna enligt CoinGecko, medan Ether byter händer till $1 905.

Denna lugna prisrörelse kommer efter förra veckans oväntade uppgång som följde av ett gynnsamt domslut i Ripple-SEC-fallet. Korrigeringar kan dock förväntas efter sådan positiv momentum.

En korrigering är “osannolik att se Bitcoin handlas under $27 K under en längre period,” men “marknaden kommer troligen att konsolidera kring den nuvarande zonen för tillfället,” skrev Joe DiPasquale, VD för kryptofondförvaltaren BitBull Capital i en notering.

Efter en hektisk förra vecka med planerade ekonomiska dataläsningar och sedan XRP-ledda altcoin-uppgången är denna vecka lugn, vilket innebär att prisrörelsen kan påverkas av nivåerna av open interest (OI).

Enligt data från Coinglass är den totala OI upp med 0,52 % till $28,14 bn, där Bitcoin står för den största delen med $14,15 bn, följt av Ether med $6,14 bn och sedan XRP med $976,76 mln. För närvarande dominerar korta positioner och stiger stadigt.

Mitt i detta samlar investerare sig i världens första spot‑Bitcoin‑ETF, den kanadensiska Purpose Investments’ Bitcoin‑ETF BTCC, med 5638 BTC som flyttat in i produkten i juni och juli. BTCC har $852,5 miljoner i förvaltade tillgångar (AUM), och den ägs huvudsakligen av detaljhandlare, med endast 0,03 % institutioner.

Detta förnyade intresse kommer efter att flera stora traditionella institutioner, inklusive BlackRock (BLK ) och Fidelity, ansökt om en spot‑Bitcoin‑ETF i USA. Dessutom visar BTCC:s framgång fördelen med att vara först på marknaden, där den förstplacerade produkten har omkring en miljard dollar i tillgångar medan den andra har mindre än 100 miljoner trots att skillnaden mellan dem bara är några dagar.

Samtidigt har världens största kryptobörs slutfört integrationen av Lightning Network, en lager‑2‑skalningslösning för Bitcoin som möjliggör billigare och snabbare transaktioner genom att skapa transaktionskanaler off‑chain. Binance‑användare kommer nu kunna se ett alternativ kallat “BTC-Lightning” utöver BEP20 och SegWit, bland annat, när de deponerar Bitcoin.

När Binance integrerade LN släppte teamet bakom skalningslösningen, Lightning Labs, verktyg för att integrera lösningen med AI. Tidigare i månaden meddelade teamet att de hade släppt utvecklarverktyg för att låta AI‑applikationer hantera Bitcoin‑betalningar både on‑chain och på Lightning Network.

Stablecoins & Regulatoriska rekommendationer

Trots den senaste positiva marknadsmomentumet har den totala marknadsvärdet för stablecoins stadigt minskat sedan april 2022, till $128 bn. Med omkring $83,65 miljarder USDT i cirkulation förblir Tether marknadsledaren med en marknadsandel på 65 %.

Tethers tillgång har ökat med 27 % sedan början av 2023, drivet av vinster från högavkastande amerikanska statsobligationsreserver. Rivaliserande utgivare Circle har under samma period sett sin tillgång krympa med 38 % till en andel på 21 % med $27,24 miljarder USDC i cirkulation. Tillsammans dominerar de 87 % av marknaden.

Under helgen lanserade DeFi‑låneplattformen Aave sin egen stablecoin GHO. Likt MakerDAOs DAI är den en överkollateraliserad dollar‑peggad token som myntas på Ethereum. Redan har GHO till ett värde av $2,2 mln myntats.

Stablecoins av DeFi-protokoll kommer att “öka kapitaleffektiviteten, minska beroendet av inhemska token‑utsläpp för likviditetstilldragning och förbättra värdeerbjudandet för deras inhemska styrningstoken,” sade Ignas, en DeFi‑forskare.

