Selektiva bankpraxis förblir vanliga trots förväntad lättnad av restriktioner för cannabisindustrin

Alla kopplingar mellan banker och finanssektorn med cannabisföretag medför juridiska och regulatoriska risker. Cannabisindustrin står fortfarande inför betydande bankutmaningar, vilket leder till att de flesta transaktioner utförs i kontanter, vilket gör dessa företag till huvudmål för rån och inbrott.

Detta är trots att den globala cannabismarknaden är värd omkring $64 miljard, med USA som står för en stor del, och den förväntas överstiga $74 miljard år 2029.

Allt eftersom marknaden fortsätter att expandera legaliserar fler delstater cannabisbruk. År 2023 nådde cannabislegaliseringen sin högsta nivå på delstatsnivå, med 25 delstater som legaliserade rekreationscannabis och 38 delstater som legaliserade medicinsk cannabis.

Restriktionerna för att underlätta finansiella transaktioner kvarstår dock. Stigmat som är kopplat till cannabis innebär att finansiella institutioner och banker riskerar ett negativt rykte om de stödjer cannabistransaktioner. Som ett resultat är många försiktiga med att bli benämnda som ‘weed banks’, vilket gör cannabisbankverksamhet till en stor kamp för företagsägare.

Faktum är att ett federalt förbud mot cannabis har blockerat användningen av betalkort för betalningar till cannabisdispenser. År 2021 släppte VISA ett memorandum som påminde om att använda deras betalningskanaler för kontantlösa uttag strider mot företagets regler och bryter mot regulatoriska förbud enligt Controlled Substances Act. På samma sätt förbjöd Mastercard (MA ) år 2023 alla cannabistransaktioner genom sina kanaler.

Samtidigt som populariteten och användningen av digitala plånböcker växer snabbt—med mer än hälften av människorna i USA som använder dem oftare än traditionella betalningsmetoder—så hamnar cannabisföretag fortfarande efter när det gäller att erbjuda enkla betalningsalternativ på grund av bankrestriktioner. Dessutom måste dessa företag upprätthålla säker fysisk kontantförvaring.

Kontantlösa betalningsmetoder skulle kunna hjälpa cannabisföretag avsevärt att förbättra kundtransaktioner, övervaka kassaflöde och bokföring samt göra skattebetalningar enklare samtidigt som affärssäkerheten förbättras. Men utan stöd från kort- eller bankföretag måste de flesta cannabisföretag förlita sig på kontanter eller hitta lösningar. En bransch som enbart arbetar med kontanter lockar både tjuvar och skattefuskare.

Omklassificering av cannabis för att göra det reglerat

Även om fler delstater har legaliserat cannabis, betraktar federal lag den fortfarande som olaglig. Federala anti-penningtvättslagar (AML) har skapat ett dödläge med delstatliga marijuana-lagar, vilket nekar cannabisföretag lika tillgång till banktjänster.

Enligt federala AML-lagar måste banker vara skyldiga att övervaka och rapportera intäkter från olagliga och otillåtna aktiviteter, inklusive cannabisdetaljhandel, eftersom den fortfarande är federalt olaglig. Banksekretesslagen (BSA) kräver dessutom att banker implementerar policys som säkerställer att deras kunder inte deltar i olagliga aktiviteter, inklusive cannabissförsäljning.

Förra året, i augusti, i ett försök att jämna ut spelplanen, rekommenderade federala myndigheter omklassificering av cannabis från Schema 1 i Controlled Substances Act (CSA) till Schema III. 

Schema 1 i CSA omfattar ämnen som heroin och LSD, vilka har hög missbrukspotential och ingen accepterad medicinsk användning. Under Schema III ingår däremot ämnen som ketamin, vilka är accepterade för medicinsk användning och har låg potential för fysisk och psykisk beroende.

Så detta steg legaliserar inte cannabis på federal nivå utan förändrar dess status från förbjudet till reglerat.

Efter att Department of Health and Human Services (HHS) rekommenderade omklassificering av cannabis, har Drug Enforcement Administration (DEA) börjat granska det innan ett slutgiltigt beslut fattas.

Enligt den amerikanska representanten Earl Blumenauer (D., Ore.) är det sannolikt att cannabis omklassificeras innan året är slut. I en intervju med WSJ, sade Blumenauer att dessa förändringar kan ge statligt lagliga cannabisföretag bättre tillgång till banktjänster.

Denna omklassificering av cannabis, enligt honom, “är kanske den enskilt mest betydelsefulla utvecklingen under de senaste fem åren,” och processen är “snart klar… innan nästa kalenderår. Det är otroligt betydelsefullt.”

Detta steg kommer att ha stor påverkan på cannabisindustrin, från att lätta på restriktioner för vetenskaplig forskning kring dess medicinska fördelar och risker till potentiellt att expandera medicinska cannabisprogram och recept. Enligt Michael Johnson, VD för Metrc, som tillverkar cannabisförsörjningskedje‑spårningsprogramvara:

“I flera år har läkemedels- och bioteknikföretag sett cannabis som en marknad med enorm potential. Med omklassificeringen kan investeringsföretag som tidigare hade klausuler som hindrade dem från att investera ompröva sin ståndpunkt.”

