Regleringsmyndigheter Verkställer Straffåtgärder Mot Olika Kryptoprojekt

Lagets starka arm kan inte undvikas länge.  Den senaste veckan har olika enheter fått erfara detta på egen hand, när regulatorer utdelade en rad böter och straff för missgärningar.

From fines, legal fees, recovery measures, and more, this is a round‑up of punitive measures taken this past week as karma was on full display.

Venture Capital Investments

I det som motsvarade ett Ponzi‑schema utnyttjade Venture Capital Investments och dess ledning minst 72 investerare.  De bakom schemat konstaterades ha deltagit i olika olagliga aktiviteter.  Dessa inkluderar att använda sociala medier för att göra vilseledande uttalanden, förskingra medel och mer.

“Svarande begärde i slutändan $535 829 från pooldeltagarna, förskingrade $450 302 av den summan för personlig användning och, i en liten imitation av ett Bernie‑Madoff‑Ponzi‑schema, gjorde betalningar till poolmedlemmar så att det verkade som om poolen var lönsam.”

De inblandade hölls ansvariga av CFTC, där den regulatoriska myndigheten gick segrande ur det.

Punitive Action – $900,604 USD (50% återbetalning, 50% civil påföljd) + CFTC juridiska kostnader

Telegram

Meddelandetjänstjätten Telegram tvingades nyligen att svälja en bitter piller när företaget erkände nederlag och gav upp sin kamp mot SEC.  Som salt i såret har Telegram nu beordrats att täcka juridiska kostnader kopplade till en varumärkesrättstvist kring sina nu avvecklade GRAM‑token. I huvudsak betalar Telegram fortfarande för en strid som redan är förlorad.

Stämningen, som innefattade en fram‑och‑tillbaka‑kamp mellan Telegram och Lantah, kretsade kring rätten till tickersymbolen ‘GRAM’. Både den ursprungliga och motstämningen har nu dragits tillbaka. Det kan dock finnas en ljusning för Telegram, eftersom domstolarna har gett dem en möjlighet till ersättning för sina egna juridiska kostnader.

“Telegram har sannolikt haft vissa avgifter och kostnader för att försvara Lantahs motkrav, men eventuell ersättning skulle sannolikt vara liten. Domstolen fastställer att Telegram har rätt att återfå avgifter och kostnader som ett villkor för avvisning av Lantahs motkrav. Telegram ska inom 30 dagar från detta beslut lämna in sina register över avgifter och kostnader,”

Punitive Action – $618,240 USD i avgifter + $6,737.35 USD i kostnader

OneCoin

Trots att det är ett av de största bedrägerierna någonsin, kommer många av de ansvariga för OneCoin aldrig att hållas ansvariga för sina handlingar. I ett beslut som sannolikt ger viss tröst åt de drabbade har Mark S. Scott blivit utesluten från advokatyrket i delstaten New York.

Mark S. Scott spelade en avgörande roll i OneCoin‑bedrägeriet, genom att utnyttja sin tidigare status som advokat på Locke Lord för att hjälpa till att tvätta cirka $400 000 000 USD i medel – varav $50 000 000 hamnade i hans besittning.

En panel av domare beslöt att Mark S. Scott, “…åläggs att avstå och avstå från att utöva juridik i någon form i delstaten New York, antingen som huvudansvarig eller som agent, sekreterare eller anställd hos någon annan; och svaranden är härmed förbjuden att framträda som advokat eller juridisk rådgivare inför någon domstol, domare, rättskipare, styrelse, kommission eller annan offentlig myndighet, eller att ge någon annan en åsikt om lagen eller dess tillämpning, eller något råd i samband med detta, eller att framträda på något sätt som advokat och juridisk rådgivare i denna stat,”

Punitive Action – Mark S. Scott utesluten från advokatyrket i delstaten New York

Centra Tech

Genom en rad falska påståenden och löften om teamet och möjligheterna bakom ett kryptodebetkort, kallat ‘Centra Card’, lyckades Robert Farkas lura investerare på $25 000 000 USD.

Som orkestratören bakom detta schema verkar Robert Farkas vara på väg mot ett hårt straff, då åklagare inte bara vill hålla honom ansvarig för sina handlingar utan också använda honom som ett exempel för andra som överväger liknande handlingar.

Åklagarna uppger, “‘Natur och omständigheter’ kring Farkas kriminella handlingar samt behovet av att utdela ett rättvist straff väger tydligt till förmån för ett betydande fängelsestraff… Ett betydande fängelsestraff är också nödvändigt för att uppfylla straffmålen att tillräckligt avskräcka från kriminell verksamhet – i detta fall att stjäla pengar från oskyldiga offer för egna (och en väns) syften – samt att främja respekt för lagen som förbjuder sådan verksamhet.”

Punitive Action – Ej fastställd

Operation Egypto

Under en period av två år blev brasilianska investerare, i tiotusental, lurade på över $200 000 000 USD i ett bedrägeri kallat ‘Operation Egypto’. Detta bedrägeri möjliggjordes genom en rad företag som kontrollerades av orkestratören Marcos Antonio Fagundes – var och en lovade lukrativa avkastningar till investerare genom strategiska investeringar.

Denna situation krävde samarbete mellan den brasilianska regeringen och USA:s justitiedepartement, eftersom de förskingrade medlen hölls på en amerikansk börs. Även om börsen inte har namngivits noteras det att de samarbetar fullt ut med beslagförfarandet.

“…Fagundes åtalas för flera brott mot brasiliansk lag, inklusive, bland annat, drift av en finansiell institution utan laglig tillstånd, bedräglig förvaltning av en finansiell institution, förskingring och penningtvätt, samt överträdelser av värdepapperslagar. Den brasilianska domstolen utfärdar ett beslagorder som riktar in sig på virtuell valuta i USA som ägs eller kontrolleras av Fagundes.”

Punitive Action – Beslag av $24 000 000 USD i kryptovalutor av DOJ