Samtidigt som nya stablecoins gör sitt inträde har G20:s Financial Stability Board på måndagen reviderat sina befintliga rekommendationer för stablecoins och publicerat slutgiltiga rekommendationer för övervakning av företag som handlar med krypto, på begäran av G20.

“Som de senaste händelserna har illustrerat, om kopplingarna till traditionell finans skulle växa ytterligare, kan spillover‑effekter från kryptotillgångsmarknaderna in i det bredare finansiella systemet öka,” sade FSB.

Övervakningsorganet tillade vidare att alla länder bör tillämpa dess rekommendation, även de som inte är medlemmar, och globalt överenskomna regler lämnar kryptoföretag utan annat val än att införa grundläggande skyddsåtgärder för att förhindra katastrofer som FTX‑kraschen.

“Krypto‑tillgångsspelare måste sluta verka utanför den regulatoriska perimetern eller i bristande efterlevnad av befintliga regler,” sade FSB:s generalsekreterare John Schindler. “Dessa aktörer kan inte längre hävda att det saknas regulatorisk tydlighet, eftersom vårt ramverk tydligt anger de standarder som bör gälla.”

Bästa helgpresteraren

Förra veckan var grön för kryptovärlden och såg den totala marknadsvärdet stiga från $1,224 triljon till $1,295 triljon innan det återgick till $1,25 triljon på måndag. Under denna period sköt XRP upp till $0,95, med en 7‑dagarsvinst på fortfarande 56,5 %. Under samma period hade Kaspa, Solana, Synthetic, Stellar, Optimism, Compound och Arbitrum respektive bra vinster.

Under de 100 största kryptotillgångarna var den mynt som framträdde som vinnare under helgen dock 1INCH.

1inch (1INCH)

Den $416,6 mln marknadsvärde‑kryptovalutan handlades runt $0,325 på lördag, lägre än dess årsbörs öppning på $0,378 innan den sköt upp till $0,569, vilket motsvarar 75 % vinster. Medan myntet ger tillbaka dessa vinster på måndag då 1INCH nu handlas till $0,430, är den fortfarande upp 3,7 % mot USD och 5 % mot BTC och ETH. Volatiliteten har dess 24‑timmars handelsvolym ökat med 161,40 % till $636 mln.

Med dessa senaste vinster är 1INCH nu upp 55,5 % de senaste 30 dagarna men ner 33,6 % under det senaste året och nästan 95 % under sitt toppvärde på $8,65.

1INCH är nytta‑ och styrningstoken för den decentraliserade börsaggregatören (DEX) 1inch, som förenar flera decentraliserade protokoll och utnyttjar deras kombinerade potential för att underlätta snabba, säkra och mycket lönsamma transaktioner inom kryptobranschen.

Lanserad i maj 2019 grundades 1inch‑nätverket av Sergej Kunz och Anton Bukovwas och har sedan dess expanderat över Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, zkSync Era och många fler. Token släpptes först i december 2020 och kan låsas i likviditetspooler för att tjäna yield‑farm‑belöningar i form av nya token.

Tokeninnehavare kan stakea 1INCH via swap‑plattformen Fusion, som möjliggör för användarna att styra nätverket och hantera dess DAO‑kassa. Under den senaste protokolluppdateringen, som riktade in sig på Fusion, sålde 1inch‑nätverket ungefär 11 000 ETH för att testa nya funktioner.

Nätverket registrerade faktiskt betydande tillväxt under det senaste kvartalet, med sina aggregator‑användare som ökade från 3,3 miljoner i Q1 till 4,5 miljoner i Q2 och Limit Order Protocols användarbas som sköt upp från 261 000 till 438 000.

Dock bearbetade 1inch endast över $28 miljarder i total volym under denna period, en minskning med 37 % jämfört med Q1. Samtidigt underlättades transaktioner på över $3,8 miljarder genom Fusion Resolvers. Till skillnad från andra aggregatörer behöll 1inch sin dominerande position och stod för en betydande 49 % av all direkt‑användarvolym.