Dessutom kommer cannabisföretag att kunna göra anspråk på vanliga skatteavdrag enligt avsnitt 280E i IRS‑koden, till skillnad från ämnen i Schema I och II, som är förbjudna från vissa skatteavdrag. 

Cannabisföretag kan för närvarande inte dra av sina vanliga driftskostnader för skattemässiga ändamål, vilket betyder att “nästan alla statligt lagliga företag går med förlust,” sade Blumenauer.

Att befria företag från 280E‑skattebestämmelsen kommer också att möjliggöra att de noteras på stora amerikanska börser. 

Omklassificering av cannabis till ett mindre restriktivt läkemedel kan ytterligare påskynda rörelsen i senaten för att anta Safer Banking Act. Detta skulle möjliggöra för cannabisföretag att acceptera betalkort, få småföretagslån och öppna konton hos federalt försäkrade banker.

Safer Banking Act är “mycket, mycket populär”, och “det finns ett ökande tryck för att kunna dra nytta av detta”, sade Blumenauer. Han är medgrundare och medordförande för Congressional Cannabis Caucus och har drivit på för liberalisering av cannabislagar under hela sin politiska karriär. 

Klicka här för att lära dig mer om förbättrade användningsområden för cannabis.

Safer Banking Act för att förbättra banktillgång

Safer Banking Act, eller The Secure And Fair Enforcement Regulation Banking Act, fick tvärpolitiskt stöd och antogs i september 2023 av US Senate Banking Committee. Lagen syftar till att låta cannabisföretag som är lagliga i delstater få tillgång till traditionella finansiella tjänster.

Med detta steg är tanken att underlätta finansiella transaktioner för marijuanaföretag och minska risken för betalningsförmedlare, långivare, försäkringsbolag och andra finansiella institutioner som har betjänat branschen trots de restriktioner som införts på federal nivå. 

“Det är helt meningslöst att lagliga företag tvingas att driva sin verksamhet helt i kontanter, och det är farligt — och ibland till och med dödligt — för anställda bakom kassan.”

– US Sen. Patty Murray (för ett par år sedan)

Murray är med sponsor för Safer Banking Act, som tillåter cannabisföretag att använda samma finansiella instrument som alla andra företag. 

Enligt de viktigaste bestämmelserna i Safer Banking Act, ‘safe harbor‘-skydd kommer att tillhandahållas till dessa tjänsteleverantörer. Detta skydd gäller från vissa civila, administrativa och straffrättsliga påföljder för att erbjuda tjänster till cannabisföretag på grund av marijuanas status enligt federal lag.

Även om det ännu inte är helt klart om förändringen kommer att påverka cannabisindustrins förmåga att få tillgång till finansiella tjänster, tror många att detta sannolikt kommer att öka tillgängligheten till bank-, låne- och försäkringstjänster för branschen och stimulera betydande tillväxt.

Det är viktigt att notera att cannabis kommer att förbli olagligt enligt lagen. Spänningen mellan delstatlig och federal lag kommer dock att lösas när det gäller banktjänster, försäkring och utlåning till ett statligt lagligt cannabisföretag. 

Riktlinjer kring due diligence, löpande övervakning och rapportering av misstänkta aktiviteter kommer att förbli en del av lagen. Dessutom kommer restriktioner att fortsätta gälla för aktiviteter som institutioner vanligtvis utför i andra starkt reglerade industrier.

Även om Safer Banking Act ännu inte har blivit lag, om den blir det, kommer försäkringsbolag, långivare, kreditföreningar och andra inte kunna vägra att tillhandahålla banktjänster rakt av; istället måste de anta ett riskbaserat tillvägagångssätt för att bedöma individuella kundrelationer.

Det betyder inte att institutioner kommer att vara tvungna att betjäna cannabisföretag, men det kan leda till ett inflöde av finansiella tjänsteleverantörer och öka konkurrensen bland både befintliga och nya aktörer i cannabisindustrin.

Generellt, även om många risker kan minskas, de inte kommer att elimineras helt. För närvarande återstår att se hur lagens ikraftträdande kommer att påverka bankernas och andra finansiella leverantörers riskaptit.

En gemensam kamp, kryptovalutor fortsätter att möta bankhinder

Precis som cannabis har kryptovalutor upplevt liknande bankrestriktioner. Trots att det har gått mer än ett och ett halvt decennium sedan Bitcoin först skapades, finns det fortfarande få banker som stödjer den, även om den totala kryptomarknaden har vuxit till över en biljon dollar.

Medan kryptosystemet byggs på tron att det inte bör finnas någon central enhet som kontrollerar finanserna och förespråkar att människor blir sin egen bank, tills det blir verklighet måste traditionell bankverksamhet fungera som en bro.

