ADDX (tidigare iStox): Ledaren inom tokenisering av privata marknader

Från iStox till ADDX: En Singaporeframgång

Under de tidiga dagarna av säkerhetstokenrevolutionen var det avgörande att bilda partnerskap för att påskynda utvecklingen. Ett av de mest betydelsefulla samarbetena uppstod i Singapore mellan en fintech-startup, Singapore Exchange (SGX), och Heliconia Capital Management.
Ursprungligen känd som iStox omprofilerades plattformen officiellt till ADDX i maj 2021. Idag är den en av världens största och mest aktiva fullt reglerade börser för privata marknader, och använder blockkedjeteknik för att demokratisera tillgången till institutionella tillgångar.

Plattformen: Demokratisering av privata marknader

ADDX byggdes med ett tydligt uppdrag: att lösa likviditets- och åtkomstproblemen som är inneboende i privata marknader. Historiskt sett har investeringar i private equity, hedgefonder eller pre-IPO‑unicorns krävt miljontals dollar i kapital och etablerade kontakter.
Genom att använda blockkedja och smarta kontrakt fraktionerar ADDX dessa tunga tillgångar. Detta gör att plattformen kan minska minsta investeringsbelopp från traditionella $1 miljon till så lågt som $10,000. Denna effektivitet öppnar dörren för “acrediterade investerare” att bygga diversifierade portföljer som tidigare var reserverade för ultrarika privatpersoner och institutioner.

Regulatoriska milstolpar

Den ursprungliga lanseringen var beroende av regulatoriskt godkännande, ett hinder som många konkurrenter misslyckades med att övervinna. ADDX lyckades dock ta sig igenom Monetary Authority of Singapore (MAS) Fintech Sandbox i början av 2020.
Den är nu fullt licensierad som Recognized Market Operator (RMO) och innehar en Capital Markets Services (CMS)-licens. Detta regulatoriska skydd säkerställer att alla emissioner på plattformen – från kommersiella papper till fastighetsfonder – följer de strikta kraven i Singapore Securities and Futures Act.

Ett kraftpaket av finansiärer

Medan det initiala partnerskapet med SGX och Heliconia lade grunden har ADDX‑ekosystemet expanderat för att inkludera några av de största namnen inom asiatisk och global finans.

• Singapore Exchange (SGX): Som en tidig stödjare bidrog SGX med djup erfarenhet av marknadsinfrastruktur. Chew Sutat, tidigare Executive Vice President på SGX, noterade att plattformen tillför livfullhet till Singapores kapitalmarknadsekosystem.
• Heliconia Capital Management: Ett dotterbolag till Temasek Holdings, Heliconia fokuserar på investeringar i högpotentialföretag i Singapore. Deras engagemang bekräftade ADDX som en “potentiell störningsfaktor” i traditionella kapitalmarknader.
• New Strategic Partners: Under de senaste åren har aktieägarlistan vuxit till att inkludera UOB, Stock Exchange of Thailand (SET), Hamilton Lane (HLNE ) och KB Securities.

Nuvarande verksamhet

Sedan starten har ADDX överstigit $2 billion i total transaktionsvolym. Plattformen har ett brett urval av emittenter, inklusive globala tungviktare som Partners Group, Investcorp och Hamilton Lane.

Till skillnad från de tidiga dagarna då branschen kämpade med en “brist på likviditet” driver ADDX nu en fungerande sekundärmarknad. Investerare som köper tokeniserade fondandelar kan lista dem för försäljning på börsen, vilket ger ett likviditetsalternativ som traditionella privata fonder vanligtvis inte kan erbjuda förrän fonden mognar.