SS&C tilldelar 240 miljoner dollar i A-9-terminslån för att bidra till refinansieringen av obligationer med förfall 2027

SS&C Technologies (SSNC ) Holdings meddelade den 2 november 2026 att bolaget har tilldelat långivare 240 miljoner dollar i ytterligare A-9-terminslån inom ramen för sin befintliga A-facilitet för terminslån och 400 miljoner dollar i ytterligare åtaganden inom ramen för sin befintliga revolverande kreditfacilitet. Bolaget har också inlett syndikeringen av ytterligare B-8-terminslån på 500 miljoner dollar. Det Connecticut-baserade bolaget, med huvudkontor i Windsor och verksamhet inom teknik för investeringar, finans och hälso- och sjukvård, uppgav att det räknar med att använda intäkterna från terminslånen för allmänna företagsändamål, däribland refinansiering av sina seniora obligationer på 2 miljarder dollar med en ränta på 5,500 procent och förfall den 30 september 2027.

De nya lånen och kreditåtagandena ska tillhandahållas SS&C Technologies, Inc., ett dotterbolag till företaget, som låntagare enligt det befintliga ändrade och omarbetade kreditavtalet daterat den 16 april 2018, med SS&C som moderbolagsgarant. I samband med de ytterligare A-9-terminslånen och utökningen av den revolverande kreditfaciliteten räknar SS&C med att förlänga löptiden för både A-faciliteten för terminslån och den revolverande kreditfaciliteten till november 2031. Företaget benämner tillsammans upptagandet av A-9-lånen, utökningen av den revolverande kreditfaciliteten, löptidsförlängningarna och B-8-lånen som transaktionerna enligt kreditavtalet.

Proformaskuldstruktur och användning av intäkterna

Om alla transaktioner enligt kreditavtalet slutförs enligt beskrivningen uppgav SS&C att det utestående kapitalbeloppet för A-terminslån enligt kreditavtalet skulle uppgå till 1,0 miljarder dollar, att kreditåtagandena inom den revolverande kreditfaciliteten skulle uppgå till 1,0 miljarder dollar och att B-terminslånen enligt avtalet skulle uppgå till sammanlagt 4,247 miljarder dollar.

SS&C Technologies, Inc. räknar med att ta upp medel genom de ytterligare A-9- och B-8-terminslånen, tillsammans med intäkterna från ytterligare långfristig upplåning som företaget avser att genomföra inom kort, under förutsättning att marknadsförhållandena tillåter det. Företaget uppgav att tillkännagivandet inte utgör ett meddelande om inlösen av obligationerna med förfall 2027.

Balansräkningen inför refinansieringen

Finansieringsplanen följer på SS&C:s resultat för tredje kvartalet 2026, som offentliggjordes den 22 oktober 2026. Då klassificerade företaget de seniora obligationerna som kortfristig skuld med hänsyn till deras angivna förfallodag. ”Vi arbetar aktivt med att hantera detta förfall och bedömer att det är sannolikt att refinansieringen av de seniora obligationerna genomförs under fjärde kvartalet 2026”, uppgav företaget i en not till sin sammanfattade konsoliderade balansräkning.

SS&C avslutade tredje kvartalet med 525,4 miljoner dollar i likvida medel och 7,5 miljarder dollar i bruttoskuld. Företagets konsoliderade nettoskuldsättningsgrad, enligt definitionen i kreditavtalet, uppgick till 2,63 gånger konsoliderad EBITDA per den 30 september 2026, medan dess nettosäkerställda skuldsättningsgrad uppgick till 1,59 gånger. Företaget amorterade 130 miljoner dollar i skuld under kvartalet, och nettokassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1,22 miljarder dollar under de nio månader som avslutades den 30 september 2026, en ökning med 10,4 procent jämfört med samma period 2025. Intäkterna enligt GAAP uppgick till 1,69 miljarder dollar under tredje kvartalet, en ökning med 7,8 procent.

Slutförandet av transaktionerna enligt kreditavtalet är villkorat av marknadsförhållanden och andra omständigheter, däribland förhandling om och undertecknande av slutgiltig dokumentation. Transaktionerna väntas slutföras under fjärde kvartalet 2026. SS&C varnade för att det inte finns några garantier för att företaget kan genomföra transaktionerna på de beskrivna villkoren eller över huvud taget.