När det gäller 1inch DAO‑kassan upplevde den en nedgång på 10,8 % till $16,3 miljoner i slutet av Q2 då projektet avbröt insamling av swap‑överskott och fokuserade på sin hårdvaruplånbok samt implementeringen av 1‑inch Community Builders Program. Samtidigt såg 1INCH V2‑staking en ökning med över 20 %, vilket resulterade i totalt 184 miljoner stakade 1INCH tack vare incitament som Unicorn Power‑ackumulering för röstning och delegation.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i 1inch Network (1INCH). 

Sämsta helgpresteraren

Medan marknaden huvudsakligen har varit grön är många mynt fortfarande i rött. Med en prisnedgång på 9 % leder Bitcoin Cash de 7‑dagarsförlusterna, följt av Kava, Litecoin och KuCoin. Samtidigt har COMP under de senaste 24 timmarna gått ner mest med 10 %, medan Pepe, Stellar, Injective, Synethtix, Chainlink, Litecoin och Fantom har fallit med 4 % till 5 %.

Men det är leverantörer av liquid staking som ledde förlusterna under den senaste helgen, med RPL ner 8 % och LDO ännu mer.

Lido DAO (LDO)

Den $1,85 bn marknadsvärde‑tokenen LDO hade en volatil vecka, som gick från $1,88 på torsdag till $2,43 på fredag. Under helgen föll priset först till $2,20 innan det sköt upp till $2,45, för att sedan falla tillbaka och nu handlas till $2,11. Den 11 % nedgången i LDO‑priset under helgen har marknadsaktiviteten ökat, med handelsvolymen upp 14 % från en dag sedan till $50,9 mln.

Trots att den är ner 9 % de senaste 24 timmarna är LDO:s pris fortfarande upp 11,1 % under den senaste veckan, 33,7 % under det senaste året och 120 % under 2023 hittills. Den har dock förlorat 71 % av sitt värde sedan den nådde ett historiskt högsta (ATH) på $7,30.

LDO är styrningstoken för liquid‑staking‑protokollet Lido och används för att styra dess DAO för att övervaka Lidos utveckling samt hantera dess försäkrings‑ och utvecklingsfonder. Lido tillåter alla användare att trustlessly stakea sin ETH enkelt, oavsett hur mycket de har, samtidigt som de kan få åtkomst till det låsta värdet genom Liquid Staking‑mekanismen. Protokollet stödjer liquid staking på flera blockkedjenätverk, inklusive Ethereum och Solana.

Protokollet står för 32 % av all staked ETH, mer än den kombinerade ETH som stakas via Coinbase, Binance och Kraken. Dock noterade kryptodataleverantören Kaiko förra veckan att medan СЕХ‑volymerna ökar, är off‑chain‑likviditeten för stETH tydligt otillräcklig, även om situationen i DeFi‑utrymmet fortfarande är bättre med aktörer som Pendle Finance som tillhandahåller stöd för sju stETH‑pooler.

Tidigare i månaden lade den digitala tillgångsförvaltaren Grayscale Investments till LDO i sin DeFi‑fond. LDO är Grayscales näst största innehav med 19,04 % efter Uniswap (UNI) med 45,46 % av fondens innehav, följt av AAVE (11,53 %), MKR (10,82 %), CRV (7,03 %) och SNX (6,12 %).

Under den senaste bulliska sentimentet i kryptomarknaden har det totala låsta värdet (TVL) i Lido också fått uppslag, vilket för närvarande är nästan $15 bn enligt DeFi Llama. TVL har varit i en uppåtgående trend sedan november 2022, då det låg omkring $5,5 bn. Enligt Token Terminals data kom denna ökning i TVL trots att antalet aktiva adresser på Lido föll med 36,4 %. Samtidigt fortsatte intäkterna som genereras av protokollet att växa.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Lido DAO (LDO).