Selektiva bankpraxis har varit lika mycket ett problem för kryptovalutor som för cannabisindustrin. Redan från början var banker och finansiella institutioner ovilliga att engagera sig i branschen, med hänvisning till brist på regulatorisk klarhet och koppling till olagliga aktiviteter — trots att kontanter är det vanligaste sättet att finansiera brott.

Efter kryptobullrunen 2017, när den regulatoriska granskningen ökade, förbjöd många banker såsom JPMorgan Chase och Bank of America (BAC ) kunder från att köpa kryptovalutor med kreditkort. 

År 2021 verkade saker förbättras, med banker som Silvergate och Signature Bank som lanserade specialiserade plattformar för realtidsbetalningar och kryptorelaterade tjänster. Dock tvingades många banker att distansera sig efter 2022 års FTX-kris, vilket förde med sig ökad regulatorisk press och ledde till att många banker återigen distanserade sig från sektorn.

Sedan, år 2023, ledde den regionala bankkrisen i USA till att kryptovänliga banker som Signature Bank, Silicon Valley Bank (SVB) och Silvergate Bank stängdes, vilket skapade huvudvärk för branschen. Detta resulterade i att stablecoin-utgivaren Circle fick USDC att tappa sin peg mot $1 på grund av företagets $3,3 miljarder fastnade i en av dessa banker (SVB).

I år signalerade lanseringen av Spot Bitcoin ETF:er och Ether ETF:er ett regulatoriskt grönt ljus för branschen. Trots detta säljer stora banker nu dessa investeringsinstrument till sina kunder, men trenden med selektivt engagemang fortsätter. 

Banker som fortfarande stödjer kryptoföretag har blivit alltmer selektiva, infört högre avgifter och striktare efterlevnadskrav, vilket lämnar många kryptoföretag i kamp för att hitta pålitliga bankpartners. Allt detta har orsakat operativa utmaningar och förtroendeproblem, vilket understryker behovet av mer omfattande regulatoriska ramverk för att överbrygga klyftan — precis som i cannabisindustrin. 

Klicka här för en lista över de tio bästa cannabisaktierna på den växande marknaden. 

Cannabis- och kryptovänliga banker

Även om båda industrierna kämpar med att få banktjänster, finns det fortfarande vissa leverantörer som har varit vänliga mot cannabis och kryptovalutor:

#1. First Citizens Bank

Denna bank erbjuder specialiserade tjänster baserade på de unika juridiska och logistiska utmaningarna för hampa- och cannabisrelaterade företag. Från merchant services, kontanthantering, lån och kreditlinjer till kommersiella fastigheter samt utrustningsfinansiering och leasing, erbjuder First Citizens Bank olika bankbehov för cannabis- och hampaföretag.

Dess moderbolag, First Citizens BancShares (FCNCA ) (FCNCO ), är börsnoterat och övervakar bankens och dess dotterselskapers bredare verksamhet och finansiella resultat. Företaget är en av de 20 största finansiella institutionerna i USA med över $200 miljarder i tillgångar. Dess aktier handlas för närvarande till $2,030, upp 43,11%, vilket ger företagets börsvärde till $$31,4 miljarder. First Citizens BancShares intäkter (TTM) har varit $12,4 miljarder med ett EPS (TTM) på 181,81, ett P/E (TTM) på 11,17 och en utdelningsavkastning på 0,32%.

Företag som Safe Harbor Financial, First Federal Bank of Florida, North Bay Credit Union och Dama Financial är också bland dem som tillhandahåller banktjänster till cannabisindustrin.

#2. Amina Bank

Tidigare känd som SEBA Bank, är detta fullt licensierade schweiziska kryptobank med ett börsvärde på över $30 miljarder som verkar globalt och erbjuder både traditionella och kryptobanktjänster. Den FINMA-reglerade institutionen syftar till att bygga en port för att underlätta förflyttning av tillgångar mellan kryptomarknaden och TradFi-marknaden för finansiella investerare. 

Revolut, Juno, Wirex, Monzo, Mercury och Bank Frick är banker som erbjuder banktjänster till kryptoföretag och kryptorelaterade tjänster till sina kunder. 

Slutsats

Både cannabis- och kryptobranscherna har stött på problemet med brist på regulatorisk klarhet och bankstöd. Trots detta har vissa finansiella institutioner fortsatt att välja att betjäna relaterade företag under de senaste åren. 

När det gäller cannabis kan den potentiella omklassificeringen till ett mindre restriktivt läkemedel och Safer Banking Act äntligen förändra saker till det bättre, vilket potentiellt inleder en ny era för branschen. Dock håller inte alla med, med vissa som förväntar sig att lånepraktiker och banktjänster förblir dyra och oförändrade för denna framväxande marknad.

Ändå markerar dessa framsteg en förändring i sentimentet och kan locka intresse från dem som har blivit marginaliserade. Betydande förändringar kan ligga i horisonten som kan hjälpa cannabisindustrin att inte bara bli normaliserad utan även växa ännu mer, vilket utlöser ett inflöde av investeringar inom en snar framtid.

För mer cannabisrelaterat innehåll, besök mycannabis.com.